|
кредиты предоставляют в основном ссудо-сберегательные ассоциации, взаимно-сберегательные банки и мелкие фермерские банки, имеющие региональное значение (рис. 10). ■ С судо-сберегательны е ассоциации ■ Ко м м ер чески е банки ■ Взаимны е сб ерегател ьны е банки □ С траховы е компании ■ Кредитны е союзы □ Прочие Рис. 10. Удельный вес финансовых организаций на рынке ипотечных кредитов США Одной из особенностей рынка ипотечного жилищного кредитования CIIIA является ведущая роль ссудо-сберегательных ассоциаций на первичном рынке ипотечных ссуд. В то же время, число действующих ссудо-сберегательных ассоциаций имеет тенденцию к сокращению, что вызвано проблемой ликвидности1. При этом главную роль играет ипотечное кредитование, ссудополучателем по которому выступают домашние хозяйства. Такая ситуация связана с двумя обстоятельствами. Во-первых, в жилищной сфере США частная собственность домашних хозяйств на жилые дома абсолютно 1 Волна банкротств ссудо-сберегательных организаций d СШ А приходится на 1970-80 гт. Повышение ставок по краткосрочным депозитам привело к массовому оттоку вкладов ю организаций, специализировавшихся па ипотечном кредитовании, в результате чего многие из них были вынуждены пройти путь слияний и поглощений, изменить форму собственности или же признать себя несостоятельными. За период с 1980 по 1994 гг. число ссудо-сбсрсгатсльных ассоциаций сократилось с 480 0 до 776 (см. Омшанова Э. Л. Развитие ипотечного кредитования: Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 1998, стр.38). Изменилась и структура их активных операций: доля ипотечных кредитов уменьшилась приблизительно с 90% активов до 45,9% . При этом возросли вложения в частные и государственные бумаги, увеличились прочие активы. Снижение удельного веса ссудо-сбсрсгатсльных ассоциаций на рынке ипотечного кредитования СШ А в последние годы можно объяснить как конкуренцией со стороны друш х институтов, так и установлением новых нормативов их деятельности. 1 0 0 |
через специально созданную систему строительных сберкасс и сбербанков, которые принимают участие примерно в 70% всех случаев финансирования жилищного строительства. Помимо системы строительных сберкасс и сбербанков в середине 60-х годов в Германии имелось 13 государственных и 25 0 частных земельных банков. Контрольный пакет акций большинства из них принадлежал гроссбанкам. За последнее время половина немецких семей заключила по меньшей мере одно сберегательно-кредитное соглашение со стройсберкассой. Сегодня 34 стройсбербанка обслуживают почти 30 млн. договоров-счетов по стройсбережению, в которых участвуют около 19 млн. граждан Германии (т. е. практически каждый четвертый). В общей сложности немецкие сбербанки в период с 1950 до 1991г. выплатили своим клиентам около 900 млрд. немецких марок. За этот период система "Стройсбережение" участвовала в финансировании строительства 12 млн. квартир. В 2003г. эта сумма составила 53 млрд. немецких марок для приобретения более 122 тыс. квартир. В других зарубежных странах подобной четкой сформировавшейся системы ипотечных банков нет. Так, в США в 1916г. были созданы земельные банки в 12 округах для выдачи долгосрочных ссуд под залог земли. В настоящее время ипотечные кредиты в США предоставляют в основном ссудосберегательные ассоциации, взаимно-сберегательные банки и мелкие фермерские банки, имеющие региональное значение. При этом главную роль играет ипотечное кредитование, ссудополучателем по которому выступают домашние хозяйства. Такая ситуация связана с двумя обстоятельствами. Вопервых, в жилищной сфере США частная собственность домашних хозяйств на жилые дома абсолютно доминирует. Почти 65% всех домашних хозяйств в США имеют свой собственный дом, причем 87% из них являются владельцами односемейных домов. Во-вторых, стоимость собственных домов существенно (на порядок) превышает годовой доход их владельцев. В этих условиях получение семьей банковской ссуды для приобретения • или постройки дома является практически единственным способом финансирования, а ипотечное кредитование наиболее надежным способом кредитования населения для банков и иных кредитных институтов. При этом собственно строительство (так же как и в ситуации с коммерческой недвижимостью) кредитуется коммерческими банками, и девелопер погашает 65 |