|
Для оценки процентного риска будем использовать статистический метод, который базируется на использовании показателей среднего квадратического (стандартного) отклонения и позволяет количественно оценить риск. В тех случаях, когда варианты имеют несколько возможных исходов, дисперсия характеризует степень рассеивания случайной величины вокруг своего среднего значения (математического ожидания). Стандартное отклонение (СКО) определяется с помощью следующей формулы: где: хк фактическое значение показателя; лгсреднее значение показателя; N количество наблюдений. Для анализа уровня риска обычно используется коэффициент вариации. Коэффициент вариации (V) представляет собой отношение среднего квадратического отклонения к средней арифмегической и показывает степень отклонения полученных значений: |
инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных выше условиях. Процентный риск несет и заемщик, осуществляющий среднеи долгосрочные займы по фиксированным процентам при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем, т.е. заемщик мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент, но он уже связан осуществленными займами. Для оценки процентного риска будем использовать статистический метод, который базируется на использовании показателей среднего квадратического (стандартного) отклонения и позволяет количественно оценить риск. В тех случаях, когда варианты имеют несколько возможных исходов, дисперсия характеризует степень рассеивания случайной величины вокруг своего среднего значения (математического ожидания). Стандартное отклонение (СКО) определяется с помощью следующей формулы: где Хкфактическое значение показателя; х среднее значение показателя; N количество наблюдений. Для анализа уровня риска обычно используется коэффициент вариации. Коэффициент вариации (V) представляет собой отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений: N * ) 2 N (3.3) V = СКО • 100% л: (3.4) 108 |