|
3.3. Инструменты и методы стратегического управления В качестве важного инструмента реализации стратегии предприятия следует рассматривать диверсификацию как процесс проникновения компании в новые отрасли хозяйствования, т.е. производство новых товаров для новых рынков. Во второй половине двадцатого века процесс диверсификации на принципах конгломератизма и создание многоотраслевых холдингов, достигший своего пика к середине 70-х годов, в рамках мировой экономики считался важнейшим фактором повышения конкурентоспособности. Диверсификация создает внутренний рынок капитала, ресурсы которого формируют доходную часть внутреннего инвестиционного фонда, для перераспределения средств между различными направлениями бизнеса. Перераспределение может осуществляться через бюджетный механизм, например, путем создания бюджета развития компании. В российской практике наблюдается бурный процесс диверсификации активов компаний и образования связанных синергиз*мом холдингов и конгломератов. На основе изученных фактических материалов автор предлагает модель диверсификации производства (рис.3.8). Модель диверсификации строится на принципах конгломератизма и синергизма. В первом случае предприятие производит несвязанные между собой товары и работает в различных отраслях народного хозяйства. При диверсификации в несвязанные отрасли на принципах конгломератизма компании преследуют, как правило, цели распределения различных рисков, а также формирование доходности акций за счет эффективного управления инвестиционным портфелем. Принцип синергизма, реализуемый при вертикальной интеграции и диверсификации в связанной отрасли, более распространен ввиду явных экономических преимуществ. Данный принцип имеет место, когда новые товары связаны с имеющимся набором продуктов технологически, системой сбыта или каким-либо другим образом. |
43 выход на мировой рынок товаров и услуг с целью увеличения объема продаж, повышения кредитного и инвестиционного рейтингов. Глобализация может использоваться как инструмент финансовой стратегии только крупными корпорациями для достижения следующих целей: роста масштаба деятельности; повышения прибыльности; сбалансированности стратегического набора реализуемых товаров. В качестве важного инструмента реализации финансовой стратегии следует рассматривать диверсификацию проникновения компании в новые отрасли хозяйствования, т.е. производство новых товаров для новых рынков. Во второй половине двадцатого века процесс диверсификации на принципах конгломерагизма и создание многоотраслевых холдингов, достигший своего пика к середине 70-х годов, в рамках мировой экономики считался важнейшим фактором 1 повышения конкурентоспособности . иверсификация создает внутренний рынок капитала2, ресурсы которого формируют доходную часть внутреннего инвестиционного фонда, для перераспределения средств между различными направлениями бизнеса. Перераспределение может осуществляться через бюджетный механизм, например, путем создания бюджета развития компании. В российской практике наблюдается бурный процесс диверсификации активов компаний и образования связанных синергизмом холдингов и конгломератов. На основе изученных фактических материалов автор предлагает модель диверсификации производства (рис. 1.9). Кондратьев В. Макроэкономические проблемы конкурентоспособности России // Мировая экономика и международные отношения. 2001. №3. С. 56. 2Там же. 44 Модель диверсификации строится на принципах конгломератизма и синергизма. В первом случае предприятие производит несвязанные между собой товары и работает в различных отраслях народного хозяйства. При диверсификации в несвязанные отрасли на принципах конгломератизма компании преследуют, как правило, цели распределения различных рисков, а также формирование доходности акций за счет эффективного управления инвестиционным портфелем. Д и в е р с и ф и к а ц и я 1. П р и н ц и п ы ф о р м и р о в а н и я п р о г р а м м ы д и в е р с и ф и к а ц и и П р и н ц и п ы с и н е р г и з м а П р и н ц и п ы к о н г л о м е р а т и з м а 2 . П р и н ц и п ы р е а л и з а ц и и д и в е р с и ф и к а ц и и д е ц е н т р а л и з а ц и я 3 . С п о с о б ы п р о в е д е н и я д и в е р с и ф и к а ц и и * Внешняя диверсификация Создание Внутренняя диверсификация Приобретение контрольного совместного Производство исключительно пакета акций производства самой компанией * З а е м н ы е с р е д с т в а С о б с т в е н н ы е р е с у р с ы Рис. 1.9. Модель программы диверсификации Принцип синергизма, реализуемый при вертикальной интеграции и диверсификации в связанной отрасли, более распространен ввиду явных 45 экономических преимуществ. Данный принцип имеет место, когда новые товары связаны с имеющимся набором продуктов технологически, системой сбыта или каким-либо другим образом. В предложенной модели определены принципы реализации диверсификации. Централизация предполагает формирование стратегии и тактики диверсификации в управляющей компании и доведение решений до дочерних обществ и структурных подразделений. Такой вариант предусматривает жесткое планирование, целевое и эффективное использование ресурсов. Децентрализация предусматривает такое положение, когда политика диверсификации строится на основе проводимых мероприятий дочерними обществами. При этом значительно повышаются гибкость компании и чувствительность к изменениям внешней среды, но, с другой стороны, увеличиваются расходы и сложность управления, что является сдерживающим фактором. Диверсификация на принципах централизации проповедуется корпорациями, строящими свою политику на основе синергизма, а децентрализованный подход используется компаниями, стоящими на конгломеративных позициях. Различают три способа проведения диверсификации. 1 .Внешняя диверсификация предусматривает приобретение компанией контрольного пакета акций интересующего предприятия. 2. Компания создает совместно со своими партнерами предприятие по производству новых товаров. Данный способ менее капиталоемкий, чем предыдущий, однако имеет ряд ограничений, в том числе отсутствие стратегических партнеров для совместных проектов, незаинтересованность партнеров в совместных проектах. 3. Внутренняя диверсификация это освоение новых товаров собственными силами компании. Ее необходимо проводить, основываясь на принципах синергизма и централизации, поскольку это позволяет при минимально привлеченных ресурсах |