|
убывания доли собственного капитала в общем имуществе предпри ятия % абсолютна*устойчивости; \tнормальная устойчивость; III. неустойчивое состояние; iy. предкризисногосостояние; V. кризисное состояние. Рис. 3.2. Графическое представление зон финансовой устойчивости Таблица 3.1 Координаты зон финансовой устойчивости вдекартовой системе О <рь ср2, ср3 в пространстве Зона нормальной финансовой устойчивости_____________ Зона неустойчивого финансо вого состояния Зона кризисного финансового состоЩкя ❖ вводится система координат в пространстве (рис. 3.2) со следующими осями: ф\ =—» а1 <Р{2:0, . к, +L 9>2= ~ —а,+ а} Фг (3.5) к, Фз~---*— » <р3ЬО, а, + а, ❖ строятся три плоскости с координатами точек (1, ф2 , фз); (фь 1» фз); (ф ь ф2, 1), которые поделят пространство на восемь частей, пять будут соответствовать зонам финансовой устойчивости (рис. 3.2), три не имеют значения логически, т.к. не удовлетворяют условиям структуры балан, г * * • са. Зоны финансовой устойчивости расположены (табл. 3.1) в порядке |
106 производственных оборотных средств; Различают абсолютную устойчивость, когда собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты; нормальную устойчивость запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками; неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при которой сохраняется возможность равновесия запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов. При этом ситуация считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и затрат; предкризисное состояние сопровождается нарушением платежеспособности, собственный капитал не покрывает внеоборотные средства, недостаток средств восполняется долгосрочными кредитами и займами; кризисное финансовое состояние запасы и затраты не обеспечиваются всеми источниками их формирования, предприятие находится на грани банкротства [26]. Для формирования зон финансовой устойчивости предлагается следующий авторский подход: ■ вводится система координат в пространстве (рис. 3.2) со следующими осями: (р1 = ^-, Ф1>0, а, ^2 = ^±А, ф2>0, (3.5) я, +а3 <рЗ = —-—, фЗ > 0. я, + я3 ■ строятся три плоскости с координатами точек (1 ,(рг, (р3У, ($?,, 1, ^3); (^,,^2, 1), которые поделят пространство на восемь частей, пять будут соответствовать зонам финансовой устойчивости (рис. 3.2), три не 107 имеют значения логически, т.к. не удовлетворяют условиям структуры баланса. Зоны финансовой устойчивости расположены (табл. 3.1) в порядке убывания доли собственного капитала в общем имуществе предприятия. Зоны финансовой устойчивости: I. абсолютная устойчивости; II. нормальная устойчивость; III. неустойчивое состояние; IV. предкризисного состояние; V. кризисное состояние. Рис.3.2. Графическое представление зон финансовой устойчивости Таблица 3.1 Координаты зон финансовой устойчивости в декартовой системе О^, <р2 (р3 в пространстве Зона, состояние Координата ^2 Pl 1 Зона абсолютной финансовой устойчивости >1 >1 >1 2 Зона нормальной финансовой устойчивости <1 >1 >1 3 Зона неустойчивого финансового состояния <1 <1 >1 4 Зона предкризисного финансового состояния <1 >1 <1 5 Зона кризисного финансового состояния <1 <1 <1 определяется шкала финансовой устойчивости (табл. 3.2). Каждая зона финансовой устойчивости характеризуется соотношением статей |