|
В. Слияния и поглощения, В 2005 г. некоторые российские компании, продолжили процесс приобретения новых, в том числе зарубежных, активов и установления долгосрочных связей, позволяющих расширить и укрупнить бизнес и повысить его эффективность. Кроме того, некоторые компании ' провели процесс реорганизации и реструктуризации бизнеса. Например, в январе ГМК «Норильский никель» заявила о создании совместного предприятия с одной из крупнейших мировых горнометаллургических компаний «Рио Тинто», которое будет заниматься геологоразведкой и разработкой месторождений полезных ископаемых в России. «ЛУКОЙЛ Оверсиз», оператор международных upstream_npoeKTOB ОАО «ЛУКОЙЛ», подписал с компанией Chaparral Resources, Inc. Соглашение о поглощении, при выполнении предварительных условий которого «ЛУКОЙЛ Оверсиз» приобретет все выпущенные в обращение акции Chaparral Resources. Соглашение одобрено специальным комитетомсовета директоров Chaparral Resources. Рекомендованная цена приобретения $5,80 за I акцию, что включает премию в 12,3% к средней цене акции за последние 30 дней. Общая стоимость приобретения акций Chaparral Resources, не принадлежащих «ЛУКОЙЛу», составляет $88,6 млн, что соответствует стоимости приобретаемых доказанных запасов нефти $8,10 за 1 баррель. Консолидация активов Chaparral Resources проводится U «ЛУКОЙЛом» с целью получения полного контроля над компанией, а также совершенствования системы управления. Кроме того, в мае «ЛУКОЙЛ», действующий через свои 100%_ные дочерние общества, и Marathon Oil Corporation достигли договоренности о приобретении «ЛУКОЙЛом» добывающих активов Marathon Oil Corporation в Ханты Мансийском автономном округе. Данные активы включают более 95% акций ОАО «Хантымансийскнефтегазгеология», а также 100% акций двух других обществ: ОАО «Пайтых Ойл» и ОАО «Назымгеодобыча». Сумма сделки составит $787 млн плюс поправка на величину оборотного и з |
Раздел 2 Денежно кредитная и бюджетная сферы 195 рой, увеличением объемов добычи и переработки и эффективным контролем над расходами, а также с ростом маржи нефтепереработки. Вместе с тем увеличение прибыли сдерживалось укреплением рубля по отношению к дол лару, а также ростом налоговой нагрузки. 2 ноября ОАО «Ростелеком» обнародовало неаудированные результаты деятельности за первые 9 месяцев 2006 г. в соответствии с российским бух галтерским законодательством (РСБУ). Согласно представленной отчетности выручка за первые 9 месяцев 2006 г. выросла по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 47,0% и составила 43 757,1 млн руб. Показа тель EBITDA уменьшился по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. на 21,9% до 9069,4 млн руб. вследствие значительного роста расходов, вызван ных изменением системы взаиморасчетов компании с российскими операто рами. Рентабельность по EBITDA составила 20,7%. Чистая прибыль ОАО «Ростелеком» по итогам первых 9 месяцев 2006 г. составила 5004,6 млн руб. по сравнению с 7843,8 млн руб. за первые 9 месяцев предыдущего года. Слияния и поглощения. В 2005 г. некоторые российские компании продолжили процесс приобретения новых, в том числе зарубежных, активов и установления долгосрочных связей, позволяющих расширить и укрупнить бизнес и повысить его эффективность. Кроме того, некоторые компании про вели процесс реорганизации и реструктуризации бизнеса. Например, в январе ГМК «Норильский никель» заявила о создании со вместного предприятия с одной из крупнейших мировых горно металлургических компаний «Рио Тинто», которое будет заниматься геолого разведкой и разработкой месторождений полезных ископаемых в России. Компании подписали протокол о сотрудничестве в Министерстве природных ресурсов Российской Федерации. На основе сформулированных в протоколе принципов было подписано соглашение, в котором определяются условия работы совместного предприятия. Соглашение подразумевает создание со вместной компании по геологоразведке и развитию, 51% которой будет при надлежать ГМК «Норильский никель» и 49% – компании «Рио Тинто». Перво начально геолого