|
тивность использования свободных средств для клиентов, предлагая им различные услуги по операциям на финансовых рынках. Это ставит банки перед необходимостью искать новые формы взаимодействия с клиентами, которые позволили бы: сократить риск вложений через усиление контроля за предприятием и влияние на его деятельность и обеспечить существующую прибыльность и добиться ее повышения при снижающейся норме прибыли на единицу вложений. Банки могут решать эти проблемы следующим образом: • через приобретение акций (или управление акциями) предприятий и формирование управленческой среды, позволяющей осуществлять контроль за его финансовыми потоками; • через формирование в банке замкнутой системы взаиморасчетов между предприятиями, когда крупное предприятие (промышленный холдинг) контролируется банком и банк осуществляет движение финансовых потоков между крупным предприятием и его поставщиками и потребителями. Тем самым банк решает проблему концентрации ресурсов и повышает эффективность их использования, добиваясь более высокой прибыли (рис. 6). Финансовую основу взаимодействия коммерческого банка и лизинговой компании составляют кредитование и инвестиции для инновационных проектов. Формы взаимодействия определяются видами кредитования. Различают краткои долгосрочные кредиты. Если краткосрочное кредитование осуществляется при условии соответствующего финансового обеспечения (залога, страховки, поручительства или гарантии), то оно не требует детального предварительного анализа ни финансового состояния, ни, тем более, организационно-управленческих характеристик компании-заемщика. Долгосрочное кредитование сроком более года сопряжено с возрастающими рисками в связи с фактором неопределенности в рыночной системе (банкротство, перепрофилирование компаний; влияние политических, социальных факторов; изменение законодательной базы и пр.). |
сравнительно высокая доходность лизинговых операции за счет комиссионных выплат; повышение надежности за счет инвестирования сферы материального производства. Традиционные финансовые аспекты отношений между банками и лизинговыми компаниями в научном плане изучены достаточно хорошо. Однако, по мнению автора, разработка механизма взаимодействия систем управления банка и лизинговой компании требует углубленного исследования. В условиях усиления конкурентной борьбы и угасания инфляционных процессов банки стремятся расширять количество предоставляемых услуг, предлагая различные схемы уменьшения налогообложения, повышая эффективность использования свободных средств для клиентов, предлагая им различные услуги по операциям на финансовых рынках. Насыщение рынка товарами и услугами снижает норму прибыли предприятий на единицу вложенных средств и повышает риск их неэффективного использования. Одновременно с этим уменьшение ставки рефинансирования ЦБ РФ, снижение доходности по государственным облигациям делают менее привлекательными для банков операции на финансовых рынках и заставляют их обращать внимание на вложения в развитие производства через кредитование клиентов банка или выход на рынок корпоративных бумаг. Однако эти операции значительно более рисковые и менее ликвидные, нежели операции с государственными бумагами. Это ставит банки перед необходимостью искать новые формы взаимодействия с клиентами, которые позволили бы: сократить риск вложений через усиление контроля за предприятием и влияние на его деятельность и обеспечить существующую прибыльность и доки биться ее повышения при снижающейся норме прибыли на единицу вложении. Банки могут решать эти проблемы следующим образом: через приобретение акций (или управление акциями) предприятий и формирование управленческой среды, позволяющей осуществлять контроль за его финансовыми потоками; через формирование в банке замкнутой системы взаиморасчетов между предприятиями, когда крупное предприятие (промышленный холдинг) контролируется банком и банк осуществляет движение финансовых потоков между крупным предприятием и его поставщиками и потребителями. Тем самым банк решает проблему концентрации ресурсов и повышает эффективность их использования, добиваясь более высокой прибыли (диагр. 9). Финансовую основу взаимодействия коммерческого банка и лизинговой компании составляют кредитование и инвестиции для инновационных проектов. Формы взаимодействия определяются видами кредитования. Различают краткои долгосрочные кредиты. Если краткосрочное кредитование осуществляется при условии соответствующего финансового обеспечения (залога, страховки, поручительства или гарантии), то оно не требует детального предварительного анализа ни финансового состояния, ни, тем более, организационно-управленческих характеристик компании-заемщика. Долгосрочное кредитование сроком более года сопряжено с возрастающими рисками в связи с фактором неопределенности в рыночной системе (банкротство, перепрофилирование компаний; влияние политических, социальных факторов; изменение законодательной базы и пр.). Эти условия долгосрочного кредитования характерны и для |