|
82 Иными словами, одна сторона договора предоставляет отсрочку платежа другой стороне. Наиболее характерными договорами, в которых используется вексель, являются договоры купли-продажи и поставки. ГТо договору поставки одно предприятие поставляет партию товаров другому предприятию и покупатель сразу производит расчет с поставщиком за поставленный товар. Поставщик требует предоплату за товары в том случае, если не доверяет покупателю. При нормальной экономической ситуации поставщик, если ему позволяет собственное финансовое положение, может предоставить коммерческий кредит покупателю в виде отсрочки платежа за отгруженную продукцию. Для оформления кредитных отношений используют вексель. Основные варианты по использованию векселя могут быть следующие: покупатель выдает простой вексель поставщику. Он может выдать, не один простой вексель, а несколько, исходя из того, чтобы сумма номиналов векселей равнялась размеру предоставленного кредита. В этой ситуации покупатель является векселедателем, а поставщик первым векселедержателем. Кредитор, имеющий на руках вексель, может по-разному им распорядиться. Во-первых, он может оставить вексель у себя, дождаться срока платежа и получить деньги по векселю. Это возможно как в той ситуации, когда поставщик является векселедержателем по простому векселю, так и в том случае, когда он векселедатель, либо векселедержателем в переводном векселе. Во-вторых, поставщик, нуждающийся в деньгах может: расплатиться векселем за товары, работы, услуги; превратить долговое обязательство в деньги до срока платежа по векселю. Для этого он должен его учесть в банке, либо отдать вексель в залог. Данные табл. 2.1.4 и рис. 2.1.3 свидетельствуют о постоянном росте величины суммы погашения вексельной задолженности в общем объеме учтенных векселей, так в 2003 г. сумма погашенной вексельной задолженности составила 56% от количества учтенных векселей, в 2004 г. 73%, в 2005 г. 87,36%. Причем основная масса погашенной вексельной задолженности приходится на возвращение денежных средств за товарные векселя, т.е. за реализацию продукции с отсрочкой платежа. Так в 2003 г. на долю погашения товарных векселей приходилось 7,84%, в 2004 г. 34,11%, в 2005 г. 61,20%. Параллельно происходит снижение объемов операций по |
154 ции предприятия. Действительно, учитывая, что в залог, как правило, принимаются векселя предприятий, продукция которых является ликвидной, «АвтоВАЗагрегату» выгодно оформлять кредит в размере от 60 до 90 процентов от их номинальной стоимости. Динамика показателей объемов реализации АвтоВАЗагрегата под залог векселей показывает, что удельный вес выполненных обязательств в объеме реализации под залог векселей в 2000 г. составил 22,42 %, а в 2001 и 2002 гг. соответственно 29,34 % и 59,22 %, что свидетельствует о росте удельного веса операций, при которых контрагенты выполняют свои долговые обязательства перед предприятием, следствием последнего является существенный рост объема реализации и, стало быть увеличение оборота капитала. С позиций контрагента: реализация продукции поставщикам под залог векселей дает следующие возможности: не уменьшая объема производства получить отсрочку платежа во времени за поставляемую продукцию, а также не отвлекать оборотный капитал от производительного применения. Вексель может использоваться в сочетании почти с любым договором. Основное условие наличие элементов кредита между субъектами хозяйственной сделки. Иными словами, одна сторона договора предоставляет отсрочку платежа другой стороне. Наиболее характерными договорами, в которых используется вексель, являются договоры купли-продажи и поставки. По договору поставки одно предприятие поставляет партию товаров другому предприятию и покупатель сразу производит расчет с поставщиком за поставленный товар. Поставщик требует предоплату за товары в том случае, если не доверяет покупателю. При нормальной экономической ситуации поставщик, если ему позволяет собственное финансовое положение, может предоставить коммерческий кредит покупателю в виде отсрочки платежа за отгруженную продукцию. Для оформления кредитных отношений используют вексель. Основные варианты по использованию векселя могут быть следующие: покупатель выдает простой вексель поставщику. Он может выдать, не один простой вексель, а несколько, исходя из того, чтобы сумма номиналов векселей равнялась размеру предоставленного кредита. В этой ситуации покупатель является векселедателем, а поставщик первым векселедержателем. 155 Кредитор, имеющий на руках вексель, может по-разному им распорядиться. Во-первых, он может оставить вексель у себя, дождаться срока платежа и получить деньги по векселю. Это возможно как в той ситуации, когда поставщик является векселедержателем по простому векселю, так и в том случае, когда он векселедатель, либо векселедержателем в переводном векселе. Во-вторых, поставщик, нуждающийся в деньгах может: расплатиться векселем за товары, работы, услуги; превратить долговое обязательство в деньги до срока платежа по векселю. Для этого он должен его учесть в банке, либо отдать вексель в залог. Данные табл. 3.2.4 и рис. 3.2.3 свидетельствуют о постоянном росте величины суммы погашения вексельной задолженности в общем объеме учтенных векселей, так в 2000 г. сумма погашенной вексельной задолженности составила 56% от количества учтенных векселей, в 2001 г. 73%, в 2002 г. 87,36%. Причем основная масса погашенной вексельной задолженности приходится на возвращение денежных средств за товарные векселя, т.е. за реализацию продукции с отсрочкой платежа. Так в 2000 г. на долю погашения товарных векселей приходилось 7,84%, в 2001 г. 34,11%, в 2002 г. 61,20%. Параллельно происходит снижение объемов операций по обычному учету досрочной оплате до наступления сроков погашения векселей других лиц с перечислением средств на расчетный счет его держателя. Так, в 2000 году их удельный вес в объеме учтенных векселей составил 44%, в 2001 году уже 26,97%, а в 2001 году только 12,64%. Причем снижение объема операций приходится на банковские обязательства: в 2000 г. 37,7%, 2001 г. 25,62%, 2002 г. 12,39% и самая незначительная доля снижения объема сделок приходится на коммерческие (товарные) векселя: соответственно 6,3%; 1,35%; 0,25%. Причина такого снижения связана, на наш взгляд, с отсутствием денежных ресурсов, необходимых для производства материальных ценностей. В условиях дефицита кредитных ресурсов вексельные операции АвтоВАЗагрегата, сводятся к инвестированию временно свободных денежных средств в векселя других эмитентов, в том числе банков. Значительный объем вексельных операций, что особенно характерно для 2001-2002 годов, приходился на приобретение вексе |