|
вызывает представление о залоге, составляющем только один род вещных прав. Более удачными терминами являются «система поземельных книг» и «вотчинная система». В современной экономической литературе можно встретить аналогичное понимание ипотечной системы, но с добавлением признаков, указывающих на массовый характер кредитных операций по залогу недвижимости, проводимых в целях решения социально значимых задач. Так, немецкие юристы оперируют следующим понятием ипотечной системы: Hypothek краткая форма от Hypothekendarlehen. Под этим понимается долгосрочная ссуда, обеспеченная ипотекой, зарегистрированной в поземельной книге». Наряду с понятиями «ипотека», «ипотечная система» в экономической литературе повсеместно используется термин «ипотечное кредитование». Под ним понимается система, включающая в себя помимо элементов ипотечной системы кредита, выданного под обеспечение залогом недвижимости (ипотекой), зарегистрированного в государственном реестре прав на недвижимость, также элементы рефинансирования кредиторов, выдавших ипотечные кредиты. В результате массового применения ипотечного кредитования в экономически развитых обществах возникает рынок ипотечного кредитования. В Толковом экономическом и финансовом словаре под ипотечным рынком mortgage market (англ.), Hypothekenmarket (нем.), mercado hypotecario (исп.), marshe hypothecate (фр.), понимается «рынок, где обращаются только долговые обязательства с ипотечными гарантиями, предоставленными с целью содействовать рефинансированию ссуд, выданных 61 |
часть определений, отождествляющих понятие «ипотека» с понятием «ипотечное кредитование», требует специального рассмотрения как отражающие динамическую эволюцию отношений, возникающих в процессе выдачи кредитов под обеспечение залогом недвижимого имущества. В связи с этим необходимо показать генезис понятия «ипотека». В многовековом процессе развития института залога ипотека представляет собой наиболее совершенную его форму, отвечающую насущным потребностям экономического быта. Слово «ипотека» употребляется в нескольких значениях. Во-первых, для обозначения исторической формы залога с оставлением предмета залога у залогодержателя.1Во втором своем значении, понятие «ипотека» неотделимо от понятия «ипотечная система», и употребляется как залог недвижимости, связанный с особой системой закрепления прав на недвижимость. Под «ипотечной системой», согласно энциклопедическому словарю Брокгауза и Ефрона, понимается «порядок приобретения прав на недвижимые имущества путем записки в публичных поземельных книгах». Термин «ипотечная система» не вполне соответствует содержанию института, который регулирует приобретение всякого рода вещных прав на недвижимые имущества, между тем как слово «ипотека» вызывает представление о залоге, составляющем только один род вещных прав. Более удачными терминами являются «система поземельных книг» и «вотчинная система». В современной экономической литературе можно встретить аналогичное понимание ипотечной системы, но с добавлением признаков, указывающих на массовый характер кредитных операций по залогу недвижимости, проводимых в целях решения социально значимых задач. Так, немецкие юристы оперируют следующим понятием ипотечной системы: «Hypothek краткая форма от Hypothekendarlehen. Под этим понимается долгосрочная 10 1Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право: Общие положения. М.: Статут, 1998.С . 395. 2Энциклопедический словарь Брокгауза и Ефрона в т. Т. 25. М.: издательский центр “ГЕРРА”, 1991. С. 297. ссуда, обеспеченная ипотекой, зарегистрированной в поземельной книге».3 Наряду с понятиями «ипотека», «ипотечная система» в экономической литературе повсеместно используется термин «ипотечное кредитование». Под ним понимается система, включающая в себя помимо элементов ипотечной системы кредита, выданного под обеспечение залогом недвижимости (ипотекой), зарегистрированного в государственном реестре прав на недвижимость, также элементы рефинансирования кредиторов, выдавших ипотечные кредиты. В результате массового применения ипотечного кредитования в экономически развитых обществах возникает рынок ипотечного кредитования. В Толковом экономическом и финансовом словаре под ипотечным рынком mortgage market (англ.), Hypothekenmarket (нем.), mercado hypotecario (исп.), marshe hypothecaire (фр.), понимается «рынок, где обращаются только долговые обязательства с ипотечными гарантиями, предоставленными с целью содействовать рефинансированию ссуд, выданных под столь надежное обеспечение».4 Таким образом, часть финансового рынка, на которой перераспределяется заемный капитал, обеспеченный залогом недвижимости, называется ипотечным рынком или рынком ипотечного капитала. В качестве ценных бумаг на ипотечном рынке выступают закладные юридические документы, гарантирующие кредиторам получение ежемесячных платежей по кредиту, а также возврат вложенных средств за счет реализации предмета залога при невыполнении заемщиком своих обязательств. Ипотека один из наиболее надежных способов (видов) обеспечения исполнения кредитных обязательств заемщиков перед кредиторами. Ипотечный кредит имеет преимущества перед другими видами кредитов, обусловленные такими характеристиками недвижимости как физическая устойчивость, реальная стоимость, связь технологии ипотеки с рынком 3 Правовые основы организации рынка ипотечного кредитования в России / Под ред. B.C. Ема. М.: Статут, 1999.-С. 13. 4Толковый экономический и финансовый словарь. Французская, русская, английская, немецкая, испанская терминология. В 2 т. Т. 2 / Пер. с фр. М.: Международные отношения, 1994. С. 180. 11 |