|
119 Таблица 3.1. Влияние внедрения концепции управления стоимостью компании нарезультаты деятельности в различных сферах бизнеса [79] Сфера Изменения в деятельности Эффект бизнеса Розничная торговля бытовыми товарами переход от программы роста в масштабах всей страны к стратегии укрепления региональных позиций перед дальнейшим ростом увеличение потенциальной стоимости на 30-40% Страхование реорганизация портфеля услуг с особым акцентом на те, что обладают наивысшим потенциалом создания стоимости увеличение потенциальной стоимости на 25% Нефтедобыча внедрение новых методов планирования и контроля, способствующих проведению коренных преобразований улучшение взаимопонимания между корпоративным центром и деловыми единицами -многомиллионное сокращение расходов, связанных с планированием благодаря рационализации процесса поглощение, которого не произошло бы при других обстоятельствах увольнение отстающих менеджеров Банковское дело выбор стратегии роста перед стратегией «выдавливания», несмотря на одинаковые в случае обеих стратегий показатели рентабельности капитала за 5 лет увеличение потенциальной стоимости на 124% Телекоммуникации выявление новых возможностей создания стоимости новые услуги надбавки к цене прекращение около 40% запланированных проектов развития одной из деловых единиц полный пересмотр планов расширения торговой службы после выявления их разрушительного воздействия на стоимость увеличение потенциальной стоимости на 240% в расчете на единицу увеличение потенциальной стоимости на 246% в расчете на единицу нет данных нет данных Традиционно применяемые нефинансовые показатели концентрируют внимание на снижении стоимости, улучшении качества и сокращение цикла уже существующих процессов. Сбалансированная система показателей является общей моделью бизнеса, которая позволяет руководителям связать стратегию компании с набором показателей, индивидуально разработанных для различных |
другими рыночными факторами, такими как человеческий потенциал корпорации, взаимоотношения с потребителями. Используемый при этом принцип сбалансированности показателей исключает возможность манипулирования одной группой показателей за счет других, например, улучшение финансовых показателей за счет экономии на развитии персонала. Эта система способствует улучшению как стратегического, так и оперативного контроля и в целом управления компанией. Сбалансированные показатели являются полезным инструментом при использовании концепции отчетности о стоимости и позволяют контролировать стратегию корпорации. Исследование целесообразности применения сбалансированной системы показателей для российских корпораций показало, что система может успешно применяться в нашей стране, поскольку прошла довольно успешную апробацию в крупных мировых корпорациях. В нашей стране работают корпорации, капитализация которых исчисляется десятками миллиардов долларов. Для них использование новой сбалансированной системы показателей представляется преимущественным. Каждая корпорация должна определить свой перечень основных показателей финансово-хозяйственной деятельности. Для разных корпораций (например, занимающейся высокими технологиями или нефтяной и т.д.) эти показатели будут различными. ■ Влияние концепции управления стоимостью компании на результаты деятельности в различных сферах бизнеса приведены в Табл. 7. Таблица 7 127 Влияние внедрения концепции управления стоимостью компании на результаты деятельности в различных сферах бизнеса [65] Сфера Изменения в деятельности Эффект бизнеса Розничная торговля бытовыми товарами переход от программы роста в масштабах всей страны к стратегии укрепления региональных позиций перед дальнейшим ростом — увеличение потенциальной стоимости на 30-40% Страхование — реорганизация портфеля услуг с особым акцентом на те, что — увеличение потенциальной стоимости 128 обладают наивысшим потенциалом создания стоимости на 25% Нефтедобыча внедрение новых методов планирования и контроля, способствующих проведению коренных преобразований улучшение взаимопонимания между корпоративным центром и деловыми единицами многомиллионное сокращение расходов, связанных с планированием благодаря рационализации процесса поглощение, которого не произошло бы при других обстоятельствах увольнение отстающих менеджеров Банковское дело выбор стратегии роста перед стратегией "выдаивания11, несмотря на одинаковые в случае обеих стратегий показатели рентабельности капитала за 5 лет увеличение потенциальной стоимости на 124% Телекоммуникац ИИ выявление новых возможностей создания стоимости • новые услуги • надбавки к цене прекращение около 40% запланированных проектов развития одной из деловых единиц полный пересмотр планов расширения торговой службы после выявления их разрушительного воздействия на стоимость увеличение потенциальной стоимости на 240% в расчете на единицу увеличение потенциальной стоимости на 246% в расчете на единицу нет данных нет данных В информационную эпоху более важными для успешной деятельности корпорации являются не столько владение и контроль материальными активами, сколько оценка нематериальных активов и неиспользованных возможностей. Учет нематериальных активов и потенциальных возможностей позволит корпорации информировать инвесторов, собственников о своих усовершенствованиях и их влиянии на доход корпорации. В условиях жесткой конкуренции такие нематериальные активы как продвижение на рынок новых продуктов, потенциальные возможности, опыт, заинтересованность и гибкость работников, лояльность клиентов являются решающими для успеха корпорации. Традиционная модель бухгалтерской отчетности не способна отразить такие виды нематериальных активов, поэтому была разработана сбалансированная система показателей эффективности. Топ-менеджер корпорации при помощи системы сбалансированных показателей определяет возможности работы корпорации над созданием стоимости и совершенствованием своей деятельности, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Эта система представляет собой баланс между внешними данными, отражаемыми в бухгалтерской отчетности и внутренними бизнес-процессами и инновациями. Использование системы сбалансированных показателей начинается с определения финансовых задач, например, ориентир на увеличение доходности либо потока наличности. После определения задач корпорация разрабатывает показатели своего бизнес-процесса. Традиционно применяемые нефинансовые показатели концентрируют внимание на снижении стоимости, улучшении качества и сокращение цикла уже существующих процессов. Сбалансированная система показателей является общей моделью бизнеса, в которой ответственными считаются все члены команды. Новым в этой методике является то, что всем работникам корпорации доводится стратегия, каждый работник при таком подходе понимает, из каких отдельных участков деятельности состоит корпорация, и как конкретный сотрудник влияет на других сотрудников и корпорацию в целом. Исторически сложилось, что бухгалтерский учет называли "языком бизнеса" и его основой служили финансовые показатели. Сокращение затрат на разработку новой продукции, модернизацию, развитие информационных технологий будут в традиционной отчетности отражаться как увеличение доходов. А увеличение цены и ухудшение качества сервиса в краткосрочном периоде увеличит отчетную прибыль, но перед конкурентами эта корпорация 129 |