|
Расчетно-аналитические методы базируются на математических методах. Их можно разделить на следующие виды: 1) метод анализа целесообразности затрат; 2) игровые модели; 3) метод расчета различных показателей финансово-хозяйственной деятельности; 4) модели по определению и оценке риска банкротства предприятия. * Наиболее распространенными из расчетно-аналитических методов являются игровые модели. Целью игры является выбор стратегии, соответствующий точке равновесия. Стратегия равновесия это стратегия надежности. В теории игр вполне приемлемым считается также выбор стратегии, отличающейся от равновесной и связанной с определенным риском. Подразумевается, что хотя бы один из игроков должен действовать сознательно и целенаправленно, остальные могут руководствоваться случайным выбором. Считается, что свою стратегию они выбирают независимо от других участников игры. К игровым моделям относят: анализ чувствительности; имитационную модель; анализ вероятности распределения доходности, максиминные модели, игровые модели выбора рациональной стратегии производства. Для определения возможной реакции результатов финансовой дея-' тельности торгового предприятия на изменение элементов операционного рычага используется анализ чувствительности. В основе анализа чувствительности торгового предприятия лежит расчет размаха вариации объема реализации при изменении одного из показателей: цены, переменных и постоянных затрат. Размах вариации объема реализации рассматривается как мера риска. При изменении первого фактора, влияющего на результативный показатель, пересчитывается новое значение этого показателя. Затем оценивается процентное изменение объема реализации по отношению к базисно71 |
Теория и практика кооперативного движения 2006, № 1 301 Экспертные методы, наряду с очевидными преимуществами, имеют ряд недостатков, главный из которых – субъективизм оценок, что увеличивает погрешность в определении и оценке степени риска предприятия. Одной из самых перспективных, на наш взгляд, группой методов по величественному определению и оценке степени экономического риска кооперативной организации являются расчетно-аналитические методы. Расчетно-аналитические методы базируются на математических методах. Их можно разделить на следующие виды: 1) метод анализа целесообразности затрат; 2) игровые модели; 3) методы расчета различных показателей финансово-хозяйственной деятельности; 4) модели по определению и оценке риска банкротства предприятия. Наиболее распространенными из расчетно-аналитических методов являются игровые модели. Целью игры является выбор стратегии, соответствующей точке равновесия. Стратегия равновесия – это стратегия надежности. В теории игр вполне приемлемым считается также выбор стратегии, отличающейся от равновесной и связанной с определенным риском. Подразумевается, что хотя бы один из игроков должен действовать сознательно и целенаправленно, остальные – могут руководствоваться случайным выбором. Считается, что свою стратегию они выбирают независимо от других участников игры. К игровым моделям относят: анализ чувствительности; имитационную модель; анализ вероятности распределения доходности, максиминные модели, игровые модели выбора рациональной стратегии производства. Для определения возможной реакции результатов финансово-производственной деятельности предприятия на изменение элементов операционного рычага используется анализ чувствительности. В основе анализа чувствительности промышленного предприятия лежит расчет размаха вариации объема реализации при изменении одного из показателей: цены, переменных и постоянных затрат. Размах вариации объема реализации и рассматривается как мера риска. При изменении первого фактора, влияющего на результативный показатель, пересчитывается новое значение этого показателя. Затем оценивается процентное изменение объема реализации по отношению к базисному варианту. Также определяются показатели чувствительности по каждому из остальных факторов. Расширением анализа чувствительности является анализ величины относительных рисков. Считается, что наибольшей ожидаемой прибыли сопутствуют также и наибольший риск. Применительно к производственной деятельности промышленного предприятия при выборе варианта объема производства и реализации следует определить величину ожидаемой прибыли, степень риска и насколько адекватно ожидаемая прибыль компенсирует предполагаемый риск. Эта методика состоит из следующих этапов: 1. Определяется ожидаемая прибыль по всем вариантам производства и реализации продукции: ∑ ⋅= = n i ii РПП 1 , (13) где − П – ожидаемая прибыль по всем вариантам производства и реализации; Пi – ожидаемая прибыль по i-му варианту; п – номер вероятности результата; Pi – вероятность того, что i-й результат будет иметь место. 2. Определяется дисперсия ожидаемой прибыли: ( ) i n i i PППσ ⋅∑ −= =1 22 . (14) 3. Рассчитывается абсолютная величина риска по вариантам, который указывает, насколько каждый вариант производства и реализации продукции отличается от средней величины: ( )∑ ⋅−= = n i ii PППσ 1 2 . (15) |