Проверяемый текст
Саркисян, Иван Владимирович; Управление рисками инновационной деятельности предприятий (Диссертация 2008)
[стр. 86]

метод.
Вторая группа использует полное оценивание (full valuation),
подразумеваюiцсе полный перерасчет стоимости финансового инструмента без аппроксимирующих предположений.
К этой группе относятся метод исторического-моделирования и метод Монте-Карло.
Обобщая
щученные методы оценки рисков систематизированы в таблице 2Л41.
Таблица 2.1 Практические методы оценки рисков Метод Сущность Сфера применения 1.
Mei од экспертных оценок Комплекс логических и математико-статистических методов и процедур по переработке необходимой информации, связанной с деятельностью эксперта Идентификация рисков 2.
SWOT-анализ Таблица, позволяющая наглядно противопоставлять сильные и слабые
етороны проекта, его возможности и угрозы Экспертная оценка рисков 3.
«Звезда (роза) рисков» спираль рисков» Иллюстративная экспертная оценка рискованности факторов Ранжирование рисков 4.
Метод аналогий Исследование накопленного опыта по проектаманалогам с целью расчета вероятности возникновения потерь Оценка риска часто
повторяю»цнхея проектов 5.
Метод ставки процента с поправкой на риск Увеличение безрисковой ставки процента на величину надбавки за риск (рисковая премия) Дополнительный учет
факччэров риска при расчете эффективности проекта 6.
Метод критических значений Нахождение тех значений переменных, проверяемых, на риск, которые приводят расчетную величину соответствующего критерия эффективности проект к критическому пределу Мониторинг рисков в процессе управления проектом
н условиях неопределенности 7.
«Дерево решений» Метод принятия статистических решений при выборе одного из альтернативных вариантов и формировании оптимальной стратегии Анализ рисков виртуального проекта управление проектом
8.
Диализ чувсгвителыюсти Анализ проведения критериальных показателей проекте в результате изменения только одного рискового фактора Количественный анализ рискованности 9.
Диализ сценариев Анализ проведения критериальных показателей проекта в результате изменения спеетра рисковых факторов Количссгвенный подход в анализе и управлении рисками 10, Статистический подход Использование числовых значений показателей дисперсии и срсдиеквадратического отклонения .
Количественная оценка рисков нескольких проектов (или нескольких вариантов одного проекта)
41 Экоиомико-матсматнческис методы и прикладные моделиучебнос пособие для ВУЗов,/ пол ред.
В.
В.
Федосеева, А.
Н.
Гармаш.
Д.М.
Даиитбегов.
М„ Юниги, 2002; 86
[стр. 53]

Уровень доверия (зависимости от предпочтений по риску, выраженных в регламентирующих документах надзорных органов, корпоративной практике и т.д.
Существуют две основных группы подходов к оценке VaR.
Первая группа основана на так называемом локальном оценивании {local valuation), т.е.
на линейной или более сложной аппроксимации функции стоимости, важнейшим примером которого является параметрический дельтанормальный метод.
Вторая группа использует полное оценивание (full valuation),
подразумевающее полный перерасчет стоимости финансового инструмента без аппроксимирующих предположений.
К этой группе относятся метод исторического-моделирования и метод Монте-Карло.12 Обобщая
изученные методы оценки рисков попробуем систематизировать их в следующей таблице данной научной работы.
Таблица 1.3.
53 Практические методы оценки рисков Метод Сущность Сфера применения 1.
Метод экспертных оценок Комплекс логических и математико-статистических методов и процедур по переработке необходимой информации, связанной с деятельностью эксперта Идентификация рисков 2.
SWOT-анализ Таблица, позволяющая наглядно противопоставлять сильные и слабые
стороны проекта, его возможности и угрозы Экспертная оценка рисков 3.
«Звезда (роза) рисков», «спираль рисков» Иллюстративная экспертная оценка рискованности факторов Ранжирование рисков 4.
Метод аналогий Исследование накопленного опыта по проектам-аналогам с целью расчета вероятности возникновения потерь Оценка риска часто
повторяющихся проектов 5.
Метод ставки процента с поправкой на риск Увеличение безрисковой ставки процента на величину надбавки за риск (рисковая премия) Дополнительный учет
факторов риска при расчете эффективности ппоскта 6.
Метод критических значений Нахождение тех значений переменных, проверяемых на риск, которые приводят расчетную величину соответствующего критерия эффективности проекта к критическому пределу Мониторинг рисков в процессе управления проектом
в условиях неопределенности 7.
«Дерево решений» Метод принятия статистических решений при выборе одного из альтернативных вариантов и формировании оптимальной стратегии Анализ рисков виртуального проекта управление проектом
12 Экономико-математические методы и прикладные модели: учебное пособие для ВУЗов./ под ред.
В.В.
Федосеева, А.Н.
Гармаш, Д.М.
Дайитбегов.
М., Юнити, 2002; Энциклопедия финансового риск-менеджера.
/ под ред.
А.А.
Лобанова и А.В.
Чугунова.
2-е изд.
М., Альпина Бизнес Букс, 2005.


[стр.,54]

8.
Анализ чувствительности Анализ проведения критериальных показателей проекта в результате изменения только одного рискового фактора Количественный анализ рискованности 9.
Анализ сценариев Анализ проведения критериальных показателей проекта в результате изменения спектра рисковых факторов Количественный подход в анализе и управлении рисками 10.
Статистический подход Использование числовых значений показателей дисперсии и
среднеквадратического отклонения« Количественная оценка рисков нескольких проектов (или нескольких вариантов одного проект) После оценки рисков с использованием того или иного подхода в системе риск-менеджмента могут использоваться различные механизмы управления выявленными рисками.
В мировой практике обнаруженный риск в процессе инвестирования, как правило, минимизируется с использованием одного или нескольких приемов.
В качестве данных методов можно выделить: а) Перевод риска на страховую компанию.
При этом необходимо помнить, что доступность риска для страхования не обязательно означает, что данный риск следует покрывать страховкой.
В большинстве случаев было бы лучше для компании самостраховаться.
Это означает, что лучше самому покрыть риск, чем осуществлять платеж другой стороне ради перевода на нее ответственности за риск.
б) Перевод фактора, порождающего данный риск, на третью сторону.
В некоторых ситуациях риски могут быть уменьшены путем перевода их на другую компанию, причем не обязательно на страховую.
в) Сниэ/сение вероятности наступления неблагоприятного события.
Ожидаемые события потери, связанные с каким-либо риском, — это фактор как вероятности наступления, так и величины денежных потерь, если это событие происходит.
В ряде случаев молено предпринять действия по снижению вероятности наступления нежелательного события.
Например, вероятность пожара завода, в который инвестируются средства, может быть

[Back]