|
Не претендуя на строгость математиков, была сделана попытка, использовать частично методы корреляционного анализа, многомерной классификации, устойчивого оценивания и прогнозирования. Таблица 3.5 Таблица значений коэффициентов корреляции между различными значениями Показатель Коэффициент текущей ликвидности абсолютной ликвидности автономии обеспеченности собственными оборотными средствами долга рентабельноеги капитала рентабельности активов рентабельности продаж Коэффициент текущей ликвидности ] Коэффициент абсолютной ликвидности 0,92 1 Коэффициент автономии 0,60 0,99 I Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,78 0,47 0,94 1 Коэффициент долга -0,77 -0,46 -0,84 -0,99 1 Коэффициент рентабельности капитала 0,89 0,64 0,57 0,98 -0,98 1 Коэффициент рентабельности активов -0,97 -0,80 -0,75 -0,90 0,89 0,24 J Коэффициент рентабельности продаж 0,36 0,25 0,29 -0,99 0,99 0,44 0,93 1 С помощью корреляционного анализа (см. табл. 3.5.) все показатели были проверены на мультиколлинеарность (тесноту связи между собой) и отобраны наименее влияющие друг на друга показатели: > коэффициент текущей ликвидности; > коэффициент автономии; > коэффициент рентабельности продаж. Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия, коэффициент автономии учитывает отраслевые особенности функционирования предприятий сельского хозяйства и характеризует различные фазы кризиса, коэффициент рентабельности продаж подчеркивает отличительные особенности в работе прибыльных и убыточных предприятий АПК. Коэффициенты, используемые при проведении рейтинговой оценки, должны [120, С. 187]: 137 |
107 Рис. 3.9. Методика оценки состояния и тенденций развития сельскохозяйственных предприятий при формировании оптимального портфеля сценария развития Не претендуя на строгость математиков, была сделана попытка, использовать частично методы корреляционного анализа, многомерной классификации, устойчивого оценивания и прогнозирования. * 108 С помощью корреляционного анализа (см. табл. 3.36.) все показатели были проверены на мультиколлинеарность (тесноту связи между собой) и отобраны наименее влияющие друг на друга показатели: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент автономии; коэффициент рентабельности продаж. Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия (см. приложение 1); коэффициент автономии учитывает отраслевые особенности функционирования предприятий сельского хозяйства и характеризует различные фазы кризиса; коэффициент рентабельности продаж подчеркивает отличительные особенности в работе прибыльных и убыточных сельскохозяйственных предприятий. Коэффициенты, используемые при проведении рейтинговой оценки, должны [132 С. 187]: быть максимально информативными, непротиворечивыми и давать целостную картину устойчивости экономического состояния предприятия; иметь одинаковую направленность (положительную корреляцию, то есть рост коэффициента означает улучшение экономического состояния); для всех показателей иметь числовые нормативы минимального удовлетворительного уровня или диапазона изменений; рассчитываться только по данным публичной бухгалтерской отчетности предприятия; давать возможность проводить рейтинговую оценку предприятия, как в пространстве (т.е. в сравнении с другими организациями), так и во времени (за ряд периодов) [114 С.397]. Таким образом, был устранен главный недостаток описанных в литературе рейтинговых систем необоснованное использование евклидовой метрики для измерения расстояний между высококоррелированными признаками. Достаточно использование относительно небольшого числа показателей для того, чтобы верно оценить экономическое положение 109 Таблица 3.36. Таблица значений коэффициентов корреляции между различными значениями Показатель Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент автономии Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Коэффициент долга Коэффициент рентабельности капитала Коэффициент рентабельности активов Коэфф-нт рентабености продаж Коэффициент текущей ликвидности 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,92 1 Коэффициент автономии 0,60 0,99 1 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,78 0,47 0,94 1 Коэффициент долга -0,77 -0,46 -0,84 -0,99 1 Коэффициент рентабельности капитала 0,89 0,64 0,57 0,98 -0,98 1 Коэффициент рентабельности активов -0,97 -0,80 -0,75 -0,90 0,89 0,24 1 Коэффициент рентабельности продаж 0,36 0,25 0,29 -0,99 0,99 0,44 0,93 1 □ |