|
альтернативной стоимости это величина равная стоимости замены активов на открытом рынке для фирмы, действующей как функционирующее предприятие» [143, с.273]. Если провести сравнительный анализ между методом замещения и методами чистой балансовой стоимости и скорректированной балансовой стоимости, то можно отметить следующее. Преимущества метода замещения в том, что при данном методе оцениваются также и нематериальные активы (патенты, лицензии, авторские права), учитывается стоимость создания и управления предприятием, а недостатки, в том, что он не показывает способность активов приносить прибыль. Для действующего предприятия можно применять метод нулевой (фиктивной ликвидационной) стоимости. В международной и отечественной учетной литературе имеются ссылки на нулевые балансы (Ли Якокка «Карьера менеджера», Генри Форд «Сегодня и завтра», Жак Ришар «Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия», «Бухгалтерский учет: теория и практика», Ткач В.И., Бреславцева Н.А. «Проблемы подготовки и использования ликвидационных балансов в Российской экономике», Бетге И. «Балансоведение», Ткач В.И., Кубасова Т.О., Шумилин Е.П. «Бухгалтерский учет реорганизации, санации, покупки предприятия»). Большой научный и практический вклад в данную методологию их использования для принятия экономических финансовых и юридических решений внесли В.И. Ткач и Н.А. Бреславцева. Методологические и практические вопросы использования нулевых балансов разработаны впервые Н.А, Бреславцевой, сделавшей первую попытку их систематизации. Профессор Н.А. Бреславцева трактует нулевой баланс как «системный учетно-аудиторский процесс управления экономическими явлениями, основанный на определении глобального финансового результата и стоимости имущества институциональной единицы на определенный момент в будущем, на основе использования принципа продолжения деятельности» [25, с.35]. По своей природе нулевой баланс является производным отчетом, одним из инструментов стратегической 15 |
45 одной стороны, предполагает использование простых, нетрудоемких методов, с другой стороны служит лишь первым приближением к ее рыночной стоимости. Рыночный подход дает более обоснованную информацию о стоимости предприятия, позволяет принимать на ее основе более обоснованные управленческие решения по использованию собственности и управлению ею. Одним из методов, реализуемых в рамках рыночного подхода, является метод замещения, который может быть использован при составлении одной из разновидностей производных балансов нулевого баланса. Данный метод предполагает оценку активов по альтернативной стоимости и широко применяется в деятельности оценочных фирм, аудиторских фирм. «Оценка активов по их альтернативной стоимости — это величина равная стоимости замены активов на открытом рынке для фирмы, действующей как функционирующее предприятие»[164, с.273]. Данный метод предполагает учет функционального, экономического и физического износа. Основное различие между методом замещения и методами балансовой и скорректированной балансовой стоимости состоит в том, что при использовании метода замещения оцениваются также нематериальные активы (патенты, лицензии, авторские права) а также учитывается стоимость создания и управления предприятием и т.д. Основным недостатком метода является то, что он не отражает способность активов приносить прибыль. Метод нулевой (фиктивной ликвидационной) стоимости по отношению к действующему предприятию может быть реализован в рамках составления нулевого баланса и применяться для управления собственностью. В международной и отечественной учетной литературе имеются ссылки на нулевые балансы (Ли Якокка «Карьера менеджера», Генри Форд «Сегодня и завтра», Жак Ришар «Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия», «Бухгалтерский учет: теория и практика», Ткач В.И., Бреславцева Н.А. «Проблемы подготовки и использования ликвидационных балансов в Российской экономике», Бетге Й. «Балансоведение», Ткач В,И., Кубасова Т.О., Шумилин Е.П. «Бухгалтерский учет реорганизации, санации. 46 ♦ • покупки предприятия»). Большой научный и практический вклад в методологию составления нулевых балансов и их использования для принятия экономических финансовых и юридических решений внесли В.И. Ткач и Н.А. Бреславцева. Методологические и практические вопросы составления и использования нулевых балансов разработаны впервые Н.А. Бреславцевой, сделавшей первую попытку их систематизации. Профессор Н.А. Бреславцева трактует нулевой баланс как «системный учетно-аудиторский процесс управления экономическими явлениями, основанный на определении глобального финансового результата и стоимости имущества институциональной единицы на определенный момент в будущем, на основе использования принципа продолжения деятельности» [36, с.35]. По своей природе нулевой баланс является производным балансом, одним из инструментов стратегического учета собственности. Основными целями нулевого баланса является получение рыночной информации для управления: собственностью; финансовыми потоками; процессами создания стоимости предприятия; процессами создания добавленной стоимости капитала. Нулевая стоимость характеризует, сколько останется денежных средств после фиктивной ликвидации предприятия, т.е. ту часть собственности выраженной в денежном выражении, которая останется после фиктивной ликвидации, предполагающей продажу активов по рыночным ценам и выплату долгов. Нулевая ликвидационная стоимость меньше скорректированной балансовой стоимости на величину разницы между рыночной и балансовой стоимость предприятия и величину фиктивных ликвидационных издержек, включающих в предполагаемые комиссионные при продаже предприятия и т.д., а также величину налоговых платежей, возникающих в процессе реализации активов. При определении рыночных цен активов должны учитываться такие |