|
103 Таблица 19. Расчёт предстоящих денежных потоков по варианту создания требуемого актива за счёт привлечения кредита, р. № rv'n Задолженность по кредиту Погашение кредита Проценты по кредиту Расчеты с кредитором Остаточная стоимость актива Амортизационные отчисления Нхтог на имущество Экономия выплат по налогу на прибыль Итого расходов Коэффициент дисконтирования Диско нтиро ванные расходы 0 2158100 • 924 900 3 083 000 • 924900 1 924900 1 1978258 179842 113300.3 293 142 2 976 690 106310 15415 56406,06 252151,2 0,964 243073,7 2 1798416 179842 103858,5 283 701 2 870380 106310 14883,45 54012,48 244571,5 0,929 227206,9 3 1618574 179842 94416,84 274 259 2 764 070 106310 14351,9 51618,9 236991,8 6,895 212107,7 4 1438732 179842 84975,14 264 817 2 657 760 106310 13820,35 49225.32 229412,2 0,863 197982,7 5 1258890 179842 75533,43 255 375 2 551 450 106310 13288,8 46831,74 221832,5 0,832 184564,6 6 1079048 179842 66091,73 245 934 2 445 140 106310 12757,25 44438.15 214252,8 0,802 171830,8 7 899206 179842 56650,02 236 492 2 338 830 106310 12225,7 42044,57 206673,1 0,773 159758.3 8 719364 179842 47208,32 227 050 2 232 520 106310 11694,15 39650,99 199093,5 0.745 148324,6 9 539522 179842 37766,61 217 609 . 2 126 210 106310 • 1 1 1 6 2 . 6 • 37257,41 191513,8 «’ 0,718 137506.9 10 359680 179842 28324,91 208 167 2 019 900 106310 10631,05 34863,83 183934,1 0,692 127282,4 11 179838 179842 18883.2 198 725 1 913 590 106310 10099,5 32470,25 176354,5 0,667 117628.4 12 179842 9441.495 189 283 1 807 280 106310 9567,95 30076.67 168774,8 0,663 111897,7 13 1 700 970 106310 9036,4 27683,14 -18646,7 0,62 -11561 14 • 1 594 660 106310 8504,85 27555,56 -19050,7 0.597 -11373,3 15 . • 1 488 3S0 106310 7973,3 27427.99 -19454.7 0.576 -11205,9 16 . 1 382 040 106310 7441,75 27300,42 -19858,7 6.555 . -11021,6 17 1 275 730 106310 6910.2 * 27172,85 -20262,6 0.535 " -10840,5 18 «* 1 169 420 106310 6378,65 27045,28 -20666,6 6.515 -10643,3 19 1 063 ПО 106310 5847,1 26917,7 -21070,6 0,497 -10472,1 20 ш 956 800 106310 5315,55 26790,13 -21474.6 0,479 -10286.3 21 850 490 106310 4784 26662,56 -21878.6 0,462 -10107,9 22 744 180 i 063 ю 4252,45 26534,99 -22282,5 0.445 -9915,73 23 637 870 106310 3720,9 26407,42 -22686,5 0,429 -9732,52 24 53! 560 106310 3189,35 26279,84 -23090.5 0.413 -9536,37 25 • 425 250 106310 2657.8 26152.27 -23494.5 0.398 -9350.8 26 318940 106310 2126,25 26024,7 -23898,5 0,384 -9177 27 212 630 106310 1594,7 25897,13 -24302.4 6.37 -8991.9 28 • 106 320 106310 1063.15 25769,56 -24706,4 0,357 -8820.19 29 106310 • 25514.4 -25514.4 0,344 -8776,95 Итого 2158100 736450,5 3 819 45-4 3083000 230694.1 972032.3 3078 И 6 •» 2792252 |
104 Таблица 3.1 Расчет предстоящих денежных потоков по варианту создания требуемого актива за счёт собственных источников, р. Порядковый номер квартала как шага расчётного периода Остаточная стоимость актива Амортизационные отчисления Налог на имущество Экономия выплат по налогу на прибыль Итого расходов Коэффициент дисконтирования Дисконтированные расходы 0 3 083 ООО 3 083 000 1 3083000 I 2 976 690 106310 15415 29214 -13799 0,964 -13302,2 2 2 870 380 106310 14883 29086.43 -14203 0,929 -13194.6 3 2 764 070 106 310 14352 28958,86 -14607 0.895 -13073Д 4 2 657 760 106310 13820 28831.28 -15010.9 0,863 -12954.4 5 2 551 450 106 310 13289 28703.71 -15414.9 0,832 -12825.2 6 2 445 140 106310 12757 28576.14 -15818.9 0,802 -12686,7 7 2 338 830 106310 12226 28448,57 -16222,9 0,773 -12540,3 8 2 232 520 106310 11694 28321 -16626.8 0,745 -12387 9 2 126210 106310 11163 28193.42 -17030.8 0,718 -12228.1 10 2019900 106310 1063! 