|
зерновых культур вероятность правильной идентификации, полученная гго результатам тестирования автором указанных систем, не превышала О,<5 (тестирование выполнено'средствами аналитического пакета MetaStock 6 .5 1 Professional for Windows). Видимо, это объясняется спецификой сырьевьхх рынков, а также резко возросшей в последнее время их волатильностью. Таким образом, актуальной является задача разработки новой систем ы идентификации рыночной ситуации, отличающейся более вы сокой вероятностью правильной идентификации. Основополагающим свойством всех без исключения товарных и финансовых рынков, не вызывающим полемики. среди исследователей, является свойство цикличности [71]. Концепция цикличности утверждает, что цена произвольного рыночного актива C(t) формируется суммой циклов S, (*) , г=1, 2, ..., отличающихся друг от друга периодами, амплитудами и фазами (см . рис. 2.3.1 и 2.3.2). Изучению цикличности рыночных цен посвящено м ного исследований (например, Э. Дьюи [128], Дж. Херст [129]), в результате которых, в частности, было установлено, что для прогностических целей реальной ценностью обладают только так называемые доминирующие циклы, описывающие действующие на рынке тенденции (т.е. рыночную ситуацию). При этом в каждый момент времени на большинстве рынков наблюдается пять доминирующих циклов £,(г), S2(t), S3(t), SA(t), S5(t) проявление которых искажается непрогнозируемыми возмущениями. Таким образом, цена C(t) может быть записана в виде C(t) = S(t) + N(t) , (1) S(t) = £ 5 ,(0 , где (2) <-1 S(t) сумма доминирующих циклов; N(t) случайные возмущения. 101 |
зерновых культур вероятность правильной идентификации, полученная по результатам тестирования автором указанных систем, не превышала 0,6 (тестирование выполнено средствами аналитического пакета MetaStock 6.51 Professional for Windows). Видимо, это объясняется спецификой сырьевых рынков, а также резко возросшей в последнее время их волатильностью. Таким образом, актуальной является задача разработки новой системы идентификации рыночной ситуации, отличающейся более высокой вероятностью правильной идентификации. Основополагающим свойством всех без исключения товарных и финансовых рынков, не вызывающим полемики среди исследователей, является свойство цикличности [71]. Концепция цикличности утверждает, что цена произвольного рыночного актива C(t) формируется суммой циклов i=l, 2, ..., отличающихся друг от друга периодами, амплитудами и фазами (см. рис. 2.3.1 и 2.3.2). Изучению цикличности рыночных цен посвящено много исследований (например, Э. Дьюи [128], Дж. Херст [129]), в результате которых, в частности, было установлено, что для прогностических целей реальной ценностью обладают только так называемые доминирующие циклы, описывающие действующие на рынке тенденции (т.е. рыночную ситуацию). При этом в каждый момент времени на большинстве рынков наблюдается пять доминирующих циклов SJ/), S,(r), 53(z), S4(f), S5(t), проявление которых искажается непрогнозируемыми возмущениями. Таким образом, цена C(t) может быть записана в виде 5 (1) S(t) = £s,(o, где (2) S(t) сумма доминирующих циклов; N(t) случайные возмущения. 93 |