|
незавершенное строительство и проблемы его финансирования возрастает риск неплатежей. После того как риски идентифицированы, необходимо измерить степень воздействия каждого риска на организацию. Этот процесс включает оценку: 1) частоты потерь (или вероятность потерь) и 2) значимости потерь (денежную величину каждой потери). В общем случае степень воздействия каждого риска больше зависит от значимости, чем от частоты потерь. Управление риском сводится к действиям по снижению издержек, связанных с риском, уменьшению возможных потерь. В теории выделяются три этапа процесса управления рисками: оценка риска, контроль риска, минимизация риска, при этом оценка риска является ключевым условием для реализации прочих этапов управления рисками. В данном процессе необходимо использовать методы, связанные с использованием интегрального показателя, характеризующего суммы потенциальных потерь. Расчет данного показателя предполагает решение двух основных задач: отображение вида общего разделения областей (зон) риска в течение рассматриваемого периода; определение зависимости изменения устойчивости от изменения составляющих факторов. Сформированные уровни риска в современных условиях применимы как для анализа и оценки приемлемости отдельных видов риска, так и комплекса рисков в целом. В рисковых ситуациях возникает необходимость применения методов компенсации для поддержания финансовой устойчивости организации на заданном уровне. Существуют описательные характеристики шкал риска по величине ожидаемых потерь, которые используются для оценки приемлемости содержащего риск решения. В этих градациях риска в зависимости от уровня возможных потерь осуществляются путем выделения следующих условных зон (рис. 3.2.2). 126 |
месяцев после отчетной даты или полученной от разовых потребителей оказывает существенное влияние на величину реальных оборотных средств, поскольку, по сути, эти средства в реальном хозяйственном обороте не участвуют. Более того, хозяйствующие субъекты несут реальные финансовые потери в виде прямой (от списания) и упущенной выгоды от отвлечения средств в дебиторскую задолженность. Налоговый риск характеризуется непогашением налоговых обязательств организации в установленные сроки и заданном объеме. При использовании льготных режимов налогообложения малые организации могут минимизировать величину этого риска. Перечисленные виды рисков малые организации должны учитывать в своей деятельности. Факторы риска накопления запасов товарно-материальных ценностей проявляются в росте соотношений сырья, полуфабрикатов к объему незавершенного производства; высокое соотношение объема незавершенного произ* водства к объему запасов товарно-материальных ценностей. Из-за значительного отвлечения средств в незавершенное производство и проблемы его финансирования возрастает риск неплатежей. Поскольку значительная часть малых организаций не имеет существенных запасов, этот вид риска не рассматривается. После того как риски идентифицированы, необходимо измерить степень воздействия каждого риска на организацию. Этот процесс включает оценку: 1) частоты потерь (или вероятность потерь) и 2) значимости потерь (денежную величину каждой потери). В общем случае степень воздействия каждого риска больше зависит от значимости, чем от частоты потерь. Риск с потенциалом катастрофического ущерба, даже если его вероятность весьма мала, является более серьезной угрозой, чем риск, который по ожиданиям, происходит более часто, но приносит малые потери. Управление риском сводится к действиям по снижению издержек, связанных с риском, уменьшению возможных потерь. 123 Для оценки колеблемости (изменчивости) риска используется коэффициент вариации (V = а / X) и приводятся следующие шкалы: до 0,1 —слабая; от 0,1-0,25 умеренная; свыше 0,25 высокая. Существуют описательные характеристики шкал риска по величине ожидаемых потерь, которые используются для оценки приемлемости содержащего риск решения. В этих градациях риска в зависимости от уровня возможных потерь осуществляются путем выделения следующих условных зон (рис. 2.3.3)62. 1. Область минимального риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры чистой прибыли. 2. Область повышенного риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры расчетной прибыли. 3. Область критического риска характеризуется тем, что в границах этой зоны возможны потери, величина которых превышает размеры расчетной прибыли, но не превышает размер ожидаемых доходов. 4. Область недопустимого риска характеризуется тем, что в границах этой зоны ожидаемые потери способны превзойти размер ожидаемых доходов от операции и достичь величины, равной всему имущественному состоянию предпринимателя. Выделяются на изображенной кривой распределения вероятностей потерь прибыли (дохода) характерные точки. Первая точка (ЛПР = 0 и В = Вр) определяет вероятность нулевых потерь прибыли. В соответствии с принятыми допущениями вероятность нулевых потерь максимальна, хотя, конечно, меньше единицы. Вторая точка (ЛПР = ПРр и В = Вд) характеризуется величиной возможных потерь, равной ожидаемой прибыли, т.е. полной потерей прибыли, вероятность которой равна. * ^ Уткин Э.Л. Риск-менеджмент. М.: Тандем, 1998, с. 53 131 |