NPV=(a2+a4■ E)-A. (3.6) 113 Зависимость NPV при больших нормах дисконта Рис. 3.13. Увеличив диапазон изменения нормы дисконта Е от 0 до 40% и А от 1 до 10, получим существенно нелинейную зависимость NPV от аннуитета и нормы дисконта (см. рис.3.13. Рассматривая модельзависимости, выраженной соотношением: NPV=at+ агА+ аг Е+ щ-Е1, О-1) в которой присутствуют квадрат нормы дисконта, получим аппроксимацию с коэффициентом корреляции 0,98. Оценки параметров регрессии коэффициентов соответственно равны: ai=9,62,02=4ДО, дз=-0,68, о4 =0,007. Однако график модели прогноза говорит о существовании значительной методической погрешности. Включая в модель прогноза (3.7) эффект взаимодействия аннуитета и нормы дисконта (ауА-Е) получим соотношение: NPV~ai+ ауА+ ауЕ+ ауЕ2+ ауА-Е. Р-8) |
NPV=(a2+a4 -E)-A. (4.13) Зависимость NPV при больших нормах дисконта 207 Рис. 4.12. Увеличив диапазон изменения нормы дисконта Е от 0 до 40% и А от 1 до 10, получим существенно нелинейную зависимость NPV от аннуитета и нормы дисконта (см. рис.4.12. Рассматривая модель зависимости, выраженной соотношением: NPV=ai+ аг А+ ауЕ+ аг Е2, (4Л4) в которой присутствуют квадрат нормы дисконта, получим аппроксимацию с коэффициентом корреляции 0,98. Оценки параметров регрессии коэффициентов соответственно равны: ai=9,62,a2=4,20, я3=-0,68, а4=0,007. Однако график модели прогноза говорит о существовании значительной методической погрешности. Включая в модель прогноза (4.14) эффект взаимодействия аннуитета и нормы дисконта (ауА-Е) получим соотношение: |