разведочные работы будут сконцентрированы в Сибирском и Дальневосточном федеральных округах России. «ЛУКОЙЛ Оверсиз», оператор международных upstream проектов ОАО «ЛУКОЙЛ», подписал с компанией Chaparral Resources, Inc. соглашение о поглощении, при выполнении предварительных условий которого «ЛУКОЙЛ Оверсиз» приобретет все выпущенные в обращение акции Chaparral Resources. Соглашение одобрено специальным комитетом совета директо ров Chaparral Resources. Рекомендованная цена приобретения – $5,80 за 1 акцию, что включает премию в 12,3% к средней цене акции за последние 30 дней. Общая стоимость приобретения акций Chaparral Resources, не при надлежащих «ЛУКОЙЛу», составляет $88,6 млн, что соответствует стоимости приобретаемых доказанных запасов нефти – $8,10 за 1 баррель. Консолида ция активов Chaparral Resources проводится «ЛУКОЙЛом» с целью получения полного контроля над компанией, а также совершенствования системы управления. РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА в 2006 году тенденции и перспективы 196 Кроме того, в мае «ЛУКОЙЛ», действующий через свои 100% ные дочер ние общества, и Marathon Oil Corporation достигли договоренности о приоб ретении «ЛУКОЙЛом» добывающих активов Marathon Oil Corporation в Ханты Мансийском автономном округе. Данные активы включают более 95% акций ОАО «Хантымансийскнефтегазгеология», а также 100% акций двух других об ществ: ОАО «Пайтых Ойл» и ОАО «Назымгеодобыча». Сумма сделки составит $787 млн плюс поправка на величину оборотного капитала и прочие поправ ки. Суммарные извлекаемые запасы нефти обществ на 1.01.2006 г. составля ли 257 млн т по категориям АВС1+С2 (примерно 1,88 млрд барр.). 26 июня ОАО «Газпром» в лице ЗГГ ГмбХ подписало с ООО «ЛЕВИТ» и SWGI GROWTН FUND (CYPRUS) LIMITED (основные акционеры ОАО «НОВАТЭК») предварительный договор о приобретении по рыночной стоимости доли их участия в уставном капитале ОАО «НОВАТЭК» в размере менее 20% разме щенных акций компании. 20 ноября 2006 г. ГМК «Норильский никель» объявила о подписании согла шения о покупке никелевого бизнеса компании OM Group Inc. за $408 млн де нежными средствами без учета финансовой задолженности за вычетом денеж ных средств. Никелевый бизнес приобретаемой компании включает завод OMG по рафинированию никеля, подразделение OMG по добыче и выщелачиванию никелевой руды, 20% акций MPI Nickel Pty. Ltd. – компании, которая разрабаты вает никелевые рудники Black Swan и Silver Swan, а также до 11,1% в виде обык новенных акций и конвертируемых долговых обязательств в Talvivaaran Kaivososakeyhtiц(проект по кучному биовыщелачиванию в районе Kainuu в Фин ляндии). Осуществление этой сделки позволит ГМК «Норильский никель» про должить международное расширение своей производственной деятельности и укрепить свои позиции в мировой горно металлургической отрасли. Привлечение капитала. В завершившемся году отечественные компа нии довольно активно проводили политику по привлечению дополнительного объема инвестиций, в том числе на зарубежных финансовых рынках, а также укрепляли свои позиции на мировых рынках капитала. 2 марта состоялось размещение рублевого облигационного займа ОАО «Мосэнерго». Объем выпуска составил 5 млрд руб., ставка с 1 го по 12 й купон равна 7,65%, срок погашения – 10 лет. Облигационный заем проводит ся ОАО «Мосэнерго» с целью рефинансирования долговых обязательств и оп тимизации финансовой деятельности компании. Размещение займа состоя лось на ЗАО «Фондовая биржа ММВБ». Организатором выпуска является АБ «Газпромбанк» (ЗАО). Агентство Standard and Poor’s присвоило займу рей тинг «ruBBB+». Кроме того, 19 сентября состоялось размещение рублевого облигационного займа ОАО «Мосэнерго», на котором объем выпуска соста вил 5 млрд руб., ставка с 1 го по 6 й купон равна 7,54%, срок погашения – 5 лет. На следующий день после размещения займа рейтинговое агентство Standard&Poor’s повысило международный кредитный рейтинг ОАО «Мосэнерго» с уровня «В–» до уровня «В», российский рейтинг компании повышен с уровня «ruBBB+» до уровня «ruA ». |