|
Уплотнсипый баланс предприятия Актив Условное обозначение Пассив Условное обозначение Раздел 1 Внеоборотные активы ВнА Раздел IV. Капитал и Резервы СИ Раздел 11 Оборотные активы, в т. числе: Раздел V. Долгосрочные Пассивы ДсП Запасы и затраты ЗиЗ Раздел VI. Краткосрочные пассивы, в т.ч. КсП Расчеты, в т.ч.: Р -Д сР + КсР Заемные Средства ЗС Долгосрочная дебиторская задолженность ДсР Кредиторская задолженность КрЗ Краткосрочная дебиторская задолженность КсР Прочие Расчеты (дивиденды, доходы будущих Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения д периодов и проч.) ПрР Раздел 111 Убытки У Баланс Б Баланс Б Таким образом, в левой части уравнения остается стоимость оборотных средств, в правой части мы получаем сумму собственных оборотных средств предприятия, вложенных в оборотные активы и привлеченных средств предприятия (краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность). Если величину запасов и затрат ограничить величиной равной: [(СИ + ДсП) ВнА У], т.е. ЗиЗ <= (СИ + ДсП) ВнА Е, то для сохранения балансового уравнения должно выполняться следующее условие: Р + Д>=ЗиК + КрЗ, которое представляет собой условие платежеспособности, выраженное следующим условием. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты должны покрывать краткосрочную задолженность предприятия. На практике при проведении приближенной оценки должно соблюдаться следующее условие: Оборотные < чем Собственн > чем 2 Внеоборотные |
Таблица 2.3.1 Уплотненный баланс предприятия Актив Условное обозначение Пассив Условное обозначение Раздел 1 Раздел IV. Внеоборотные активы ВнА Капитал и Резервы СИ Раздел 11 Оборотные активы, вт. Раздел V. Долгосрочные Пассивы ДсП числе: Раздел VI. Запасы и затраты ЗиЗ Краткосрочные пассивы, вт.ч. КсП Расчеты, вт.ч.: Р= ДсР + КсР Заемные Среастоа ЗС Долгосрочная дебиторская Кредиторская задолженность КрЗ задолженность ДсР Краткосрочная дебиторская задолженность КсР iТрочис Расчеты (дивиденды, доходы будуших Денежные средства и периодов и проч.) ПрР краткосрочные финансовые вложения 'Л .... . _ Владел 111 У Убытки Баланс 0 Баланс Б Основное уравнение баланса в указанных обозначениях имеет следующий вид: ВнА + ЗиЗ + Р + Д + У = СИ + Дс11 -IДсГ1 + ЗС + КрЗ + ПрР Все модельные соотношения и по ликвидности и по устойчивости вытекают именно из этого основного соотношения путем перегруппировки: ЗиЗ + Р + Д + [(СИ + ДсП) ВнА У] + [ЗиК + КрЗ]. Таким образом, в левой части уравнения остается стоимость оборотных средств, п правой части мы получаем сумму собственных оборотных средств предприятия, вложенных в оборотные активы и привлеченных средств предприятия (краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность). Если величину запасов и затрат ограничить величиной равной: [(СИ + ДсП) ВнА У], т.е. ЗиЗ <= (СИ + ДсП) ВнА —Е, то для сохранения балансового уравнения должно выполняться следующее условие: f t 90 которое представляет собой условие платежеспособности, выраженное следующим условием. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты должны покрывать краткосрочную задолженность предприятия. На практике при проведении приближенной оценки должно соблюдаться следующее условие: Оборотные < ,1СМ Собствен» > чем 2Внеоборотные активы капитал активы Соотношение стоимости оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Данная модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных, с точки зрения сроков возврата величин, заемных средств. По результатам анализа абсолютных показателей определяют, к какому типу финансовой устойчивости относится данное предприятие. Т абли ца 2.3.2 Принятая классификация типов финансовой устойчивости Устойчивость Характеристика устойчивости I. Абсолютная Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятии • 2. Нормальная Финансовое состояние предприятия гарантирует его платежеспособность 3. Неустойчива (предкризисная, минимальная) Финансовое состояние предприятия, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность ' восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств 4. Кризисная Предприятие находится на грани банкротства i Анализ финансовой устойчивости предприятия состоит из двух этапов. [I о * £ [I N О X 01 К ! |