|
109 дозаемщика в момент учета векселя, реальный платеж поступит лишь в результате погашения векселя, т.е. момент начисления учетного процента и реального поступления денежных средств в его оплату разделены во времени. Банк после учета векселя становится его собственником и не может изменить условия кредитования. Векселедержателю выданы деньги при учете векселя, а процент остается нереализованным и возможные изменения рыночной процентной ставки в сторону ее увеличения резко снижают доходность данной операции для банка. Эффективность операции по учету векселей других эмитентов обуславливается: 1) наличием механизмов снижения рисков операции: оформляя платежный кредит учетом векселя только для своих клиентов, финансовое положение которых хорошо известно и при наличии гарантии в виде, например, пакета ценных бумаг, иностранной валюты, принадлежащих заемщику; выдавая расчетный кредит учетом векселя, приобретаются, прежде всего, коммерческие торговые векселя, т.е. векселя, выданные под товарный долг; учитываются векселя, выдаваемые клиентам при открытии акцептных кредитов, при этом не учитываются «дружеские» векселя, которые служат для получения трассантом кредита у третьей фирмы. Учет векселей не проводится при отсутствии информации об участниках операции и проверки надежности подписей на векселе, что дает возможность избежать учета «бронзовых» векселей; сокращая срок выданного кредита. В среднем данный кредит предоставляется на срок от 10 до 90 дней; 2) высокой доходностью данной операции для банка. Доходность устанавливается банком (формула (2.3.1)) путем деления поминала векселя (N) на две части: суммы, выплачиваемой клиенту Р; дисконта в пользу банка — D. Размер дисконта (при временной базе в 360 дней) в абсолютной величине можно устанавливать по формуле ^ N x t x d 100% х 360 ’ (2.3.1) |
217 процентным риском, который в силу некоторых особенностей данной операции может быть выше, чем при простом кредитовании. Особенность учета векселей состоит в том, что хотя дисконт устанавливается или взимается с векселедателя ссудозаемщика в момент учета векселя, реальный платеж банку поступит лишь в момент погашения векселя, т.е. моменты начисления учетного процента и реального поступления денежных средств в оплату векселя разделены во времени. Банк после учета векселя становится его собственником и не может изменить условия кредитования (учета векселя). Клиенту выданы деньги при учете векселя, а процент остается нереализованным и возможные изменения рыночной процентной ставки в сторону ее увеличения резко снижают доходность данной операции для банка. Эффективность операции по учету векселей других эмитентов обусловливается: 1) наличием механизмов снижения рисков операции при учете векселей: оформляя платежный кредит учетом векселя только для своих клиентов, финансовое положение которых хорошо известно и при наличии гарантии возврата вексельного долга в виде, например, пакета ценных бумаг, иностранной валюты, принадлежащих клиенту; оформляя расчетный кредит учетом векселя, приобретая, прежде всего, коммерческие торговые векселя, т.е. векселя, выданные под товарный залог; учитывая векселя, выдаваемые клиентам банка при открытии акцептных кредитов, при этом не беругся во внимание «дружеские» векселя, служащие для получения трассантом кредита у третьего лица. Учет векселей не проводится при отсутствии информации об участниках сделки и проверки надежности подписей на вексельном документе для исключения возможности учета «бронзовых» векселей; сокращая срок вексельного кредита, предоставление которого осуществляется в среднем на срок от 10 до 90 дней; 2) высокой доходностью данной операции для банка. Доходность устанавливается банком (формула (4.3.1)) путем деления номинала векселя (N) на две части: суммы, выплачиваемой клиенту Р; дисконта в пользу банка D. Размер дисконта (при временной базе в 360 дней) в абсолютной величине можно устанавливать по формуле |