|
107 состоит в том, чтобы максимально завысить величину налога на добавленную стоимость, возвращаемого или засчитываемого национальному производителю при поставке товара на экспорт. Обычно это делается в тех случаях, когда у национального производителя не предполагается существенных налоговых обязательств по налогу на прибыль, но отсутствуют иные реальные возможности получить возмещение прежде уплаченного налога на добавленную стоимость. Разумеется, подобная схема применяется только в тех случаях, когда ставки экспортных пошлин относительно невысоки либо не применяются к данному виду товара. Типовые схемы внутрифирменных операций. Смысл налогового планирования и управления финансовыми потоками заключается в проведении хозяйственных операций на внутрифирменных условиях и на базе трансфертных цен. Рассмотрим некоторые наиболее часто встречающиеся внутрифирменные операции.66 "Перекрестные" и "круговые" капиталовложения. Холдинговая компания "А" финансирует свои дочерние фирмы путем приобретения выпущенных ими корпоративных облигаций. При необходимости увеличить уставный фонд проводится следующая операция: в уставный фонд помимо денег вносятся ценные бумаги акции и облигации. При этом инвестирование может проводиться по замкнутой цепочке: фирма "А" вкладывает средства в фирму "Б", фирма "Б" в фирму "В", а последняя вновь в фирму "А". В результате всех операций происходит увеличение уставного капитала всех трех фирм. В структуре акционерного капитала компании может быть заранее подготовлена возможность эмиссии акций и облигаций различных категорий. Это в дальнейшем способно облегчить различные операции по оптимизации организационной структуры группы и се перестройки. Внутрифирменные кредитные механизмы. Финансирование дочерних фирм осуществляется о форме предоставления товарных кредитов. Поставки осуществляются по схеме в интересах третьего лица. Оплачиваются они обычно из кредитных ресурсов, источник которых часто находится за рубежом. Применяются различные системы финансирования дочерних фирм в форме предоставления товарных кредитов (коммерческие кредиты). |
108 или полуфабрикатов осуществляется в льготной экономической зоне страны импортера товара. Покупатель при экспорте. Использование офшорной компании при экспорте товаров обычно позволяет продать товар по предельно низким ценам, а затем перепродать офшорной компанией покупателю по уровню рыночных (мировых) цен. Облагаемая прибыль национального экспортера в этом случае остается минимальной, а разница между реальной и заниженной ценой при экспорте образует прибыль офшорной компании, зарегистрированной в стране с льготным либо нулевым уровнем налогообложения доходов. Схемы международного налогового планирования могут также предусматривать вариант, когда национальное предприятие-производитель завышает экспортную стоимость товара. Смысл использования такой схемы состоит в том, чтобы максимально завысить величину начога на добавленную стоимость, возвращаемого или засчитываемого национальном}' производителю при поставке товара на экспорт. Обычно это делается в тех случаях, когда у национального производителя не предполагается существенных налоговых обязательств по налогу на прибыль, но отсутствуют иные реальные возможности получить возмещение прежде уплаченного налога на добавленную стоимость. Разумеется, подобная схема применяется только в тех случаях, когда ставки экспортных пошлин относительно невысоки либо не применяются к данному виду товара. Типовые схемы внутрифирменных операций. Смысл налогового планирования и управления финансовыми потоками заключается в проведении хозяйственных операций на внутрифирменных условиях и на базе трансфертных цен. Рассмотрим некоторые наиболее часто встречающиеся внутрифирменные операции.67 "Перекрестные" и "круговые" капиталовложения. Холдинговая компания "А" финансирует свои дочерние фирмы путем приобретения выпущенных ими корпоративных облигаций. При необходимости увеличить уставный фонд проводится следующая операция: в уставный фонд помимо денег вносятся ценные бумаги акции и облигации. При этом инвестирование может проводиться по замкнутой цепочке: фирма "А" 109 вкладывает средства в фирму "Б", фирма "Б" в фирму "В", а последняя вновь в фирму "А". В результате всех операций происходит увеличение уставного капитала всех трех фирм. В структуре акционерного капитала компании может быть заранее подготовлена возможность эмиссии акций и облигаций различных категорий. Это в дальнейшем способно облегчить различные операции по оптимизации организационной структуры группы и ее перестройки. Внутрифирменные кредитные механизмы. Финансирование дочерних фирм осуществляется в форме предоставления товарных кредитов. Поставки осуществляются по схеме в интересах третьего лица. Оплачиваются они обычно из кредитных ресурсов, источник которых часто находится за рубежом. Применяются различные системы финансирования дочерних фирм в форме предоставления товарных кредитов (коммерческие кредиты). Внутрифирменная контрактация. Толлинг. В практике управления потоками ресурсов применяются различные разновидности внутрифирменных контрактов. Среди них договоры на оказание различных видов коммерческих и производственных услуг. В этом случае происходит контрактация не поставок, а услуг, при этом собственность на материальные ресурсы не переходит. Договоры на поставки материальных объектов заменяются услугами в области операций с ними (производство, хранение, сбыт). Все это чрезвычайно удобно для регулирования внутрифирменных цен, перераспределения затрат и издержек, управления бюджетами подразделений. Контрактация производственных услуг оптимальная модель организации взаимодействия сбытовых, снабженческих и производственных подразделений фирмы. Она позволяет в организационно-финансовом плане отделить центры прибыли or центров затрат. Производство нередко находится на внутрифирменном бюджете. Такой бюджет удобно формировать за счет оплаты производственных услуг. Наиболее яркую форму контрактация производственных услуг получила в металлургии (толлинг). Металлургические заводы не продают металл, они оказывают услуги по производству металла из сырья, которое им предоставляет заказчик. |