|
83 трансформационной функции».[184] И трансформационные, и трансакционные издержки признаются производственными. Их подобие предполагает, что экономические агенты стремятся минимизировать общую сумму тех и других издержек, а значит, не делают между ними различия. И трансформация, и трансакция требуют реальных затрат: «Трансакционные издержки зависят от затрат труда, земли, капитала и предпринимательского таланта, которые используются в процессе рыночного обмена».[184] В определенных рамках эти издержки взаимозаменяемы. Выделение нового класса издержек обусловило целый ряд проблем, связанных с определением по моменту, составу и содержанию трансакции, оценкой измерения, бухгалтерским отражением и анализом их эффективности. Анализ трансакционных издержек консолидированных групп предприятий позволяет раскрыть механизм функционирования объединений предприятий, являющихся юридически самостоятельными лицами. Наиболее существенными являются издержки по вхождению предприятий в консолидированную группу. Консолидация предприятий начинается с процесса инвестирования средств, обеспечивающих хозяйственный контроль над инвестируемым предприятием. Именно этот процесс изначально должен найти свое отражение в учете трансакционных вздержек. Перед совершением сделки менеджеры компании-покупателя должны располагать информацией, обеспечивающей реальную финансовую, техническую и производственную оценку потенциального объекта приобретения. Издержки такого рода складываются из затрат времени и ресурсов, необходимых для ведения поиска, и потерь, обусловленных неполнотой и несовершенством полученной информации. Уже сама информация об объекте приобретения может быть предметом купли-продажи, причем весьма дорогостоящим. Прежде чем приступить к расчетам, внутренняя команда слияния должна собрать или купить информацию о предприятии — кандидате на покупку, включающую: |
групп по текущим ставкам заработной платы. В теории прав собственности особое значение придается понятию контрактного поведения, поскольку в договоре реализуется фундаментальное право собственника на передачу (отчуждение) собственности. «Средством, через которое права собственности влияют на экономическое поведение, являются контракты. Любой обмен благ предполагает передачу каких-то определенных прав собственности, т.е. предполагает контрактное отношение». [173] Именно в контракте четко оговаривается, что конкретно подлежит обмену. «Функция контракта,— отмечает С. Пейович,— состоит в спецификации пучка прав, подлежащих обмену. Законченные контракты дорого заключать и зачастую дорого защищать».! 171] Исследовательская стратегия теоретиков прав собственности обычно сводится к сравнению альтернативных механизмов координации экономической деятельности и объяснению нетрадиционных видов деловой практики вариациями в трансакционных издержках. Упор на сравнение объясняется тем, что, по общему признанию, трансакционные издержки не поддаются прямому измерению. Единственную попытку количественно оценить их (на примере экономики США) предприняли Дж. Уоллис и Д. Норт. Основой анализа является введенное ими различие между трансформационными (связанными с физическим воздействием на предмет) и трансакционными издержками: «Трансформационные издержки связаны с превращением затрат в готовую продукцию, это издержки по осуществлению трансформационной функции».[176] И трансформационные, и трансакционные издержки признаются производственными. Их подобие предполагает, что экономические агенты стремятся минимизировать общую сумму тех и других издержек, а значит, не делают между ними различия. И трансформация, и трансакция требуют реальных затрат: «Трансакционные издержки зависят от затрат труда, земли, капитала и предпринимательского таланта, которые используются в процессе рыночного обмена».[176] В определенных рамках эти издержки взаимозаменяемы. Учет трансформационных и трансакционных издержек, обеспечивающих существование группы предприятий как единого экономического механизма, является тем ключевым моментом, на котором базируется система консолидированного учета. Бухгалтеру или финансовому специалисту важно изучить структуру объединения: во-первых, для наиболее эффективного распределения ресурсов и определения их цены внутри объединения предприятий, во-вторых, для понимания механизмов финансового контроля, действующих на всех уровнях управления агропромышленного объединения. Выделение нового класса издержек обусловило целый ряд проблем, связанных с определением по моменту, составу и содержанию трансакции, оценкой измерения, бухгалтерским отражением и анализом их эффективности. Однако, на сегодняшний день, трансакционные издержки не выделяются из совокупных затрат объединения и большая часть их является размытой по счетам 25 «Общепроизводственные расходы» и 26 «Общехозяйственные расходы», в связи с чем эти издержки распределяются на всю продукцию согласно выбранной базе распределения, а не по контрактам, к которым они имеют непосредственное отношение. Анализ трансакционных издержек консолидированных групп предприятий позволяет раскрыть механизм функционирования объединений предприятий, являющихся юридически самостоятельными лицами. Наиболее существенными являются издержки по вхождению предприятий в консолидированную группу. Консолидация предприятий начинается с процесса инвестирования средств, обеспечивающих хозяйственный контроль над инвестируемым предприятием. Именно этот процесс изначально должен найти свое отражение в учете трансакционных издержек. Перед совершением сделки менеджеры компании-покупателя должны располагать информацией, обеспечивающей реальную финансовую, техническую и производственную оценку потенциального объекта приобретения. Издержки такого рода складываются из затрат времени и ресурсов, необходимых для ведения поиска, и потерь, обусловленных неполнотой и несовершенством полученной информации. Уже сама информация об объекте приобретения может быть предметом купли-продажи, причем весьма дорогостоящим. Прежде чем приступить к расчетам, внутренняя команда слияния должна собрать или купить информацию о предприятии — кандидате на покупку, включающую: данные о финансовой отчетности за несколько лет; данные об объеме производства предприятия, основных типах продукции и объеме продаж; данные о настоящих и будущих капиталовложениях предприятия; данные о поэлементной структуре затрат. Опираясь на эту информацию, можно достаточно точно оценить реальную стоимость предприятия — кандидата на покупку. Все издержки и затраты на проведение консолидации должны быть точно рассчитаны и учтены. Выбор предприятия — кандидата на покупку является заключительным этапом выработки стратегии объединения предприятий. Анализ приобретения строится на основе информации и расчетов, полученных на первом этапе. На втором этапе основной задачей анализа являются определение и оценка правовых, налоговых и финансовых характеристик консолидации, а также подготовка окончательного решения. На этом этапе консолидации необходимо рассмотреть все возможные юридические аспекты сделки и на основе проведенного анализа выбрать оптимальный вариант ее юридического оформления. Для этого компаниипокупателю часто приходится прибегать к услугам специализированных юридических фирм, что, безусловно, дороже, но повышает надежность юридического сопровождения сделки. |