|
Исходя из сказанного, средства резервов по страхованию жизни являются основным и наиболее важным источником инвестиций страховых организаций, в том числе и на уровне территории. Об этом наглядно свидетельствует и опыт зарубежных стран, где основная часть инвестиций, как указано выше, осуществляется за счет средств, поступающих по страхованию жизни (60% этих вложений обеспечиваются операциями по страхованию жизни). В России же сложилась совершенно иная ситуация. До начала демонополизации страховою рынка, благодаря значительным усилиям со стороны государства по распространению страхования, договоры страхования жизни был весьма популярны среди населения; их имели 70-80 % трудоспособного населения России. Такие договоры заключались сроком на пять лет и использовались государством в качестве кредитных ресурсов. В дальнейшем, по мере ухудшения экономической ситуаций в стране и в связи со слабой ролью государства в страховых процессах, число заключаемых договоров по страхованию жизни катастрофически упало. Так, российский гражданин тратит на добровольное страхование около 50 рублей в год, то есть около 2 долл. США. В развитых же странах этот показатель составляет от 500 до 2500 долл. (таблица 13). Таблица 13 Объем страховой премии в расчете на одного человека в ________________ 1992 г♦(долл.)___________________________ Страна Всего В том числе страхование жизни Швейцария 2923,1 1230,8 Япония 2576,1 673,5 США 2067,6 1210,8 Великобритания 1769,4 527,0 Франция 1489,5 538,4 Германия 1329,3 805,8 Швеция 1316,4 Г 649,0 Испания 532,3 351,5 *Николенко Н.И. Состояние и перспективы развития добровольного страхования в России // Финансы.1999.-Jfcl.-G39. Таким образом, для проведения эффективной инвестиционной политики на |
220 действия этих договоров. Это позволяет инвестировать значительную часть резервов по страхованию жизни в относительно долгосрочные проекты. Страховые организации, занимающиеся страхованием жизни имеют высокую потребность в инвестиционном доходе, поскольку, во-первых, дисконтируется тариф; во-вторых, по многим видам страхования жизни в условиях страхования предусматривается участие страхователей в прибылях страховщика. Поэтому страховые организации, проводящие страхование жизни, вырабатывая инвестиционную стратегию, основное внимание уделяют прибыльности активов. Поэтому инвестиции в недвижимость и ипотеку осуществляются в основном компаниями, проводящими страхование жизни. Страховые организации, проводящие рисковые виды страхования, как правило, имеют дело со сроком страхований не боле года. Объем аккумулируемых в этих компаниях ресурсов в этих компаниях меньше, так как отсутствует накопительная часть взносов. Основное внимание уделяется в таких страховых компаниях обеспечению ликвидности активов, потребность в которых обусловлена характером риска, который может кумулироваться, быть катастрофическим и тд . Значительную долю ценных бумаг таких компаний занимают обычно ценные бумаги с фиксированным доходом, которые обеспечивают страховщику быструю реализацию в случае крупных убытков. Исходя из сказанного, средства резервов по страхованию жизни являю тся основным и наиболее важным источником инвестиций страховых организаций, в том числе и на уровне территории. Об этом наглядно свидетельствует и опыт зарубежных стран, где основная часть инвестиций, как указано выше, осуществляется за счет средств, поступающих по страхованию жизни (80% этих вложений обеспечиваются операциями по страхованию жизни). В России же сложилась совершенно иная ситуация. До начала демонополизации страхового рынка, благодаря значительным усилиям со стороны государства по распространению страхования, договоры страхования жизни был весьма популярны среди населения: их имели 70-80% трудоспособного населения России. Такие договоры заключались сроком на пять лет и использовались государством а качестве кредитных ресурсов. В дальнейшем, по мере ухудшения экономической ситуации в стране и в связи со слабой ролью 221 государства в страховых процессах, число заключаемых договоров по страхованию жизни катастрофически упало. Так, российский гражданин тратит на добровольное страхование около 50 рублей в год, то есть около 2 долл. США. В развитых же странах этот показатель составляет от 500 до 2500 долл. (таблица 5.3.) Таким образом, для проведения эффективной инвестиционной политики на территориях региона, региональные страховые компании, в первую очередь, должны сущ ественно расширять объем операций по долгосрочному страхованию жизни. Как выявлено в процессе исследования, этот вид страхования утратил свою популярность у населения по известным причинам: невысокий уровень устойчивости и надежности отечественных страховых компаний; нестабильность экономической ситуации в стране; отсутствие надлежащего подхода к проблемам страхования со стороны государственных органов. таолица 5.J. Объем страховой премии в расчете на одного человека в 1992 г. (долл.)1 * Страна Всего В том числе страхование жизни Швейцария 2923,1 1230,3 Япония 2576,1 673.5 США 2067,6 1210,8 Великобритания 1769,4 627,0 Франция 1469.5 638,4 Германия 1329,3 805,8 Швеция 1316,4 649.0 Испания 532,3 351,5 'Ол:Николенко Н.П. Состояние и перспективы развития добровольного страхования в России // Финансы, 1999, № 1. С. 39. |