|
лизации. Такая диверсификация несколько сокращает совокупную отдачу на предприятии, но уменьшает риск резкого снижения доходов. Диверсификация портфеля ценных бумаг предполагает включение в состав портфеля разнообразных ценных бумаг с различными характеристиками (уровнями риска, доходности, ликвидности и др.). Возможные невысокие доходы (или убытки) по одним ценным бумагам будут компенсироваться высокими доходами по другим ценным бумагам. Подбор диверсифицированного портфеля требует определенных усилий, связанных, прежде всего с поиском полной и достоверной информации об инвестиционных качествах ценных бумаг. Чтобы обеспечить устойчивость портфеля, торговое предприятие ограничивает размер вложений в ценные бумаги одного эмитента, добиваясь, таким образом, снижения степени риска. При вложении средств в акции предприятий различных отраслей народного хозяйства осуществляется отраслевая диверсификация. Диверсификация один из немногих методов управления рисками, который может использовать любое предприятие торговли. До тех пор, пока торговое предприятие может распределять усилия и капиталовложения между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны, оно может избежать части риска. Однако заметим, что диверсификация позволяет уменьшить только несистематический риск. А на деятельность предприятия оказывают влияние процессы, происходящие в экономике в целом, такие, как движение ставки банковского процента, ожидание подъема или спада и пр., и риск, связанный с ними, нельзя уменьшить с помощью диверсификации. Поэтому предприятие может использовать и другие способы снижения риска. Лимитирование это установление предельных сумм (лимита) расходов, продажи, кредита и т. п. Лимитирование может применяться торговыми предприятиями при продаже товаров в кредит, при предоставлении займов и. ссуд другим хозяйствующим субъектам или своим работникам, определении 92 |
5.3. Методы управления рисками предприятий торговли 173 Минимизация потерь. Торговое предприятие может попытаться предотвратить значительную часть убытков. Соблюдая все правила, установленные правительством (законодательством), оно может избежать дополнительных штрафных санкций в случае какого-либо инцидента в своей деятельности. Поддерживая хорошие отношения с потребителями и организациями, их представляющими, предприятие может уменьшить размеры финансовых претензий, которые оно будет вынуждено удовлетворить. Методами минимизации потерь являются диверсификация, лимитирование и создание на предприятии систем качества. Диверсификация — это метод, направленный на снижение риска, при котором предприятие использует свои средства в разных сферах, чтобы в случае потери в одной из иих компенсировать это за счет другой сферы. Существуют различные виды диверсификации. Для предприятий торговли характерна: диверсификация хозяйственной деятельности; различных проектов развития; инвестиций; портфеля своих поставщиков; портфеля покупателей; портфеля ценных бумаг. Диверсификация хозяйственной деятельности торгового предприятия —это способ снижения риска путем распределения его между несколькими рисковыми товарами таким образом, что повышение риска от продажи (или покупки) одного означает снижение риска от продажи (или покупки) другого. Например, когда предприятие продает кондиционеры и обогреватели, оно диверсифицирует свою деятельность (реализацию), так как спрос на эти товары находится в отрицательной зависимости. Эта отрицательная корреляция делает кондиционеры и обогреватели идеальными для диверсификации реализации. Такая диверсификация несколько сокращает совокупную отдачу на предприятии, но уменьшает риск резкого снижения доходов. Диверсификация портфеля ценных бумаг предполагает включение всостав портфеля разнообразных ценных бумаг с различными характеристиками (уровнями риска, доходности, ликвидности идр.). Возможныеневысокиедоходы (или убытки) по одним ценным бумагам будут компенсироваться высокими доходами по другим ценным бумагам. Подбор диверсифицированного портфеля требует определенных усилий, связанных прежде всего с поиском полной и достоверной информации об инвестиционных качествах ценных бумаг. Чтобы обеспечить устойчивость портфеля, торговое предприятие ограничивает размер вложений в ценные бумаги одного эмитента, добиваясь таким образом снижения степени риска. При вложении средств в акции предприятий различных отраслей народного хозяйства осуществляется отраслевая диверсификация. Диверсификация —один из немногих методов управления рисками, который может использовать любое предприятие торговли. До тех пор, пока торговое предприятие может распределять усилия и капиталовложения между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны, оно может избежать части риска. Однако заметим, что диверсификация позволяет уменьшить только несистематический риск. А на деятельность предприятия оказывают влияние процессы, происходящие вэкономике в целом, такие, какдвижение ставки банковского процента, ожидание подъема или спада и пр., и риск, связанный с ними, нельзя уменьшить с помощью диверсификации. Поэтому предприятие может использовать и другие способы снижения риска. 180 Глава 5. Методы управления рисками в сфере торговли Лимитирование —это установление предельных сумм (лимита) расходов, продажи, кредита ит. п. Лимитирование может применяться торговыми предприятиями при продаже товаров в кредит, при предоставлениизаймов иссуддругим хозяйствующим субъектам или своим работникам, определении сумм вложения капитала по конкретному направлению вложения и др. К этому методу снижения риска можно отнести установление лимитов выдачи денежных средств подотчет материально ответственным лицам, определение норм на «забывчивость» покупателей идр. Установление размера лимитов представляет собой многошаговую процедуру, включающую установление перечня лимитов, размер каждого из них, их предварительный анализ и их законодательное утверждение. Соблюдение установленных лимитов обеспечивает экономические условия устойчивого функционирования предприятия, защиты интересов собственников, инвесторов и работников предприятия. Одним из методов минимизации потерь является создание и функционирование на предприятии торговли эффективной системы качества. Система качества включает в себя: 1) обеспечение качества; 2) управление качеством; 3) планирование качества; 4) улучшение качества. Современная система качества на предприятии торговли охватывает; маркетинг, поиск и изучение рынка; материально-техническое снабжение; закупку и формирование товарных запасов (товарного ассортимента); транспортировку товаров с учетом обеспечения качества товаров; реализацию товаров и предоставление услуг; упаковку, фасовку и хранение; деятельность после продажи (послепродажное обслуживание). Кроме того, эта система включает управление персоналом; развитие взаимовыгодных партнерских отношений по всей цепи поставки (поставщик — торговое предприятие —покупатель) с активным воздействием на все процессы, обратной связью и формированием четких целей и требований. При наличии системы качества на предприятии сокращаются общие затраты на качество, улучшается оперативность управления, эффективнее удовлетворяются запросы покупателей, следовательно, повышается объем реализации, а значит, и размер прибыли, достигается финансовая устойчивость и конкурентоспособность предприятия. Более того, предприятия с высоким уровнем работ по управлению качеством являются более инвестиционно привлекательными. Сегодня важно не просто внедрить систему качества, но и получить от этого конкретные социальный иэкономический эффекты какдля самоготорговогопредприятия, так идля государства, региона и, конечно, для покупателей. Для этих целей, как показал анализ, проведенный учеными, следует использовать наиболее эффективные методы управления качеством —методы самооценки. Методика самооценки позволяет оценить результаты деятельности предприятия торговли по всем показателям, установить его слабые и сильные стороны, определить рейтинг. Использование этой методики может осуществляться как специалистами самого предприятия, так и привлекаемыми экспертами. Преимущество метода самооценки состоит в том, что при использовании данного метода дополнительно оцениваются такие факторы, какудовлетворенность персонала, воздействие предприятия наобщество, финансово-экономическая деятельность. Неотъемлемыми элементами управления качеством являются стандартизация, метрология и сертификация. Сегодня разработана Концепция национальной |