|
Результаты статистической обработки показателей экономического состояния предприятий и сравнительной комплексной рейтинговой оценки приведены в таблице 3.8. Значение сравнительной комплексной рейтинговой оценки изменялось в широком диапазоне от 0 до 100, при этом среднее значение получилось Wcp 54,4, что составляет 91% от предложенного автором критерия Rz . Анализ статистического ряда сравнительной комплексной рейтинговой оценки показал, что эта оценка подчиняется нормальному закону распределения. Таблица 3.8. Статистическая оценка показателей экономического состояния и сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятий АПК Республики Дагестан Показатель Среднее значение Медиана Стандарт. отклонение Стандарт ошибка Дисперсия Эксцесс Ассиметрия Минимум Максимум Коэф. вариации Коэффициент текущей ликвидности 2,93 1,33 4,55 ■ 0,55 20,67 8,69 2,91 0,01 22,30 15,47 Коэффициент автономии 0,42 0,58 0,56 0,07 0,31 13,69 -3,06 -2,67 0,99 13,34 Коэффициент рентабельности продаж 0,95 1,03 0,40 0,05 0,16 1,43 -0,98 0 1,81 4,22 Сравнительная комплексная рейтинговая оценка 54,4 54,15 15,97 1,74 255,07 2,69 0,09 0 100 2,93 Таблица 3.9 Основные показатели экономического состояния предприятий АПК Республики Дагестан различных групп (средневзвешенные значения по группам) Показатель Группы В целом по предприятиям1 2 3 4 Число предприятий, % 9,5 16,7 29,8 44,0 100 Выручка от реализации, млн,руб, 1416,2 409,7 354,0 263,6 2443,5 Прибыль от реализации, млн,руб, 357,3 26,3 -0,9 -25.5 366,2 Рентабельность, % 33,5 9,7 *0,3 -8,8 17,6 Дебиторская задолженность, млн,руб. 129,3 41,6 55,7 69,1 295,7 Кредиторская задолженность, млн,руб, 101.6 81,2 237,7 353,6 774,1 Отношение кредиторской задолженности к дебиторской 0,79 1,95 4,27 5,12 2,62 Отношение кредиторской задолженности к выручке 0,07 0,20 0,67 1,34 0,32 142 |
80 i = (43 0)/7 = 6,1 Число групп определяется опытным путем на основе перебора вариантов группировки, выявляя такой вариант, который наилучшим образом позволяет увидеть различия между группами (см. табл.2.30.). Таблица 2.30. Основные показатели финансово-экономического состояния предприятий различных групп (средневзвешенные значения по группам) Показатель Группы В целом по предприятиям 1 2 3 4 Число предприятий, % 21 41 24 14 100 Выручка от реализации, млн.руб. 67,5 473,0 286,4 1616,5 2443,4 Прибыль от реализации, млн.руб. -12,6 -17,7 19,8 376,7 366,2 Рентабельность, % -15,7 -3,6 7,4 30,4 17,6 Дебиторская задолженность, млн.руб. 30,7 88,8 36,9 139,3 295,7 Кредиторская задолженность, млн.руб. 168,5 433,7 59,9 112,1 774,2 Отношение кредиторской задолженности к дебиторской 5,48 4,89 1,62 0,80 2,62 Отношение кредиторской задолженности к выручке 2,49 0,92 0,21 0,07 0,32 Недостатком данной методики, на наш взгляд является то, что используется большое количество показателей, которые тесно связаны между собой и влияют друг на друга. Коммерческие банки также применяют методы рейтинговой оценки предприятий заемщиков, и эти методы могут быть различны, но чаще всего используются следующие финансовые коэффициенты [53 С.28]: коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.), коэффициент срочной 113 По мнению автора, разработка критерия Rz, позволяет четко проследить различия между высокорезультативными и низкорезультативными предприятиями. Для этого в исходную совокупность мы добавляем еще одно т+3 предприятие с нормальными п ограничениями (показателями). 'F F Таблица 3.38. Предприятие с нормальными ограничениями для определения критерия Rz Наименование Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент автономии Коэффициент рентабельности продаж Предприятие т+3 2 0,5 1,2 /)т+3. стандартизованные показатели предприятия т+3 0.911 0.134 0.337 Rdm^ ~ отклонение предприятия т+3 от эталонного 11.6 Rm^i" сравнительная комплексная рейтинговая оценка финансового состояния предприятия т+3 59.9 Определение критерия проведено с помощью многомерной классификации, описанной выше и ее уровень составил Rz = 59,9. 'F Результаты статистической обработки показателей экономического состояния предприятий и сравнительной комплексной рейтинговой оценки приведены в таблице 3.39. Значение сравнительной комплексной рейтинговой оценки изменялось в широком диапазоне от 0 до 100, при этом среднее значение получилось WCP54.4, что составляет 91% от предложенного автором критерия Rz. Графическая дифференциация предприятий представлена на рис. 3.10. 116 Таблица 3.40. Основные показатели экономического состояния предприятий различных групп (средневзвешенные значения по группам) Показатель Группы В целом по предприятиям1 2 3 4 Число предприятий, % 9.5 16.7 29.8 44.0 100 Выручка от реализации, млн.руб. 1416.2 409.7 354.0 263.6 2443.5 Прибыль от реализации, млн.руб. 357.3 26.3 -0.9 -25.5 366,2 Рентабельность, % 33.5 9.7 -0.3 -8.8 17,6 Дебиторская задолженность, млн.руб. 129.3 41.6 55.7 69.1 295,7 Кредиторская задолженность, млн.руб. 101.6 81.2 237.7 353.6 774,1 Отношение кредиторской задолженности к дебиторской 0,79 1.95 4,27 5,12 2,62 Отношение кредиторской задолженности к выручке 0,07 0,20 0,67 1,34 0,32 На рис. 3.12. представлена диаграмма, отражающая объем производства товарной продукции различными группами предприятий. Обработка статистических данных осуществлена с помощью дополнительно разработанной программы, расчета с использованием табличного редактора Excel. Предприятия, принадлежащие к различным группам (см. приложение 6), можно характеризовать следующим образом: |