|
4. Определение полезной стоимости. 5. Оценка выгодности; В' некоторых ситуациях принятия решений показатель полезности не является единственным результатом. анализа модели; служащим оценке1 выгодности. Как уже упоминалось выше; в анализ полезности не следуе т включать .монетарные целевые функции-, (например; стоимость.капитала). При определенных условиях их необходимо учитывать при поиске решения наряду с показателем полезности. В такой ситуации существует конфликт целей, и, таким образом, снова1 возникает проблема множества.целей.Анализ полезности представляет собой относительно простой способ на хождения решений при многоцелевых проблемах, проводимый с незначительными расчетами. Его использование ведет к системному структурированию проблемы. Результаты анализа полезности можно относительно: легко интерпретировать, если нормирование весов целей происходит до одного или ста. Определенный для альтернативы показатель полезности может затем непосредственно интерпретироваться, как норма процента максимальной величины этого показателя. Проблему представляет собой расчет данных. Должны быть определены целевые критерии, их веса, показатели степени достижения цели, а также для большинства случаев функции преобразования. При этом для показателей весов целей и частичной,полезности, рассчитываемых с помощью функций преобразования; необходимо ввести измерение в количественном: выражении. По крайней мере, критерии целей, веса целей и функции преобразования можно определить только путем субъективных оценок. Получение этих субъективных оценок может быть связано с относительно; высоким уровнем затрат. Кроме того, ставится вопрос, .правильно ли отражаются, приоритеты, лица, принимающего решения, посредством целевых критериев; весов целей и функций преобразования; как это предполагается в методе. Спорным является ТО; обеспечивается ли, по. крайней мере, условная незави105; .. |
308 целей или АНР-метод). Таким образом, по нашему мнению, учитываются самые важные методы нахождения решения при наличии многоцелевых проблем. Анализ полезной стоимости можно определить как анализ множества сложных альтернатив действий с целью упорядочения этого множества, согласно приоритетам лица, принимающего решения, относительно многомерной системы целей. Для альтернатив рассчитываются полезные стоимости [31]. При применении анализа полезной стоимости учитываются несколько целевых функций, взвешенных по их значимости для лица, принимающего решения. При этом необходимо определить степень достижения отдельных целей с помощью различных альтернатив (инвестиционных объектов) и указать их в форме частичной полезной стоимости. Эти частичные полезные стоимости сводятся в единую стоимость (полезную стоимость) для каждой альтернативы путем присвоения весов критериям. На осг нове сведения воедино (взвешенных) частичных полезных стоимостей могут быть скомпенсированы неблагоприятные проявления отдельных целевых функций. В случае наличия минимальных требований в отношении определенных критериев необходимо проверить их выполнение за рамками анализа полезной стоимости. Анализ полезной стоимости включает в себя следующие этапы: * 1. Определение целевых критериев. 2. Взвешивание целевых критериев. 3. Определение показателей частичной полезной стоимости. 4. Определение полезной стоимости. 5. Оценка выгодности. В некоторых ситуациях принятия решений показатель полезности не является единственным результатом анализа модели, служащим оценке выгодности. Как уже упоминалось выше, в анализ полезности не следует включать монетарные целевые функции ^ (например, стоимость капитала). При определенных условиях их необходимо учитывать при поиске решения наряду с показателем полезности. В такой ситуации существует конфликт целей, и, таким образом, снова возникает проблема множества целей. Анализ полезности представляет собой относительно простой способ нахождения решений при многоцелевых проблемах, проводимый с незначительными расчетами. Его использование ведет к системному структурированию проблемы. Результаты анализа полезности можно относительно легко интерпретировать, если нормирование весов целей происходит до одного или ста. Определенный для альтернативы показатель полезности может затем непосредственно интерпретироваться как норма процента максимальной величины этого показателя. Проблему представляет собой расчет данных. Должны быть определены целевые критерии, их веса, показатели степени достижения цели, а также для большинства 309 случаев функции преобразования. При этом для показателей весов целей и частичной полезности, рассчитываемых с помощью функций преобразования, необходимо ввести измерение в количественном выражении. По крайней мере, критерии целей, веса целей и функции преобразования можно определить только путем субъективных оценок. Получение этих субъективных оценок может быть связано с относительно высоким уровнем затрат. Кроме того, ставится вопрос, правильно ли отражаются приоритеты лица, принимающего решения, посредством целевых критериев, весов целей и функций преобразования, как это предполагается в методе. Спорным является то, обеспечивается ли, по крайней мере, условная независимость показателя полезности, а также отсутствие многократного учета в конкретно взятом случае. Влияние фактора неопределенности относительно справедливости этих допущений и полученных данных может быть исследовано посредством комбинированног го использования анализа полезности и соответствующих других методов инвестиционных расчетов (прежде всего анализа чувствительности и риска). Можно, например, с помощью анализа чувствительности установить, значительное ли влияние оказывают отклонения от лежащих в основе анализа данных и допущений на оценки по поводу выгодности, полученные с помощью анализа полезности. Анализ полезности представляет собой очень широко применяемый в реальной экономической деятельности компаний метод. С теоретической точки зрения критике подвергается то, что определение функций преобразования, а также весов различных признаков происходит независимо друг от друга и тем самым является неорганичным. Веса представляют собой общие суждения о значимости целей. Соотношение двух весов нс является нормой замены между двумя целями. Среди прочего по этой причине при проведении анализа полезности нс обеспечивается выполнение условия существования общей функции полезности. ^ Аналитический процесс определения иерархии целей (АНР-метод).Важной характеристикой АНР-метода является расчленение проблемы на составные части, служащее лучшему структурированию проблемы и ее упрощению. Для каждой проблемы в отдельности составляется иерархия, содержащая различные цели и (или) уровни мероприятий. При решении многоцелевых проблем происходит выделение главной цели. На подчиненных уровнях иерархии учитываются альтернативы (инвестиционные объекты), подлежащие оценке. При применении АНР-метода могут учитываться как качественные, так и количественные критерии. Относительная значимость различных критериев определяется отдельно для каждого элемента вышестоящего уровня с помощью сопоставления пар. Подобным же образом в модель интегрируется фактор выгодности мероприятий. Для таких частичных целей, как альтернативы, затем может быть определен общий покаI |