|
56 жей. Оценивая возможности вексельного кредита для векселедержателя, необходимо иметь ввиду, что банковский вексель, используемый как средство платежа за товары и услуги, приобретает статус товарного и подчиняется законам коммерческого кредита. Продавец примет вексель только в том случае, если за отсрочку платежа он будет иметь доход. При благоприятной конъюнктуре товарного рынка и спросе на продукцию продавец отпустит товар в кредит, если доходность операции не меньше, чем по прочим финансовым активам: размещению средств на депозитах банка, покупке государственных ценных бумаг. Доход продавца реализуется через скидку от номинала векселя: стоимость отпущенной продукции меньше суммы зафиксированной в долговом обязательстве. Кредитование может производиться на основании переводных коммерческих векселей, выставленных поставщиком, а не покупателем. В качестве долгового обязательства выступает переводной вексель (тратта), обслуживающий поставку товаров в кредит. Поставщик клиент банка, выполняющего кредитование, выставляет вексель на имя банка одновременно с поставкой товара и 1-й экземпляр векселя передает в банк. При осуществлении кредитования клиентов путем мобилизации коммерческих векселей, выставляемых поставщиками, акцепт переводного векселя необязателен, поскольку непосредственно покупатель выступает дебитором плательщиком по векселю. Сделка обеспечивает покупателю возможность приобретения товаров в кредит; поставщику реализацию товара за наличные; банку доход в виде ажио. Сумма процентов и комиссионных называется ажио. Векселедержатель получает в банке вексельную сумму минус ажио, а банк становится векселедержателем. * Векселедатель (трассант) переводит платеж на покупателя товара плательщика по векселю (трассата) и обязует его заплатить банку определенную сумму в определенный срок. По наступлении срока платежа покупатель товара выплачивает вексельную сумму банку-векселедержателю, погашая 1-й экземпляр долгового обязательства (рис. 1.2.10). |
134 Банки заинтересованы в предоставлении вексельного кредита, так как предприятия закладывают соответствующее обеспечение под вексель, а банк имеет проценты с вексельной суммы. Организации, занимающиеся бизнесом постоянно сотрудничают с банками по использованию векселей из-за меньшей процентной ставки по сравнению с обычным кредитом и возможности решить проблему неплатежей. Оценивая возможности вексельного кредита для векселедержателя, необходимо иметь ввиду, что банковский вексель, используемый как средство платежа за товары и услуги, приобретает статус товарного и подчиняется законам коммерческого кредита. Продавец примет вексель только в том случае, если за отсрочку платежа он будет иметь доход. При благоприятной конъюнктуре товарного рынка и спросе на продукцию продавец отпустит товар в кредит, если доходность операции не меньше, чем по прочим финансовым активам: размещению средств на депозитах банка, покупке государственных ценных бумаг. Доход продавца реализуется через скидку от номинала векселя: стоимость отпущенной продукции меньше суммы зафиксированной в долговом обязательстве. Кредитование может производится на основании переводных коммерческих векселей, выставленных поставщиком, а не покупателем. В качестве долгового обязательства выступает переводной вексель (тратта), обслуживающий поставку товаров в кредит. Поставщик клиент банка, выполняющего кредитование, выставляет вексель на имя банка одновременно с поставкой товара и 1-й экземпляр векселя передает в банк. При осуществлении кредитования клиентов путем мобилизации коммерческих векселей, выставляемых поставщиками, акцепт переводног о векселя необязателен, поскольку непосредственно покупатель выступает дебитором плательщиком по векселю. Сделка обеспечивает покупателю возможность приобретения товаров в кредит; поставщику реализацию товара за наличные; банку доход в виде ажио. Сумма процентов и комиссионных называется ажио. Векселедержатель получает в банке вексельную сумму минус ажио, а банк становится векселедержателем. Векселедатель (трассант) переводит платеж на покупателя товара плательщика по векселю (трассата) и обязует его заплатить банку определенную сумму в определенный срок. По наступлении срока платежа покупатель товара выплачивает 135 вексельную сумму банку-векселедержателю, погашая 1-й экземпляр долгового обязательства (рис. 3.1.12). Векселедатель Товар Поставщик клиент банка Вексель (2-й экз.) Вексель (1-й экз.) Вексельная сумма минус ажио Вексельная сумма Банк Плательщик Покупатель — дебитор Векселедержатель Рис. 3.1.12. Схема кредитования векселями выставленными поставщиком Коммерческие векселя путём индоссамента, как и банковские, могут использоваться как инструмент погашения взаимной задолженности. Данное направление применения векселей может быть использовано для оптимизации расчетов переводных векселей банка. Последний, как и любое друг ое юридическое лицо, имеет право эмитировать не только простые финансовые векселя, но и коммерческие, простые и переводные, векселя в оплату своих услуг. По одним сделкам банк может выступать кредитором, по другим должником. В то же время банк как кредитное учреждение располагает информацией о взаимных долговых обязательствах других предприятий. Используя возможность выставления переводного коммерческого векселя и данные о долгах других юридических лиц, банк организует цепочку погашения взаимных задолженностей. Таким образом, на основании векселей между предпри |