|
54 рынков на базе информационных технологий и новых динамичных финансовых инструментов; усилением бюджетной, страховой и банковской конкуренции. Финансовая глобализация стремительно развивается и имеет многосторонние индикаторы проявления, сопряженные с особым кругом проблем и противоречий (Рисунок 1.5). В этих условиях возросла необходимость адаптации финансовых систем к возрастаютцей интеграции стран во всем мире. Определилась необходимость в пересмотре парадигмы и современных тенденций развития финансовых систем. Ф инансовая открытость Ф инансовая интеграция М еждународные (финансовые ры нки Ф инансовая вовлеченность Прямые иностранные инвестиции Ф ипапсовые операции транснациональных предприятии П рисутствие отечественных финансовы х институтов на зарубежных рынках Н ациональное участие в различны х глобальных финансовы х потоках П рисутствие отечественных финансовы х институтов на отечественны х финансовых ры нках О борот заграничны х активов на национальном рынке Рисунок 1.5 Индикаторы финансовой rno6ajiH3anHH Без теоретического осмысления новой роли финансовой глобализации в трансформационных процессах мировой финансовой системы невозможно формирование стабильной финансовой среды в России. Распространение теоретических современных подходов на сущность финансовой |
17 3.2 Пруденциализм как институциональная основа функционирования банковской системы. Глава 4. Финансовый надзор и регулирование как институт обеспечения устойчивости финансовой системы в условиях финансовой глобализации. 4.1 Регулирование и надзор, контроль и аудит в обеспечении устойчивости и транспарентности финансовой системы. 4.2 Административная реформа в России: перспективы создания интегрированной системы надзора и регулирования финансовых институтов. Глава 5. Обеспечение финансовой стабильности России в условиях формирования новой финансовой архитектуры. 5.1 Финансовая система в обеспечении прозрачности финансовых потоков и противодействия легализации доходов, полученных преступным путем. 5.2 Финансовая глобализация как доминантный фактор формирования современной мировой и национальной финансовой архитектуры. Заключение. Библиографический список. Приложения. Основное содержание работы Первая группа исследуемых проблем посвящена теоретикометодологическим основам развития финансовой глобализации, эволюции ее исторических форм, влиянию на трансформацию мировой финансовой системы и стабильность национальных финансовых систем. В рамках диссертационного исследования под финансовой глобализацией понимается проникающая финансовая взаимосвязь стран всего мира в результате возрастающего объема и разнообразия трансграничных трансакций финансовых продуктов, услуг и международных потоков капитала, быстрой и широкой диффузии финансово-телекоммуникационных технологий. Разработка новых финансовых инструментов, дерегулирование национальных финансовых рынков и развитие международных банков и других финансовых институтов породили функционирующую ныне глобальную финансовую систему, в которую вовлечены все страны мирового сообщества. В работе сформулированы основные тенденции глобальных трансформаций мировой и национальных финансовых систем, которые характеризуются следующими факторами: стремительным развитием процесса транснационализации финансовых связей, интеграцией национальных финансовых рынков; относительным ослаблением регулирования мировых финансовых рынков (при увеличении их объемов, оборотов операций и капиталов, при росте межстрановой конкуренции); тенденцией к концентрации капиталов, растущей автономизацией глобальных финансовых конгломератов; ростом интенсивности финансовых трансакций, высокой степенью мобильности и взаимозависимостью финансовых рынков на базе информационных технологий и новых динамичных финансовых инструментов; усилением бюджетной, страховой и банковской конкуренции. Финансовая глобализация стремительно развивается и имеет многосторонние индикаторы проявления, сопряженные с 18 особым кругом проблем и противоречий (рис.1). В этих условиях возросла необходимость адаптации финансовых систем к возрастающей интеграции стран во всем мире. Определилась необходимость в пересмотре парадигмы и современных тенденций развития финансовых систем. Финансовая открытость Финансовая интеграция Международные финансовыерынки вовлеченность Прямые иностранные инвестиции Финансовые операции транснациональных предприятий Присутствие отечественных финансовых институтов на зарубежных рынках Национальное участие в различных глобальных финансовых потоках Присутствие иностранных финансовых институтов на отечественных финансовых рынках Оборот заграничных активов на национальном рынке Рис. 1.Индикаторы финансовой глобализации Без теоретического осмысления новой роли финансовой глобализации в трансформационных процессах мировой финансовой системы невозможно формирование стабильной финансовой среды в России. Распространение теоретических современных подходов на сущность финансовой глобализации и комплексный анализ ее проявления подтверждают необходимость создания модели классификационных признаков финансовой глобализации. С этой целью в работе обосновывается утверждение, что глобальные финансовые потоки могут описываться с помощью пространственно-временных параметров: протяженности, интенсивности, скорости и направленности воздействия. Таким же важнейшим аспектом классификационных процессов воздействия является наличие стран-объектов, стран-субъектов финансовой глобализации и стран с двойственной вовлеченностью, что дает возможность определить модель классификационных признаков финансовой глобализации. В нашем исследовании на основе приведенной классификации финансовой глобализации (основательная, контурная, распространяющаяся, скользящая) и по ее субъектно-объектному признаку определено, что российской финансовой системе присуща расширяющаяся финансовая глобализация, характеризующаяся Прежде всего своим охватом, воздействием, а не скоростью потоков; и Россия, находящаяся на этапе переходного развития, |