|
Ill порогового значения либо наиболее распространенная величина, либо величина, сложившаяся на каком-то характерном периоде развития; экспертный метод, при котором количественный параметр порогового значения определяется группой экспертов с использованием принятия методов обобщения их мнений; нормативный метод, когда количественный параметр порогового значения «назначается» исходя из тех задач, которые ставятся государством на предстоящий период1. Ниже излагаются возможные методические подходы к определению шести пороговых значений финансовой безопасности высшего уровня. В наибольшей мере применение расчетного метода возможно для определения количественного параметра порогового значения по уровню монетизации экономики. Наиболее целесообразным представляется использовать для этого следующую формулу, называемую уравнением Фишера2: MV= PY где М денежная масса, V скорость обращения денег, Р уровень цен, Y — объем ВВП (в приведенных ценах). Вместе с тем для практических расчетов можно принять, что уровень цен отражен уже в стоимостном объеме ВВП, взятом в текущих ценах. В этом случае уравнение упрощается до вида MV = Y, откуда Y М = — V 1 Богданов И.Я., Калинин А.П., Родионов Ю.Н. Экономическая безопасность России: Цифры и факты, 19921998. М., 1999. 2 Абалкин Л.И. Избранные труды Вольного экономического общества России. Том IV. М.: Экономика, 2000. |
сальдо платежного баланса; средняя рентабельность предприятий и организаций реального сектора; удельный вес убыточных предприятий; уровень капитализации на фондовом рынке. Крайне трудным является проблема методического обоснования количественных параметров пороговых значений финансовой безопасности. Ведь нельзя разработать единой методики расчета всех весьма разнородных по своему характеру пороговых значений. Для каждого порогового значения требуется методика, использующая свою специфическую информацию. Могут применяться различные методические подходы к определению пороговых значений экономической безопасности. Безусловно, всегда есть стремление применить строго расчетные методы, когда пороговое значение определяется какой-либо математической формулой или цепочкой расчетов от начально принятой статистической величины, которая должна быть всеми признана как точка отсчета до выводной цифры. Вместе с тем этот метод весьма редко может быть применим к определению пороговых значений финансовой безопасности. Здесь, как правило, нет той официально признанной исходной точки отсчета, которая определяла бы в конечном счете величины порогового значения. Наиболее применимы для этих целей следующие методы: метод аналогий, при котором количественные параметры пороговых значений определяются на основе анализа этих индикаторов за предыдущие годы или по другим странам и на основе этого анализа выбирается в качестве порогового значения либо наиболее распространенная величина, либо величина, сложившаяся на каком-то характерном периоде развития; экспертный метод, при котором количественный параметр порогового значения определяется группой экспертов с использованием принятия методов обобщения их мнений; нормативный метод, когда количественный параметр порогового значения «назначается» исходя из тех задач, которые ставятся государством на предстоящий период. Ниже излагаются возможные методические подходы к определению шести пороговых значений финансовой безопасности высшего уровня. В наибольшей мере возможно применение расчетного метода для определения количественного параметра порогового значения по уровню монетизации экономики. Академик Л.И. Абалкин считает возможным использовать для этого следующую формулу, называемую уравнением Фишера49: MV= PY где М денежная масса, V скорость обращения денег, Р уровень цен, Y объем ВВП (в неизменных ценах). Вместе с тем для практических расчетов можно принять, что уровень цен отражен уже в стоимостном объеме ВВП, взятом в текущих ценах. В этом случае уравнение упрощается до вида MV = Y, откуда Y М = — V где Y объем ВВП в текущих ценах. В книге «Экономическая безопасность (производство финансы банки)» приведены данные о скорости оборота денег, из которых видно, что этот показатель увеличился с 1,4 раза в год в 1990 г. до 8,1 раза в 1995 году50. Можно считать, что этот рывок в ускорении оборота денег произошел при переходе к рынку. В приведенной в этой книге таблице имеются данные об изменении скорости оборота денег в других странах, из которых видно, что эти показатели по большинству стран весьма устойчивы и, как правило, колеблются от 1 до 2,5 раз. Сложившаяся к 1995 г. в России явно ненормально высокая скорость обращения (еще выше скорость обращения была на Украине) образовалась именно из-за низкой монетизации экономики, то есть в этот период не скорость оборота денег определяла денежную массу, а, наоборот, недостаток денег в обороте искусственно толкал их к более быстрой оборачиваемости. При этом скорость оборота все равно не выросла (да и не могла вырасти) до такой величины, чтобы нормально 49 Абалкин ЛИ. Труды вольного экономического общества России. Избранные труды М Экономика. Том IV, 2000. 50Экономическая безопасность (производство финансы банки) М . «Финсгатинформ». 1998 |