|
Разработка стратегии повышения инвестиционной активности предприятия с использованием механизма реструктуризации его деятельности начинается с анализа стратегического инвестиционного потенциала предприятия, который основывается на идентификации стратегического инвестиционного уровня предприятия и включает оценку уровней инновационного развития, организационного развития (соответствие организационной структуры предприятия, удовлетворяющей инвестиционной деятельности и его задачам), ресурсное обеспечения, соответствие условий инвестиционной активности перспективным требованиям, динамики факторов внешней инвестиционной среды. Особое внимание в современных экономических условиях уделяется инновационному анализу. Реализация принципов гибкости и адаптивности предпринимательства, обеспечивающих рациональное использование инвестиций, диктует необходимость применения стратегии обновления ресурсов, затрагивающей, в первую очередь, производственные ресурсы. В основу стратегии обновления заложено стремление к поддержанию всех ресурсов производственно-хозяйственной системы в актуальном состоянии с помощью периодически повторяющихся циклов технического перевооружения и реконструкции предприятия. При разработке данной стратегии следует определять: 1. периодичность проведения перевооружения или реконструкции, обусловленные темпами физического и морального износа всех элементов производственной системы; 2. возможные сроки начала и завершения работ в каждом цикле процесса преобразований, зависящие от ресурсных ограничений; 3. объем средств, необходимый для реализации различных вариантов стратегии обновления; 4. наиболее рациональный (оптимальный) вариант стратегии, выбранный в соответствии с критерием эффективности. Методологической основой построения стратегий повышения инвестиционной активности предприятия с использованием механизма реструктуризации его деятельности является ряд ключевых принципов. Принцип комплексности (в данном случае) реализуется по нескольким направлениям. Он предполагает комплексирование внешних и внутренних инвестиционных источников и разработку целостной инвестиционной политики предпринимательства. Он отражен в системном единстве функциональных стратегий управления, обеспечивающим 139 |
ние инвестиционных ресурсов, распределение средств по инновационно-инвестиционным проектам. Роль инвестиционной стратегии заключается в следующем: • обеспечение механизма реализации стратегических инвестиционных целей; • оценка реальных инвестиционных возможностей предприятия; • обеспечение стратегических изменений в деятельности предприятия (изменение организационной структуры в следствие реструктуризации). Процесс разработки инвестиционной стратегии на основе инновационного подхода может быть представлен следующим разработанным алгоритмом (рис.4.3-2). Разработка инвестиционной стратегии начинается с анализа стратегического инвестиционного потенциала предприятия, который основывается на идентификации стратегического инвестиционного уровня предприятия [90, 92] и включает оценку уровней инновационного развития, организационного развития (соответствие организационной структуры предприятия, удовлетворяющей инвестиционной деятельности и его задачам), ресурсное обеспечения, соответствие условий инвестиционной активности перспективным требованиям, динамики факторов внешней инвестиционной среды. Особое внимание в современных экономических условиях уделяется инновационному анализу. Реализация принципов гибкости и адаптивности предпринимательства, обеспечивающих рациональное использование инвестиций, диктует необходимость применения стратегии обновления ресурсов, затрагивающей, в первую очередь, производственные рег сурсы. В основу стратегии обновления заложено стремление к поддержанию всех ресурсов производственно-хозяйственной системы в актуальном состоянии с помощью периодически повторяющихся 245 циклов технического перевооружения и реконструкции предприятия [13]. Анализ стратегического инвестиционного потенциала Инновационный анализ SWOTанализ Анализ инвестиционных ресурсов Анализ инвестиционной привлекательности Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности * Анализ стратегических альтернатив и выбор стратегических направлений и форминвестиционной деятельности Выбор инновационной стратегии Выбор зоны хозяйствования и позиционирования в ней Выб ор инвестиционной финансовой стратегии Оценка стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов Формирование инвестиционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности Разработка организационноэкономического механизма обеспечения реализации инвестиционной стратегии Ресурсное обеспечение Нормативыоправовое обеспечение Мониторинг инвестиций Инвестиционный контролинг Оценка эффективности разработанной инвестиционной стратегии Рис.4.3-2. Алгоритм разработки инвестиционной стратегии При разработке данной стратегии следует определять: • периодичность проведения перевооружения или реконструкции, обусловленные темпами физического и морального износа всех элементов производственной системы; • возможные сроки начала и завершения работ в каждом цикле процесса преобразований, зависящие от ресурсных ограничений; • объем средств, необходимый для реализации различных вариантов стратегии обновления; • наиболее рациональный (оптимальный) вариант стратегии, выбранный в соответствии с критерием эффективности. Методологической основой построения инвестиционных стратегий является ряд ключевых принципов. Принцип комплексности (в данном случае) реализуется по нескольким направлениям. Он предполагает комплексирование внешних и внутренних инвестиционных источников и разработку целостной инвестиционной политики предпринимательства. Он отражен в системном единстве функциональных стратегий управления, обеспечивающим достижение синергетического эффекта. Он проявляется и в интеграции интересов всех участников инвестиционного рынка и создании условий для их согласований или достижения различных компромиссов [110]. Второй важнейший принцип формирования инвестиционных стратегий принцип многовариантности стратегических решений. Это принцип адекватен стратегическому управлению вообще, и его использование в рамках инвестиционной политики представляет собой одну из модификаций процесса поиска наиболее рациональных решений с использованием метода оптимизационного моделирования [157]. В качестве третьего принципа, требующего учета при разработке инвестиционных решений, необходимо выделить принцип своевременности. Он заключается в необходимости учета временного фактора. Этот фактор (наряду с другими) детерминирует возможности эффективной реализации маркетингового подхода, т.к. предприниматель, действующий в рыночной среде и реализующий функции маркетинга, всегда сталкивается с динамизмом рыночных |