|
90 оборачиваемость материалов. ,ля того чтобы показатели были применимы для контроллинга, они должны отражать состояние и результаты деятельности какой-либо сферы деятельности предприятия, обладать актуальностью, компактностью, динамичностью, ориентировать на прогнозирование, допускать сравнение. На практике рекомендуется использовать отдельные показатели и системы показателей, которые в наилучшей степени помогают выявлять и характеризовать наиболее слабые (узкие) места предприятия. Существует достаточно большое количество отдельных показателей и систем показателей, которые можно систематизировать по различным критериям. Полезной в плане разработки методических основ их формирования является классификация систем показателей на логико-дедуктивные и эмпирико-индуктивные. В основе логико-дедуктивных систем лежит конкретный показатель верхнего уровня, являющийся стратегически важным для предприятия, который постепенно в определенной последовательности расщепляется на показатели более низкого уровня, находящиеся в смысловой связи с основным показателем. Эмпирико-индуктивные системы созданы путем статистического отбора информационно наиболее значимых показателей. Логико-дедуктивные системы показателей считаются универсальными и применимыми для всех целей управления как предприятия в целом, так и его частей в зависимости от фазы процесса планирования. Достаточно широко распространены логико-дедуктивные системы: Du Pont, Pyramid Structure of Ratios, ZVEI, система показателей RL. Система Du Pont разработана одноименной американской компанией. Центральный показатель в ней — рентабельность инвестированного капитала (Return On Investment ROI) [88, с. 85] ROI = (GZU)*(U/K), где G — полученная/запланированная прибыль; U полученный/запланированный оборот; К используемый/планируемый для использования капитал. Компоненты рентабельность оборота (G/U) и оборачиваемость капитала (U/K) постепенно разбиваются на конкретные составные части выручки, издержек и капитала. Существует ряд критических замечаний к показателю ROI: относительность всех показателей системы не позволяет определить, за счет какого компонента произошло изменение показателя числителя или знаменателя; |
70 В-третьих, системы показателей должны не только позволять оценивать различные стороны хозяйственной деятельности предприятия, но и служить инструментом контроля за достижением намеченных целей. И, наконец, системы показателей должны быть поставщиками информации для составления оперативных планов предприятия, реализация которых позволит достичь намеченных стратегических целей. В этих же источниках указывается, что наиболее часто выбираемыми и * реализуемыми на практике стратегическими показателями являются: ROI (возврат на инвестированный капитал); рентабельность собственного капитала; сумма ликвидных средств; отношение Кэш-Флоу к сумме заемного капитала; оборачиваемость материалов. Для того чтобы показатели были применимы для контроллинга, они должны отражать состояние и результаты деятельности какой-либо сферы деятельности предприятия, обладать актуальностью, компактностью, динамичностью, ориентировать на прогнозирование, допускать сравнение. Необходимость в использовании систем показателей возникает из-за ограниченной информативности отдельных показателей. Их использование позволяет не только количественно охарактеризовать и оценить ситуацию, но и вскрыть причины ее возникновения, а также провести структурно-логический анализ влияющих факторов. Системы показателей представляют собой иерархическую структуру особым образом взаимосвязанных между собой показателей. На практике рекомендуется использовать отдельные показатели и системы показателей, которые в наилучшеи степени помогают выявлять и характеризовать наиболее слабые (узкие) места предприятия. Возможно создание систем показателей, приспособленных под условия конкретного 4 предприятия 71 Г Существует достаточно большое количество отдельных показателей и систем показателей, которые можно систематизировать по различным критериям. Полезной в плане разработки методических основ их формирования является классификация систем показателей на логико-дедуктивные и эмпирико-индуктивные. В основе логико-дедуктивных систем лежит конкретный показатель верхнего уровня, являющийся стратегически важным для предприятия, который постепенно в определенной последовательности расщепляется на показатели более низкого уровня, находящиеся в смысловой связи с основным показателем. * < Эмпирико-индуктивные системы созданы путем статистического отбора информационно наиболее значимых показателей. Логико-дедуктивные системы показателей считаются универсальными и применимыми для всех целей управления как предприятия в целом, так и его частей в зависимости от фазы процесса планирования. Достаточно широко распространены логико-дедуктивные системы: Du Pont, Pyramid Structure of Ratios, ZVEI, система показателей RL. Система Du Pont разработана одноименной американской компанией. Центральный показатель в ней — рентабельность инвестированного капитала (Return On Investment ROI) ROI = (G/U)* (U/K), [36, c. 85] где G полученная/запланированная прибыль; U полученный/запланированный оборот; К используемый/планируемый для использования капитал. Компоненты рентабельность оборота (G/U) и оборачиваемость капитала (U/K) постепенно разбиваются на конкретные составные части выручки, * издержек и капитала. Существует ряд критических замечаний к показателю ROI 72 относительность всех показателей системы не позволяет определить, за Г счет какого компонента произошло изменение показателя числителя или знаменателя; существует опасность, что оптимум низкого порядка войдет в противоречие с глобальным оптимумом; ряд характеристик, не рассматриваемых в рамках модели ROI, могут иметь решающее значение для оценки ситуации, например, нематериальный * потенциал предприятия. Несмотря на эти замечания, система Du Pont занимает прочное место в инструментарии контроллинга, что в основном объясняется простотой ее применения на практике. Система Pyramid Structure of Ratios предложена Британским институтом менеджмента в первую очередь для сравнения показателей деятельности предприятий. Коэффициентом верхнего уровня в системе также является ROI. Г Исходя из основной идеи системы, показатели формируются на основе отнесения различных позиций к обороту, что ведет к ограничению информативности величин, не зависящих от оборота. Система ZVEI разработана в Германии Центральным союзом электротехнической промышленности. Система представляет собой обширную систему показателей, используемую не только для планирования, но и для анализа во временном аспекте, а также для сравнения разных предприятий. ZVEI состоит из двух крупных блоков: анализа роста и структурного анализа. Анализ роста исследует важнейшие индикаторы успеха, выраженные в абсолютных величинах, портфель заказов, оборот, КФ и др. Структурный анализ исходит, как и система Du Pont, из показателей результативности и риска, разбитых на отдельные группы: 1)показатели рентабельности; 2) показатели оборота и прибыли; 3) показатели структуры капитала; |