|
уровней управления и связанных между собой. Возникает вопрос, какие нефинансовые показатели и какое их количество имеет значение для корпорации? Можно выделить два варианта достоверности, надежности, релевантности (значимости) и прогнозируемости показателей. Производственная, логистическая и снабженческая функции корпорации генерируют множество данных, основанных на показателях производительности, качества и своевременности. Маркетинг также участвует в создании большого количества показателей производительности за счет интенсивности распродажи, предполагаемого уровня достижения успеха и эффективной рекламы. Показатели человеческих ресурсов включают текучесть кадров, количество часов обучения сотрудников и удовлетворенность сотрудников. Проблема же состоит в выработке методологии, которая обеспечит наиболее достоверными, надежными и релевантными показателями. Для этих целей целесообразнее всего использовать сбалансированную систему показателей, позволяющую выявить множество разных источников информации. Эти источники включают: — существующие показатели; — показатели, которые могут быть созданы путем агрегирования существующих данных; — показатели, которых нет, и для которых необходимы новые методологии, ради чего организация готова собрать информацию; — показатели, которых нет, для получения которых необходимо внедрение новых методологий и информация несколько иного рода, являющаяся внешней для организации. Инвесторов помимо традиционных финансовых показателей интересуют, прежде всего, нефинансовая информация, которая носит прогнозный характер, например, темпы роста или информация, связанная с оценкой риска. Изучение существующих моделей корпоративной отчетности США, Канады, Великобритании и других стран, позволило автору определить основные направления и условия для формирования отчетности российских корпораций. Поскольку такая отчетность не адекватна традиционной финансовой отчетности компаний по объему информации, включает использование системы финансовых 120 |
показатель прибыли выше, но качество продуктов хуже. Инвестор, анализируя эти компании, безусловно, отдаст предпочтение для вложения средств той компании, в которой наблюдается повышение качества продукции, поскольку в перспективе это позволит получить прибыли больше. Традиционно, инвесторы определяют перспективы получения прибыли из данных от текущей прибыли. Безусловно, текущая прибыль это важный опережающий показатель будущих прибылей, но не единственный. Уровень обслуживания, удовлетворение потребителей, качество продукции в такой же мере влияют на будущие прибыли. Возникает вопрос, какие нефинансовые показатели и какое их количество имеет значение для корпорации? Методологией бухгалтерского учета предусмотрено, что отражаемые в отчетности финансовые показатели достоверны и надежны, если они исчислены исходя из четко определенного набора правил бухгалтерского учета. Важными для инвесторов и менеджеров являются значимые показатели, полезные для принятия ими решений, а также показатели, дающие опережающую оценку другим показателям, т.е. показатели, имеющие предопределяющий характер, которые помогут определить доходность компании в будущем. Этой информации практически нет в традиционных финансовых отчетах. Выделяют два варианта достоверности, надежности, релевантности (значимости) и прогнозируемости показателей. Производственная, логистическая и снабженческая функции корпорации генерируют множество данных, основанных на показателях производительности, качества и своевременности. Маркетинг также участвует в создании большого количества показателей производительности за счет интенсивности распродажи, предполагаемого уровня достижения успеха и эффективной рекламы. Показатели человеческих ресурсов включают текучесть кадров, количество часов обучения сотрудников и удовлетворенность сотрудников. 132 Показателями развития производства являются коэффициент успешности выпуска новых продуктов, темп роста объема выпуска новых продуктов и готовности рынка. Показатели научных исследований и разработок корпорации включают количество приобретенных патентов, количество опубликованных страниц в журналах и процент сотрудников, имеющих кандидатскую и докторскую степени. Перечень деловых нефинансовых показателей может быть продолжен. Проблема же состоит в выработке методологии, которая обеспечит наиболее достоверными, надежными и релевантными показателями. Для этих целей целесообразнее всего использовать сбалансированную систему показателей, позволяющую выявить множество разных источников информации. Эти источники включают: Существующие показатели. Функция финансов содержит финансовые показатели, играя скромную роль при создании нефинансовых показателей, находящихся в других функциональных отделах. Их состыковка требует организационного управления. — Показатели, которые могут быть созданы путем агрегирования существующих данных. В качестве примера можно привести показатель «прибыльность потребителей». Для количественного определения этого показателя потребуется совокупная информация о продажах по всем структурным подразделениям и данные о производственной себестоимости из центрального офиса. — Показатели, которых нет, и для которых необходимы новые методологии, ради чего организация готова собрать информацию. В качестве примера можно привести усилия, направленные на распространение информации о числе реализованных заказов по которым сотрудники, привлеченные к этому, должны составить отчет о проделанной работе. Показатели, которых нет, для получения которых необходимо внедрение новых методологий и информация несколько иного рода, 133 137 Проанализировав бизнес-модель корпорации Sears Roebuck , можно сделать вывод, что инвесторов помимо традиционных финансовых показателей интересуют ,прежде всего, нефинансовая информация, которая носит прогнозный характер, например, темпы роста или информация, связанная с оценкой риска, например, ставка дисконтирования. Изучение существующих моделей корпоративной отчетности США, Канады, Великобритании и других стран, позволило нам определить основные направления и условия для формирования отчетности российских корпораций. Поскольку такая отчетность не адекватна традиционной бухгалтерской отчетности акционерных обществ по объему информации, включает использование системы финансовых и нефинансовых сбалансированных показателей, то для ее формирования нужно принципиально новая концептуальная бизнесмодель. Бизнес-модель российской корпорации приведена на рис. 9. Основная идея бизнеса Аспекты дея тельности компании 1 Корпорация и ее лидирующее положение в отрасли ■ д и и ш тельность И Отношения с клиентами и развитие персонала Стратегические цели Увеличение объемов продаж Увеличение доли рынка, удовлетворенные клиенты а Ключевые факторы успеха Сокращение влияния внешних и внутренних факторов на бизнес Удовлетворение потребностей клиентов а Показатели Валовая прибыль. Налогооблагаемая прибыль. Чистая прибыль. Доля рынка. Индекс удовлетворенности потребителей. Удовлетворенный персонал, инновационная деятельность Л Удовлетворенность персонала, наличие информационных систем, новаторство -а Индекс удовлетворенности персонала Внутренние бизI нес-процессы Организация операционного цикла точно в срок -ОКачество, сроки исполнения заказов, разработка новых видов продукции % своевременно выполненных заказов и объемов производства Рис. 9. Бизнес-модель российской корпорации |