|
Представление о преобладающих формах развития интеграции между предприятиями в промышленности можно получить, сопоставив динамику дочерних и зависимых обществ, а также общего числа предприятий в российской экономике. Согласно данным табл. 5.4.1, с 1998 г. количество дочерних и зависимых обществ в целом по стране увеличилось с 90 тыс. до 120 # тыс. (на 1 июля 2001 г.). Причем наибольшее количество этих структур отмечается в таких отраслях, как промышленность (свыше 10 тыс.), строительство (свыше 12 тыс.), торговля (свыше 20 тыс.), финансы (свыше 19 тыс.), а также в сфере рекламных услуг, аудиторской деятельности и маркетинговых исследований (свыше 12 тыс.). Что касается отношения числа дочерних и зависимых предприятий к общему числу предприятий отрасли, то с 1998 г. оно практически не менялось. Оно составляет 0,04, в промышленности этот показатель еще ниже (его значение колеблется по отраслям от 0,01 до 0,03); максимальные его значения характерны для связи и финансов (соответственно # 0,59 и 0,57). Факты таковы, что организационные структуры российских предприятий обладают слабой мобильностью: в течение последнего пятилетия они сохраняются фактически в том виде, как были созданы в процессе приватизации [17]. А интегрированные бизнес-группы, появившиеся позже, в подавляющем большинстве отраслей промышленности развиваются на основах, связанных с имущественными правами. Обычно под ФПГ понимаются именно официально зарегистрирован# ные структуры как таковые, в силу юридического значения термина «финансово-промышленная группа». Если официально-зарегистрированные ФПГ не имеют высокой значимости во внешних трансакциях (табл. 5.4.2), то можно предположить, что неофициальных ФПГ немало и они имеют более разнообразные формы организации. Выделяют несколько типы официально зарегистрированных ФПГ. 1. Трастовая группа. Центральная компания получает в доверительное управление часть имущества участников производственного назначения. Передаются в управление только те мощности, которые формируют технологическую цепочку. Реструктуризация сопровождается финансированием текущей 296 |
77 ния группы. Группа чаще всего имеет не больше экономической власти на товарном рынке, чем входящие в нее крупнейшие предприятия соответствующей специализации. Подавляющее большинство групп не являются в настоящее время субъектами, определяющими структурную и техническую политику ни на подотраслевом, ни на отраслевом, ни на межотраслевом уровне. Диверсификация в бизнес-группах. По отношению к сопоставлению реальной и финансовой части бизнесгрупп можно выделить крупные группы, где эти части сопоставимы, или, если предприятие не удается включить в группу, то с ним заключается стратегический союз. Менее крупные группы демонстрируют отчетливую асимметрию, при которой одна из частей является сервисной по отношению к другой. Например, есть такая схема: для диверсификации деятельности крупного предприятия в его состав входит или специально создается финансовая структура, т. н. «карманный» банк. Для крупных групп характерно создание «полной торгово-финансовой структуры», где имеется, как минимум, собственный банк, торговый дом в территориально и политически выгодных точках, негосударственный пенсионный фонд и страховая компания. Для любых групп, крупных и мелких, характерна тенденция к диверсификации промышленной составляющей в направлении сервиса, дополнительной переработки, сопутствующих товаров. Это верно даже в случае узкоспециализированной промышленной компании, если она образует ядро группы. Так, например, «Газпром» демонстрирует экспансию в производство минеральных удобрений, металлургию и нефтехимию. Дочерние и зависимые общества в отраслях промышленности России. Представление о преобладающих формах развития интеграции между предприятиями в промышленности можно получить, сопоставив динамику дочерних и зависимых обществ, а также общего числа предприятий в российской экономике. Согласно данным табл. 1, с 1996 г. количество дочерних и зависимых обществ в целом по стране увеличилось с 90 тыс. до 120 тыс. (на 1 июля 1999 г.). Причем наибольшее количество этих структур отмечается в 78 таких отраслях, как промышленность (свыше 10 тыс.), строительство (свыше 12 тыс.), торговля (свыше 20 тыс.), финансы (свыше 19 тыс.), а также в сфере рекламных услуг, аудиторской деятельности и маркетинговых исследований (свыше 12 тыс.). Что касается отношения числа дочерних и зависимых предприятий к общему числу предприятий отрасли, то с 1996 г. оно практически не менялось. Оно составляет 0,04, в промышленности этот показатель еще ниже (его значение колеблется по отраслям от 0,01 до 0,03); максимальные его значения характерны для связи и финансов (соответственно 0,59 и 0,57). Таблица 1 Количество предприятий, в том числе дочерних и зависимых, в экономике России и ее отраслях 1996 1997 1998 199 ? Всего предприя тий Из них дочер них и зави симых Всего предприя тий Из них дочер них и зави симых Всего предприя тий Из них дочер них и зави симых Всего предприя тий Из них дочер них и зави симых В целом по России 2396525 90433 2727!46 103422 2901237 117047 2980618 120488 Промыш ленность 314415 8543 339406 9588 352397 10139 359979 10313 Транс порт 60071 4312 67417 4840 70084 5032 Связь 55212 6905 11080 3935 12124 4511 12480 4607 Строи тельство 261859 11163 286997 12061 298043 12476 303102 12484 Торговля и обществ сннос питание 722620 14816 851776 17756 934694 19812 973210 20423 Материа льнотехничес кос снабже ние и сбыт 33198 14816 39447 3717 41170 3830 41677 3741 Финансы кредит, страхова ние, пенсион ное обеспече ние 30412 16977 50939 18537 52391 18960 53053 19053 Факты таковы, что организационные структуры российских ♦ 79 предприятий обладают слабой мобильностью: в течение последнего пятилетия они сохраняются фактически в том виде, как были созданы в процессе приватизации. А это интегрированные бизнес-группы, появившиеся позже, в подавляющем большинстве отраслей промышленности развиваются на основах, связанных с имущественными правами. Типовые конструкции официально зарегистрированных ФПГ. Обыно под ФПГ понимаются именно официально зарегистрированные структуры как таковые, в силу юридического значения термина «финансовопромышленная группа». Если официально-зарегистрированные ФПГ не имеют высокой значимости во внешних транзакциях (табл. 2), то можно предположить, что неофициальных ФПГ немало и они имеют более разнообразные формы организации. Выделяют несколько типы официально зарегистрированных ФПГ. 1. Трастовая группа. Центральная компания получает в доверительное управление часть имущества участников производственного назначения. Передаются в управление только те мощности, которые формируют технологическую цепочку. Реструктуризация сопровождается финансированием текущей деятельности со стороны банка, который также может участвовать в доверительном управлении. Налог на прибыль уплачивается как до, так и после ее распределения. Плательщиками налога выступает как доверительный управляющий, так и бенефициарии. 2. Группа на основе координирующей роли центральной компании. Центральная компания берет на себя функции координатора, торгового посредника, инвестиционного консультанта, лоббиста интересов группы. Эта форма регистрируется договором о совместной деятельности. Центральная компания является одной из сторон этого договора. Итак, у первого и второго типа групп наблюдается результативно используемые ресурсы из общей их массы, что облегчает привлечение внешних инвесторов к финансированию совместной деятельности. К плюсам простого товарищества можно отнести гибкость в распределении результатов совмест |