Выявление излишков (или недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации на предприятии. Порядок его определения следующий. С помощью показателей Фс, Фт, Фо строится трехкомпонентный показатель следующего вида: S( |
f t 90 которое представляет собой условие платежеспособности, выраженное следующим условием. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты должны покрывать краткосрочную задолженность предприятия. На практике при проведении приближенной оценки должно соблюдаться следующее условие: Оборотные < ,1СМ Собствен» > чем 2Внеоборотные активы капитал активы Соотношение стоимости оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Данная модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных, с точки зрения сроков возврата величин, заемных средств. По результатам анализа абсолютных показателей определяют, к какому типу финансовой устойчивости относится данное предприятие. Т абли ца 2.3.2 Принятая классификация типов финансовой устойчивости Устойчивость Характеристика устойчивости I. Абсолютная Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятии • 2. Нормальная Финансовое состояние предприятия гарантирует его платежеспособность 3. Неустойчива (предкризисная, минимальная) Финансовое состояние предприятия, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность ' восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств 4. Кризисная Предприятие находится на грани банкротства i Анализ финансовой устойчивости предприятия состоит из двух этапов. [I о * £ [I N О X 01 К ! Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: 1. Излишек (+) шш недостаток собственных оборотных средств (Д СОС) Фс где 3 запасы (етр. 210 11 раздела актива баланса). 2, Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Д СД) —Фт 3, Излишек (+■) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Д ОИ) Фо Выявление излишков (или недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации на предприятии. Порядок его определения следующий. С помощью показателей Фс, Фг, Фо строится трехкомпонентный показатель следующего виля: Для характеристики финансовой ситуации па предприятия существует четыре типа финансовой устойчивости: Первый — абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России крайне редко, задается условием: К кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании; дсос = сос-з д сд сд -з Л О И = О И -3 1, если Ф > 0 0, если Ф < 0 3<С О С + К S = (1.1.1), где Второй — нормальная устойчивость финансоного состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию: 3 = С О С +К S = {0.1.1} Третий — неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения CQC: 3=COC N К + ИОФП S = {0.0.1}, где ИОФН — источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности (временно свободные денежные средства, привлеченные средства, кредиты байка на временное пополнение оборонных средств и т.п.). Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой) при следующем условии. Величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняется следующее условие: Зс + Зг.п. >= Кз Зн.л, + Зр.б.п. <= СД, где Зе сырье и материалы, 3r.ii. готовая продукция, Кз краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов, Зн.п. незавершенное производство, Зр.б.п. расходы будущих периодов. При этом минимальные условия финансовой устойчивости можно выразить следующим образом 1) I раздел Актива < IV раздел Пассива, т.е. CQC 2) И раздел Актива > V раздел Пассива, |