28065.85 -17434.8 0,692 -12064.9 11 1 913 590 106 310 10100 27938,28 -17838.8 0,667 -11898.5 12 1 807 280 106310 9568 27810.71 -18242.8 0,663 -12094,9 13 1 700970 106310 9036.4 27683.14 -18646.7 0.62 -11561 14 1 594 660 106310 8504.9 27555.56 -19050,7 0.597 -11373,3 15 1 488 350 106310 7973.3 27427,99 -19454,7 0,576 -11205,9 16 I 382 040 J06310 7441.8 27300.42 -19858.7 0,555 -11021,6 17 1 275 730 106 310 691 ОД 27172,85 -20262,6 0,535 -10840,5 18 1 169 420 106 310 6378.7 27045.28 -20666,6 0,515 -10643.3 19 1 063 110 106 310 5847,1 26917,7 -21070.6 0,497 -10472.1 20 956 800 106310 5315,6 26790.13 -21474,6 0.479 -10286.3 21 850 490 1С6310 4784 26662.56 -21878,6 0,462 -10107.9 22 744 180 106310 4252.5 26534.99 -22282.5 0.445 -9915,73 23 637 870 106310 3720.9 26407,42 -22686.5 0,429 -9732.52 24 531 560 106310 3189.4 26279.84 -23090.5 0.413 -9536,37 25 425 250 106310 2657.8 26152.27 -23494,5 0.39S -9350,8 26 318 940 106310 2126,3 26024.7 -23898.5 0,384 -9177 27 212 630 106 310 1594,7 25897.13 -24302,4 0,37 -8991,9 28 106 320 106 310 1063.2 25769.56 -24706,4 0,357 -8820,19 29 106 310 25514,4 -25514.4 0,344 -8776,95 Итого 3 083 000 230694 795284.2 2518410 2759937 Таблица 3.2 Расчет предстоящих денежных потоков по варианту создания требуемого актива за счёт привлечения кредита, р. _________________________ 105 № п/п Задолжник ость по кредиту Погашен не кредита Процент ы по кредиту Расчеты с кредитором Остаточная стоимость актива Лмортюац ионные отчисления Налог на имущество Экономия выплат по налогу на прибыль Итого расходов Коэффициент дисконтирования Дисконтеров энные расходы 0 2158100 924 900 3 083 000 . 924900 1 924900 1 . 1978258 179842 113300,3 293 142 2 976 690 106310 15415 56406,06 252151.2 0,964 243073,7 2 1798416 179842 103858.5 283 701 2 870 380 106310 14883.45 54012,48 244571.5 0,929 227206,9 3 1618574 179842 94416.84 274 259 2 764 070 106310 14351,9 51618,9 236991.8 0.895 212107.7 4 1438732 179842 84975.14 264 SI7 2 657 760 106310 13820.35 49225.32 229412,2 0,863 197982,7 5 1258890 179842 75533,43 255 375 2 551 450 106310 13288.8 46831,74 221832,5 0.832 184564,6 6 1079048 179842 66091.73 245 934 2 445 140 106310 12757.25 44438.15 214252.8 0.802 171830,8 7 899206 179842 56650,02 236492 2 338 830 106310 12225.7 42044,57 206673.1 0,773 159758,3 8 719364 179842 47208.32 227 050 2 232 520 106310 11694,15 39650.99 199093,5 0.745 148324.6 9 539522 179842 37766.61 217 609 2 126 210 106310 11162.6 37257.41 191513,8 0.718 137506,9 10 359680 179842 28324.91 208 167 2 019 900 106310 10631,05 34863.83 183934.1 0,692 127282,4 II 179838 179842 18883.2 198 725 1 913 590 106310 10099.5 32470.25 176354.5 0.667 117628,4 12 179842 9441,495 189 283 1 807 280 106310 9567.95 30076.67 168774,8 0.663 111897,7 13 1 700 970 106310 9036.4 27683.14 -18646.7 0.62 -11561 14 1 594 660 106310 8504.85 27555.56 -19050.7 0,597 -11373,3 15 . 1 488 350 106310 7973,3 27427,99 -19454.7 0.576 -11205,9 16 1 382 040 106310 7441,75 27300.42 -19858.7 0,555 -11021,6 17 » 1 275 730 106310 6910,2 27172,85 -20262.6 0.535 -10840,5 18 1 169420 106310 6378.65 27045,28 -20666,6 0,515 -10643,3 19 1 063 110 106310 5847,1 26917,7 -21070,6 0,497 -10472,1 20 956 800 106310 5315,55 26790.13 -21474.6 0.479 -10286,3 21 850 490 106310 4784 26662.56 -21878.6 0.462 -10107,9 22 744 180 106310 4252,45 26534,99 -22282,5 0.445 -9915,73 23 637 870 106310 3720,9 26407,42 -22686.5 0.429 -9732.52 24 531 560 106310 3189.35 26279,84 -23090.5 0.413 -953637 25 425 250 106310 2657.S 26152,27 -23494,5 0.398 -9350,8 26 318 940 106310 2126.25 26024.7 -23898.5 0,384 -9177 27 212 630 106310 159-4,7 25897,13 -24302.4 0.37 -8991.9 28 106 320 106310 1063,15 25769,56 -24706.4 0,357 -8820,19 29 106310 . 25514,4 -25514.4 0,344 -8776,95 Итого 2158100 736450,5 3 819 45' 3083000 230694,1 972032,3 3078116 2792252 |