|
например, темпы роста или информация, связанная с оценкой риска. Изучение существующих моделей корпоративной отчетности США, Канады, Великобритании и других стран, позволило нам определить основные направления и условия для формирования отчетности российских корпораций. Поскольку такая отчетность не адекватна 'градиционной финансовой отчетности компаний по объему информации, включает использование системы финансовых и нефинансовых сбалансированных показателей, то для ее формирования нужна принципиально новая концептуальная бизнесмодель. Характеристика бизнес-модели российской корпорации приведена в табл. 5.2. Таблица 5.2 Характеристика бизнес-модели российской корпорации Финансы Клиенты Персонал Внутренние бизнеспроцессы Увеличение объемов продаж Увеличение доли рынка, удовлетворенность клиентов Удовлетворенный персонал инновационная деятельность Организация операционного цикла точно в срок Сокращение влияния внешних и внутренних факторов на бизнес Удовлетворение потребностей клиентов Удовлетворенность персонала, наличие информационных систем, новаторство Качество, сроки исполнения заказов, разработка новых видов продукции Валовая прибыль Налогооблагаемая прибыль Чистая прибыль Доля рынка Индекс удовлетворенности потребителей Индекс удовлетворенности персонала % своевременно выполненных заказов и объемов производства По нашему мнению, отчетность российских корпораций также должна основываться на концепции отчетности о стоимости, основанной на сбалансированной системе показателей (финансовых и нефинансовых). Составной частью отчетности для инвесторов должна быть внутренняя управленческая отчетность, которая позволит представить более содержательную информацию инвесторам и возможность участия в листинге на фондовом рынке. Предлагаемая модель корпоративной отчетности приведена на рис. 5.1. Для построения модели отчетности российских корпорациях необходима среда (производственная, политическая, социальная, информационная), которая могла бы сформировать следующие условия: реальное разделение институтов собственности и управления, наличие большого количества частных инвесторов, действенное корпоративное и налоговое |
137 Проанализировав бизнес-модель корпорации Sears Roebuck , можно сделать вывод, что инвесторов помимо традиционных финансовых показателей интересуют ,прежде всего, нефинансовая информация, которая носит прогнозный характер, например, темпы роста или информация, связанная с оценкой риска, например, ставка дисконтирования. Изучение существующих моделей корпоративной отчетности США, Канады, Великобритании и других стран, позволило нам определить основные направления и условия для формирования отчетности российских корпораций. Поскольку такая отчетность не адекватна традиционной бухгалтерской отчетности акционерных обществ по объему информации, включает использование системы финансовых и нефинансовых сбалансированных показателей, то для ее формирования нужно принципиально новая концептуальная бизнесмодель. Бизнес-модель российской корпорации приведена на рис. 9. Основная идея бизнеса Аспекты дея тельности компании 1 Корпорация и ее лидирующее положение в отрасли ■ д и и ш тельность И Отношения с клиентами и развитие персонала Стратегические цели Увеличение объемов продаж Увеличение доли рынка, удовлетворенные клиенты а Ключевые факторы успеха Сокращение влияния внешних и внутренних факторов на бизнес Удовлетворение потребностей клиентов а Показатели Валовая прибыль. Налогооблагаемая прибыль. Чистая прибыль. Доля рынка. Индекс удовлетворенности потребителей. Удовлетворенный персонал, инновационная деятельность Л Удовлетворенность персонала, наличие информационных систем, новаторство -а Индекс удовлетворенности персонала Внутренние бизI нес-процессы Организация операционного цикла точно в срок -ОКачество, сроки исполнения заказов, разработка новых видов продукции % своевременно выполненных заказов и объемов производства Рис. 9. Бизнес-модель российской корпорации 138 По нашему мнению, отчетность российских корпораций также должна основываться на концепции отчетности о стоимости, основанной на сбалансированной системе показателей (финансовых и нефинансовых). Составной частью отчетности для инвесторов должна быть внутренняя управленческая отчетность, которая позволит представить более содержательную информацию инвесторам и возможность участия в листинге на фондовом рынке. Предлагаемая модель корпоративной отчетности приведена на рис. 10. Цели корпоративного управления Цель корпоративной отчетности представление информации о стратегии деятельности корпорации и стоимости капитала Корпоративная отчетность финансовая отчетность, отвешчающая требованиям МСФО управленческая отчетность, включающая системы показателей т финансовые показатели нефинансовые показатели Раскрытие информации Концепция отчетности о стоимости, обеспечивающая поддержание ирост капитала^ Рис. 10. Предлагаемая модель корпоративной отчетности быть одновременно опережающими и отсроченными. Например, валовая прибыль является опережающим показателем для операционной прибыли и отсроченным показателем для чистого объема продаж. Удовлетворенность потребителей, например, опережающий показатель рыночной доли, которая возрастает с ростом удовлетворенности потребителей, и одновременно отсроченный показатель качества продукции, поскольку улучшение качества продукции позволяют увеличить количество удовлетворенных потребителей. В диссертации определено, что нефинансовые показатели также важны, поскольку каждый в отдельности и все вместе они представляют собой опережающие показатели финансовой деятельности, которыми всегда интересуются акционеры. 8. Изучение существующих моделей корпоративной отчетности США, Канады, Великобритании и других стран позволило нам определить основные направления и условия для формирования отчетности российских корпораций. Поскольку такая отчетность неадекватна традиционной бухгалтерской отчетности акционерных обществ и по объемности информации, включающей использование системы финансовых и нефинансовых сбалансированных показателей, то для ее формирования необходима принципиально новая концептуальная модель, предложенная в диссертации(3.2.). Эта модель включает систему взаимосвязанных фактических, расчетных, и прогнозных показателей. В работе сформулированы требования, предъявляемые к финансовым и нефинансовым показателям, отражаемым в бухгалтерской отчетности корпораций: одинаковые подходы к методике расчета и содержанию показателей во всех подразделениях; простота расчета; взаимоувязка показателей и возможность проверки. Показатели представляют собой определенные свойства объектов наблюдения в обобщенном виде не только в стоимостном, но и в количественном и качественном выражении. Формирование системы показателей и разработка методик их расчета должны преследовать главную цель удовлетворение пользователей в данной информации. Оптимальным 289 |