|
с территориальной программой обязательного медицинского страхования и договорами обязательного медицинского страхования, осуществление контроля за объемом и качеством медицинских услуг. Негосударственная страховая медицинская организация, осуществляющая медицинское страхование, ведет учет доходов и расходов средств, поступающих от добровольного медицинского страхования. Потенциальные возможности негосударственного обеспечения в сфере социальной защиты населения и формирования инвестиционных ресурсов страны огромны. Это обусловливает необходимость серьезного отношения к проблеме развития социальной рыночной инфраструктуры. Целью реализации соответствующих мер является создание реальной негосударственной системы социальной защиты населения. Эмитентом ценных бумаг для размещения пенсионных и страховых резервов должно стать государство в лице одного из своих органов. Этот вывод основывается на том, что государство —наиболее устойчивый партнер в этом деле. Однако его гарантии и их реализация могут быть в определенных условиях отнюдь не безупречны. Необходимость обеспечения устойчивости возврата пенсионных резервов требует введения конституционного запрета на реструктуризацию, пролонгирование и замораживание долга по пенсионным ценным бумагам. Правительство должно быть лишено права законодательной инициативы введения моратория на выплаты по пенсионным ценным бумагам. Кроме того, может быть создана и специальная система защиты, гарантирующая выплаты по ценным бумагам при особых обстоятельствах (создание резервных фондов, залог государственного имущества и т.п.). Формирование системы накопительного пенсионного страхования —процесс длительный, успешность которого во многом зависит от многообразия и доходности предлагаемых финансовых инструментов, способных удовлетворить самые различные слои инвесторов, с разнообразными потребностями и финансовыми возможностями, устойчивости финансовых институтов, работающих на «пенсионную систему». Это позволит максимально охватить 150 |
Закон РФ «О медицинском страховании граждан в Российской Федерации» от 28 июня 1991г. создал правовые основы для деятельности страховых медицинских организаций различных форм собственности. В 1993г. были приняты поправки к данному закону, уточнившие права и обязанности страховых медицинских компаний в России. Основной задачей негосударственной страховой медицинской организации, осуществляющей обязательное медицинское страхование, является его проведение путем оплаты медицинской помощи, предоставляемой в соответствии с территориальной программой обязательного медицинского страхования и договорами обязательного медицинского страхования, осуществление контроля за объемом и качеством медицинских услуг. В настоящее время более 350 страховых медицинских организаций осуществляют обязательное медицинское страхование населения. Расходы на ведение дел страховыми медицинскими организациями составляют около 3% полученных ими средств в системе обязательного медицинского страхования (ОМС). Общие административные расходы составляют около 5% от средств ОМС, что соответствует средним расходам на эти цели в большинстве стран мира. Негосударственная страховая медицинская организация, осуществляющая медицинское страхование, ведет учет доходов и расходов средств, поступающих от добровольного медицинского страхования. При инвестировании средств медицинскими страховыми компаниями в расчет принимаются следующие основные критерии: гарантированность сохранения вложенных средств; ликвидность активов, то есть возможность опера«-л тивной конверсии их в наличные платежные средства для погашения страховщиком своих обязательств; норма прибыли. С учетом названных критериев можно выделить несколько видов инвестиций: краткосрочные (от нескольких дней до нескольких месяцев), среднеи долгосрочные инвестиции. Страховые компании, как правило, не держат на текущем счету в банке средств более, чем 230 Эмитентом ценных бумаг для размещения пенсионных и страховых резервов должно стать государство в лице одного из своих органов. Этот вывод основывается на том, что государство наиболее устойчивый партнер в этом деле. Однако его гарантии и их реализация могут быть в определенных условиях отнюдь не безупречны. Необходимость обеспечения устойчивости возврата пенсионных резервов требует введения конституционного запрета на реструктуризацию, пролонгирование и замораживание долга по пенсионным ценным бумагам. Правительство должно быть лишено права законодательной инициативы введения моратория на выплаты по пенсионным ценным бумагам. Кроме того, может быть создана и специальная система защиты, гарантирующая выплаты по ценным бумагам при особых обстоятельствах (создание резервных фондов, залог государственного имущества и т.п.). Положительную роль могло бы сыграть создание комиссии по инвестиционным рискам профессиональной корпоративной организации, которая помогала бы заемщикам эффективно работать с полученными средствами, ограничивая потенциал коррупции, блокируя некомпетентные и недобросовестные действия и сокращая возможность вложений в несостоятельные проекты. Здес& же следует сделать и одно замечание по поводу самих программ: резкое их укрупнение с созданием дополнительных управленческих структур по реализации таких программ может привести лишь к снижению ответственности конкретных исполнителей за их реализацию. Незначительный масштаб эмиссии на первоначальном этапе позволит отработать механизм размещения и обслуживания подобных выпусков, обеспечения государственных гарантий. Дополнительные расходы государства для повышения надежности и доходности пенсионных облигаций на данном этапе не должны распространяться на всех потенциальных инвесторов, поэтому необходимой задачей при организации выпуска государственных пенсионных ценных бумаг является ограничение круга их приобретателей. Особый режим (в части льгот) должен применяться только в отношении пенсионных фонов и страхо245 частности. На этом этапе станет возможным развитие индивидуальных форм пенсионного обеспечения, при которых приобретение и вложение средств в устойчивые доходные ценные бумаги будет осуществляться самими физическими лицами. При этом в ходе конкурентной борьбы за доходы физических и юридит ческих лиц наибольшим успехом будут пользоваться те эмитенты, у кого устойчивость и доходность выпущенных ими ценных бумаг будет выше и коммерчески привлекательнее. Таким образом, на российском рынке ценных бумаг может сформироваться самостоятельный сегмент рынка, связанный с потребностью населения в индивидуальной форме пенсионного обеспечения. Формирование системы накопительного пенсионного страхования процесс длительный, успешность которого во многом зависит от многообразия и * 4? доходности предлагаемых финансовых инструментов, способных удовлетворить самые различные слои инвесторов, с разнообразными потребностями и финансовыми возможностями, устойчивости финансовых институтов, работающих на «пенсионную систему». Это позволит максимально охватить возможный рынок. Организуя эмиссию и обращение ценных бумаг, весьма проблематично рассчитывать на успех, если не учитывать традиционные ценности населения, его психологию и поведение. Вкладчики будут искать надежные, прибыльнее и не облагаемые налогом финансовые продукты. Чтобы предложить продукты, действительно нужные инвесторам, необ* ходимо постоянно следить за рынком, проводить маркетинговые исследования в целях разработки продуктов, соответствующих даже очень специфическим требованиям. Нужны финансовые выгоды, которые и в среднесрочном, и в долгосрочном плане окажутся весьма привлекательными. Поэтому любые решения (условия, параметры и т.п.) должны ориентироваться на особенности рынка и гибко к нему приспосабливаться. Методологически и методически важен подход к определению объема выпуска государственных пенсионных ценных бумаг. Основным, исходным ориентиром в определении суммарного размера выпуска государственных пен4 247 |