|
и нефинансовых сбалансированных показателей, то для ее формирования нужно принципиально новая концептуальная бизнесмодель. Характеристика бизнесмодели российской корпорации приведена в табл.. 3.2. Таблица 3.2 Характеристика бизнес-модели российской корпорации 121 Финансы Клиенты Персонал Внутренние бизнес-процессы Увеличение объемов продаж Увеличение доли рынка, удовлетворенность клиентов Удовлетворенный персонал инновационная деятельность Организация операционного цикла точно в срок Сокращение влияния внешних и внутренних факторов на бизнес Удовлетворение потребностей клиентов Удовлетворенность персонала, наличие информационных систем, новаторство Качество, сроки исполнения заказов, разработка новых видов продукции Валовая прибыль Налогооблагаемая —прибыль Чистая прибыль Доля рынка Индекс удовлетворенности потребителей Индекс удовлетворенности персонала % своевременно выполненных заказов и объемов производства По нашему мнению, отчетность российских корпораций также должна основываться на концепции отчетности о стоимости, основанной на сбалансированной системе показателей (финансовых и нефинансовых). Составной частью отчетности для инвесторов должна быть внутренняя управленческая отчетность, которая позволит представить более содержательную информацию инвесторам и возможность участия в листинге на фондовом рынке. Предлагаемая модель корпоративной отчетности приведена на рис. 3.1. Для построения модели отчетности российских корпорациях необходима среда (производственная, политическая, социальная, информационная), которая могла бы сформировать следующие условия: — реальное разделение институтов собственности и управления, наличие большого количества частных инвесторов, действенное корпоративное и налоговое законодательство, развитой фондовый рынок; — использование возможности Интернета и языка XBRL, благодаря свойствам которого, возможно осуществлять автоматический обмен корпоративной отчетностью между заинтересованными пользователями посредством взаимодействия различных информационных сетей; |
137 Проанализировав бизнес-модель корпорации Sears Roebuck , можно сделать вывод, что инвесторов помимо традиционных финансовых показателей интересуют ,прежде всего, нефинансовая информация, которая носит прогнозный характер, например, темпы роста или информация, связанная с оценкой риска, например, ставка дисконтирования. Изучение существующих моделей корпоративной отчетности США, Канады, Великобритании и других стран, позволило нам определить основные направления и условия для формирования отчетности российских корпораций. Поскольку такая отчетность не адекватна традиционной бухгалтерской отчетности акционерных обществ по объему информации, включает использование системы финансовых и нефинансовых сбалансированных показателей, то для ее формирования нужно принципиально новая концептуальная бизнесмодель. Бизнес-модель российской корпорации приведена на рис. 9. Основная идея бизнеса Аспекты дея тельности компании 1 Корпорация и ее лидирующее положение в отрасли ■ д и и ш тельность И Отношения с клиентами и развитие персонала Стратегические цели Увеличение объемов продаж Увеличение доли рынка, удовлетворенные клиенты а Ключевые факторы успеха Сокращение влияния внешних и внутренних факторов на бизнес Удовлетворение потребностей клиентов а Показатели Валовая прибыль. Налогооблагаемая прибыль. Чистая прибыль. Доля рынка. Индекс удовлетворенности потребителей. Удовлетворенный персонал, инновационная деятельность Л Удовлетворенность персонала, наличие информационных систем, новаторство -а Индекс удовлетворенности персонала Внутренние бизI нес-процессы Организация операционного цикла точно в срок -ОКачество, сроки исполнения заказов, разработка новых видов продукции % своевременно выполненных заказов и объемов производства Рис. 9. Бизнес-модель российской корпорации 138 По нашему мнению, отчетность российских корпораций также должна основываться на концепции отчетности о стоимости, основанной на сбалансированной системе показателей (финансовых и нефинансовых). Составной частью отчетности для инвесторов должна быть внутренняя управленческая отчетность, которая позволит представить более содержательную информацию инвесторам и возможность участия в листинге на фондовом рынке. Предлагаемая модель корпоративной отчетности приведена на рис. 10. Цели корпоративного управления Цель корпоративной отчетности представление информации о стратегии деятельности корпорации и стоимости капитала Корпоративная отчетность финансовая отчетность, отвешчающая требованиям МСФО управленческая отчетность, включающая системы показателей т финансовые показатели нефинансовые показатели Раскрытие информации Концепция отчетности о стоимости, обеспечивающая поддержание ирост капитала^ Рис. 10. Предлагаемая модель корпоративной отчетности Методические основы корпоративной отчетности требуют отдельного исследования, которое приведено в следующем разделе диссертации. Для построения модели отчетности российских корпорациях необходима среда (производственная, политическая, социальная, информационная), которая могла бы сформировать следующие условия: эффективное использование концепции отчетности о стоимости в России возможно при реальном разделении институтов собственности и управления, наличии большого количества частных инвесторов, действенном корпоративном и налоговом законодательстве, развитом фондовом рынке; рассматриваемая концепция является новым подходом в формировании корпоративной отчетности и содержит весь необходимый инструментарий, например, огромные возможности Интернета и языка XBRL, который позволяет проводить анализ информации сразу после ее поступления, сокращая разрыв в реальном времени между представлением и использованием информации; согласно концепции отчетности о стоимости разрабатывается методология оценки и стандарты основных нефинансовых показателей; подготовленная корпоративная отчетность на базе этой концепции будет не только удовлетворять информационные потребности акционеров, но и обеспечивать возможность осуществления процесса информационного обмена с рынком; внедрение рассматриваемой концепции необходимо и возможно, по нашему мнению, в отраслях, где велика доля зарубежных инвесторов в рыночной капитализации компаний, например в электроэнергетике, а также в отраслях, являющихся ведущими по уровню капитализации, к примеру, нефтегазовая промышленность. Применение концепции будет успешным и полезным также в российском секторе телекоммуникаций, поскольку данную сферу контролируют стратегические инвесторы, и она является наиболее активно развивающейся отраслью. 139 |