|
Потери неизбежны, методы финансирования риска призваны обеспечить способы возмещения таких потерь. Финансирование риска можно подразделить на два основных вида: 1. Удержание риска покрытие потерь от риска организацией, где они произошли; 2. Передача (уступка) по возмещению какой-либо другой организации. Удержание для покрытия потерь от риска это использование средств организации для финансирования случайных убытков. Удержания бывают запланированными или незапланированными. Запланированные удержания результат целенаправленных, преднамеренных и активных действий; незапланированные удержания имеют место тогда, когда фирма не знает о существовании риска и, следовательно, не принимает никаких мер, или когда риск был выявлен, но недооценен. Запланированные удержания могут оказаться полезными и для организации в следующих областях: 1. Издержки. Страховые взносы включают в себя оцененные убытки, административные расходы на прибыль. С помощью удержания средств на случай риска, составляющие по административным расходам и прибыли, можно свести к минимуму или вообще устранить. Удержания могут также дать организации возможность не придерживаться циклов страхового рынка. 2. Покрытие. Страхование (соответствующего вида) может отсутствовать вообще, или риск может превысить установленные пределы. Страховщик может потребовать произвести удержания средств, чтобы стимулировать появление надлежащего контроля убытков. 3. Удобство. Может оказаться более удобным удерживать средства для покрытия частых и небольших убытков. К примеру, вряд ли имеет смысл приобретать страховку и предъявлять доказательства убытков по поводу разбитых тарелок в кафетерии предприятия. 133 |
случаев риска, которые нужно контролировать. Активы могут быть разделены путем: • физического разделения самих активов; • разделения активов по собственности. Примером первого способа разделения активов может служить хранение свободных денежных средств в различных банках. Примером второго способа могут служить некоторые финансовые и правовые методы: собственностьV записывается на различных членов семьи или на имя корпорации и трастовых фирм, созданных для этих целей. Под объединением риска понимается метод снижения рисков, при котором возможный риск делится между несколькими субъектами экономики. Объединение или комбинация также делает потери более предсказуемыми, так как возрастает число единиц, подверженных предпринимательскому риску и ! находящихся под контролем одной фирмы. Комбинация предпринимательских рисков может происходить путем внутреннего роста. Объединение рисков также происходит при слиянии двух или более фирм, так как новая организация будет иметь больше активов, чем первоначальные активы. Объединяя усилия в решении проблемы, несколько организаций, таким образом, могут разделить между собой как возможную прибыль, так и убытки от ее реализации. Как правило, поиски партнера проводятся среди тех фирм, которые располагают дополнительной рабочей силой, а также информацией о состоянии и особенностях рынка. Потери неизбежны, а методы финансирования риска призваны обеспечить способы возмещения таких потерь. Финансирование риска можно подразделить на два основных вида: 1. Удержание риска покрытие потерь от риска организацией, где они произошли; 2. Передача (уступка) по возмещению какой-либо другой организации. Удержание для покрытия потерь от риска — это использование средств организации для финансирования случайных убытков. Удержания бывают запланированными или незапланированными. Запланированные удержания — результат целенаправленных, преднамеренных и активных действий; незапланированные удержания имеют место тогда, когда организация не знает о существовании риска и, следовательно, не принимает никаких мер, или когда риск был выявлен, но недооценен. Запланированные удержания могут оказаться полезными и для организации в следующих областях: 1. Издержки. Страховые взносы включают в себя оцененные убытки, административные расходы на прибыль. С помощью удержания средств на случай риска, составляющие по административным расходам и прибыли, можно свести к минимуму или вообще устранить. Удержания могут также дать организации возможность не придерживаться циклов страхового рынка. 2. Покрытие. Страхование (соответствующего вида) может отсутствовать вообще, или риск может превысить установленные пределы. Страховщик может потребовать произвести удержания средств, чтобы стимулировать появление надлежащего контроля убытков. 3. Удобство. Может оказаться более удобным удерживать средства для покрытия частых и небольших убытков. К примеру, вряд ли имеет смысл приобретать страховку и предъявлять доказательства убытков по поводу разбитых тарелок в кафетерии предприятия. 4. Контроль. Удержания дают возможность обеспечить высокий уровень гибкости в сфере контроля за убытками и урегулирования претензий. При определении наиболее эффективного метода удержания необходимо рассмотреть ряд факторов, таких, как размер организации; общие цели; стратегия; способность покрывать убытки активов, с помощью собственных средств или за счет кредита; способность предвидеть убытки. Хотя при формировании деловой стратегии вряд ли стоит исходить исключительно из соображений налоговой целесообразности, однако при отборе финансовых альтернатив нужно тщательно изучить вопрос о возможности вычета процента из суммы облагаемого дохода. Удержания могут принимать самые разнообразные формы, включая полное принятие риска, самострахуемые удержания, а также планирование деятельности, 141 |