|
107 Планирование денежных потоков по финансовой деятельности осуществляется в целях обеспечения источников финансирования для основной и инвестиционной деятельности агропромышленного объединения по контрактам. Для расчета ожидаемых поступлений необходимо иметь данные о притоке денежных средств от продаж за наличные и о погашении дебиторской задолженности. На основе этих данных, базирующихся на бюджете продаж, составляется график ожидаемой инкассации наличности. Инкассация наличности процесс получения денежных средств за реализованную продукцию. Коэффициенты инкассации позволяют определить, когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж соответствующего периода. Определить значение коэффициентов инкассации можно на основе анализа денежных поступлений (погашения дебиторской задолженности) прошлых периодов. На основе ожидаемого объема продаж и рассчитанных коэффициентов инкассации составляется График ожидаемых поступлений денежных средств от продаж. Самым важным документом для расчета коэффициентов инкассирования является "Реестр старения счетов дебиторов по контрактам". Реестр старения составляется на основе данных бухгалтерских проводок. Результаты анализа реестра старения по контрактам дают те самые доли совокупного объема дебиторской задолженности, в соответствии с которыми будет происходить реальное поступление денежных средств от продаж в кредит. Реальная картина, полученная в результате анализа реестра старения дебиторской задолженности, дает представление о состоянии расчетов объединения со своими потребителями и позволяет выявлять просроченную задолженность по каждому договору. Помимо прогнозирования поступлений денежных средств необходимо |
инвестиционная и финансовая. На первом этапе необходимо определить поступления и расход денежных средств по контрактам, связанным с основной деятельности объединения, т. к. результаты планирования денежного потока по основной деятельности могут использоваться при планировании инвестиций и определении источников финансирования. Планирование денежных расходов по инвестиционной деятельности выполняется на основе инвестиционных проектов, программы развития производства и договоров (как правило, агентских) с учетом поступления денежных средств от основной деятельности или от иных источников финансирования; приток денежных средств по инвестиционной деятельности определяется ее доходами от продажи основных фондов и прочих долгосрочных вложений. Планирование денежных потоков по финансовой деятельности осуществляется в целях обеспечения источников финансирования для основной и инвестиционной деятельности агропромышленного объединения по контрактам. Для расчета ожидаемых поступлений необходимо иметь данные о притоке денежных средств от продаж за наличные и о погашении дебиторской задолженности. На основе этих данных, базирующихся на бюджете продаж, составляется график ожидаемой инкассации наличности. Инкассация наличности процесс получения денежных средств за реализованную продукцию. Коэффициенты инкассации позволяют определить, когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж соответствующего периода. Определить значение коэффициентов инкассации можно на основе анализа денежных поступлений (погашения дебиторской задолженности) прошлых периодов. На основе ожидаемого объема продаж и рассчитанных коэффициентов инкассации составляется График ожидаемых поступлений денежных средств от продаж. Самым важным документом для расчета коэффициентов инкассирования является "Реестр старения счетов дебиторов по контрактам". Реестр старения составляется на основе данных бухгалтерских проводок. Результаты анализа реестра старения по контрактам дают те самые доли совокупного объема дебиторской задолженности, в соответствии с которыми будет происходить реальное поступление денежных средств от продаж в кредит. Реальная картина, полученная в результате анализа реестра старения дебиторской задолженности, дает представление о состоянии расчетов объединения со своими потребителями и позволяет выявлять просроченную задолженность по каждому договору. Помимо прогнозирования поступлений денежных средств необходимо определить и величину ожидаемых выплат, т. е. погашения обязательств перед поставщиками по поставкам сырья и материалов по контрактам, перед персоналом по заработной плате, перед бюджетом и внебюджетными фондами и т. п., а также величину возникающих в связи с этими операциями трансакционных издержек. В случае значительного дефицита бюджета денежных средств необходимо проанализировать возможные варианты его уменьшения или ликвидации. Для этого необходимо, прежде всего, составить несколько вариантов учета бюджета с разным конечным результатом и выбрать тот, который при наименьшем дефиците более всего удовлетворяет потребностям агропромышленного объединения. Затем необходимо рассмотреть несколько альтернативных решений проблемы дефицита или найти их комбинацию. Существуют следующие альтернативы (по нисходящей очередности рассмотрения): улучшить управление дебиторской и кредиторской задолженностью; отложить или заморозить инвестиции в основные средства и |