|
недвижимости остается в распоряжении залогодателя, что позволяет его владельцу в полной мере использовать свои производственные и предпринимательские способности для оплаты кредита, а также развивать свою деятельность. В мировой практике существует классификация ипотечных рынков в зависимости от типа недвижимости, выступающей в качестве залогового обеспечения, ипотечные рынки жилья, доходной недвижимости, коммерческой недвижимости, промышленной недвижимости, земли и т.д. Во всем мире ипотечное кредитование развивается и функционирует, в основном, как форма привлечения инвестиций в строительство жилья. Кредиты под залог недвижимости предоставляются на освоение территории и сооружение промышленных, деловых и сельскохозяйственных строений. Ипотечные кредиты на освоение территории предназначены для фирм, занимающихся строительством дорог, прокладкой коммуникаций с целью оборудования участка для его последующей застройки или перепродажи. Широко распространено предоставление кредитов, которые могут быть обеспечены такими объектами, как магазины, торговые центры, конторы, склады, промышленные здания, то есть собственностью, приносящей доход. Распространению ипотечного кредитования в сельском хозяйстве способствует, с одной стороны, неустойчивость дохода сельскохозяйственного производителя, а с другой использование земельного участка в качестве одного из наиболее эффективных объектов инвестирования. Кредиты, 63 |
ценных бумаг. Все это позволяет эффективно привлекать финансовые ресурсы на рынок жилья. Среди особенностей ипотечного кредита можно выделить долгосрочность, постепенное погашение долга, твердость прав кредиторов и возможность установления контроля над платежами в счет оплаты долга и процентов по нему. При принятии решения о выдаче ипотечного кредита осуществляется анализ не только индивидуальных качеств заемщика, но также технических и экономических характеристик объекта недвижимости. Для кредитора ипотечный кредит это долгосрочное получение дохода на ссуженные деньги. Его можно рассматривать как долгосрочные инвестиции кредитора (залогодержателя) в недвижимость залогодателя. Заложенный объект недвижимости остается в распоряжении залогодателя, что позволяет его владельцу в полной мере использовать свои производственные и предпринимательские способности для оплаты кредита, а также развивать свою деятельность. В мировой практике существует классификация ипотечных рынков в зависимости от типа недвижимости, выступающей в качестве залогового обеспечения, ипотечные рынки жилья, доходной недвижимости, коммерческой недвижимости, промышленной недвижимости, земли и т.д.5 Во всем мире ипотечное кредитование развивается и функционирует, в основном, как форма привлечения инвестиций в строительство жилья. Кредиты под залог недвижимости предоставляются на освоение территории и сооружение промышленных, деловых и сельскохозяйственных строений. Ипотечные кредиты на освоение территории предназначены для фирм, занимающихся строительством дорог, прокладкой коммуникаций с целью оборудования участка для его последующей застройки или перепродажи. Широко распространено предоставление кредитов, которые могут быть обеспечены такими объектами, как магазины, торговые центры, конторы, склады, промышленные здания, то есть собственностью, приносящей доход. 12 5Рид Э., Коттер Р., Гилп Э., Смит Р. Коммерческие банки (пер. с англ.). М.: Прогресс, 1983 С. 134. Распространению ипотечного кредитования в сельском хозяйстве способствует, с одной стороны, неустойчивость дохода сельскохозяйственного производителя, а с другой использование земельного участка в качестве одного из наиболее эффективных объектов инвестирования. Кредиты, полученные сельхозпроизводителями, направляются не только на приобретение земельных участков и строительство, а также на финансирование текущих операций и на покупку сельскохозяйственной техники. О потенциале, скрытом за применением механизма ипотечного кредитования, можно сказать так: мы все ходим по гигантской массе необходимых всем денежных ресурсов, но пока не умеем использовать их для целей экономического развития. На процесс становления и развития системы ипотечного кредитования оказывают воздействие политические, экономические и исторические факторы. Среди политических факторов, влияющих на развитие ипотечного кредитования можно выделить общую стабильность социальноэкономической системы, политический режим, а также военную или экономическую экспансию других государств. К экономическим факторам относятся уровень развития кредитно-финансового рынка и рынка ценных бумаг, твердость национальной валюты, уровень жизни населения, общий масштаб и динамика развития рынка недвижимости. Большое значение в этой группе факторов имеет уровень развития системы страхования рисков ипотечного кредитования. Исторические условия и факторы также могут оказать определенное влияние на развитие и формы ипотечного кредитования. Решающую роль, при этом, играют особенности формирования рыночных отношений и отношений собственности на землю, развитие и реализация экономической мысли, традиции накопления денежных средств, отношение к кредиту у населения. Структура ипотечного рынка, как и любого финансового рынка, представлена первичным и вторичным рынками. Первичный рынок ипотечных кредитов — сегмент ипотечного рынка, непосредственно 13 |