147 предполагает привлечение банком пассивов в ходе его размещения. По существу, речь идет о прямой эмиссии некоторого платежного средства ограниченного пользования. Какие преимущества даст подобный подход? Прежде всего, долговые обязательства предприятий, которыми и являются неплатежи, замещаются в обороте достаточно надежными и однородными, надлежащим образом финансово оформленными, обратимыми и при некоторых условиях сравнительно доходными банковскими долговыми обязательствами — векселями. Тем самым предприятия получают выигрыш по всем основным характеристикам долгов, поступающих в оборот (ликвидности, риску и доходности вложений в соответствующие обязательства). Появляется возможность дифференцированного подхода к различным коммерческим обязательствам, реальной оценки ответственности должников. Банк никогда не станет эмитировать собственные финансовые инструменты, если их обеспечением будут сомнительные обязательства клиента. Таким образом, структуризация межхозяйственных обязательств по их качеству происходит в ходе обычной повседневной работы банка с клиентурой. Развитие вексельных расчетов дает возможность преодолеть необоснованное ограничение платежеспособного спроса и способствует росту производственной активности. При этом предприятия, получая на свои активы более надежные и ликвидные обязательства, оказываются в существенно более привлекательном (и, что важно, поддающемся достаточно точной оценке) финансовом положении, что положительно сказывается как на их ценовой политике, так и на качестве формирования производственных программ. Банковская гарантия снимает необходимость предоплаты, поскольку дает возможность защиты от риска неплатежа, следовательно, появляется возможность для ускорения материального оборота. В целом, реализация механизма расчетов с использованием банковских векселей дает существенный выигрыш по сравнению с альтернативными подходами, прежде всего, с точки зрения характера воздействия на производство. Банк осуществляет не только выпуск собственных векселей, но и разрабатывает схемы их обращения. Число предприятий и организаций Самарского региона, осуществляющих вексельные расчеты с |
267 практике и предлагающиеся для сегодняшней российской экономики это прежде всего обычный коммерческий кредит, оформленный векселями предприятий и дополненный системой обеспечения ликвидности и страхования рисков (учет векселей, гарантии и поручительства). Можно попытаться решить проблему используя клиринг. Однако взаимозачет имеет ряд недостатков. Прежде всего, при проведении централизованных зачетов отсутствует возможность учета качества «зачитываемых» долговых обязательств, в конечном итоге подобный взаимозачет приводит к «амнистии» завышенных цен и неэквивалентности расчетов. Операция взаимозачета довольно длительный процесс и представляет собой лишь временное решение проблемы, поскольку не устраняет реальных причин формирования неплатежей, а также не исключает участия (отнюдь не безвозмездного) в этом третьей стороны и не освобождает от уплаты налогов. В решении проблемы преодоления кризиса неплатежей важнейшую роль могут сыграть надежные коммерческие банки, которые выпускают в оборот «банковские векселя» и используют их в качестве платежного средства в расчетах между предприятиями. По существу это замещение в обороте коммерческих долговых обязательств банковскими. В прямом смысле данный вид обязательств не является классическим финансовым векселем, который предполагает привлечение банком пассивов в ходе его размещения. По существу, речь идет о прямой эмиссии некоторого платежного средства ограниченного использования. Какие преимущества даст подобный подход? Прежде всего, долговые обязательства предприятий, которыми и являются неплатежи, замещаются в обороте достаточно надежными и однородными, надлежащим образом финансово оформленными, обратимыми и при некоторых условиях сравнительно доходными банковскими бумагами векселями. Тем самым предприятия получают выигрыш по всем основным характеристикам долгов, поступающих в оборот (ликвидности, риску и доходности вложений в соответствующие обязательства). Появляется возможность дифференцированного подхода к различным коммерческим обязательствам, реальной оценки ответственности должников. Банк никогда не станет эмитировать собственные финансовые инструменты, если их обес 268 печением будут сомнительные обязательства клиента. Таким образом, структуризация межхозяйственных обязательств по их качеству происходит в ходе обычной повседневной работы байка с клиентурой. Развитие вексельных расчетов дает возможность преодолеть необоснованное ограничение платежеспособного спроса и способствует росту производственной активности. При этом предприятия, получая на свои активы более надежные и ликвидные обязательства, оказываются в существенно более привлекательном (и, что важно, поддающемся достаточно точной оценке) финансовом положении, что сказывается как на их ценовой политике, так и на качестве формирования производственных программ. Банковская гарантия снимает необходимость предоплаты, поскольку дает возможность защиты от риска неплатежа, следовательно, появляется возможность для ускорения материального оборота. В целом, реализация механизма расчетов с использованием банковских векселей дает существенный выигрыш по сравнению с альтернативными подходами, прежде всего, с точки зрения характера воздействия на производство. Банк осуществляет не только выпуск собственных векселей, но и разрабатывает схемы их обращения. Число предприятий и организаций Самарской области, осуществляющих вексельные расчеты с помощью векселей АКБ «Росэстбанк», превышает шестьсот пятьдесят и непрерывно увеличивается. Преимущества вексельных банковских расчетов можно подтвердить следующими выводами: вексель платежное средство: векселедержатель может оплатить векселем товары (услуги); получение векселя позволяет увеличить оборотные средства предприятия; с помощью векселя можно быстро и достоверно рассчитываться с контрагентами, не используя перечисления банковских средств; векселями можно оплатить дорогостоящую сделку при отсутствии затрат на обналичивание; клиент не оплачивает использование бланка ценной бумаги; по желанию клиента может быть выписано на перечисленную сумму нсI # / сколько векселей одним или различными номиналами; |