|
пенсионных фондов огромны; только фонды корпораций США к 2000 г. достигнут 5 трлн. долл. В структуре доходов ТНБ постоянно растет доля прибыли от операций за рубежом. Самой распространенной формой международных банковских группировок являются международные консорциумы банков. Особенность консорциумов, созданных за последние десятилетия, их долговременный характер. Они организуются не для проведения какой-то одной кредитной, учредительской или другой операции, а для постоянной деятельности на том или ином денежном рынке либо в определенной сфере финансирования. Этим современные банковские консорциумы отличаются от своих предшественников [39]. Другой разновидностью интернациональных банковских переплетений являются многонациональные банки. Они представляют собой международные банковские группировки с участием ТНБ нескольких стран, создающих совместные, многофункциональные, постоянно действующие банковские институты. Такие альянсы служат логическим развитием мелсдународных консорциумов. Но в отличие от них они не ограничиваются сотрудничеством и кооперацией в определенных видах деятельности и не имеют, таким образом, специализированного характера по функциональному и региональному принципу. Все эти группировки существуют в форме дочерних компаний родительских банков. На современном этапе хозяйствования происходят не только процессы централизации, но и конвергенция различных видов финансовых услуг. "Банки, инвестиционные фонды и страховые компании, как подчеркивает А. Мовсесян, предельно сблизят сферы своей деятельности. Банки потеряют свои конкурентные преимущества, и вряд ли кто-либо станет класть деньги на депозит под фиксированные проценты. Вероятно, возобладает схема работы швейцарских частных банков, которые берут деньги клиентов в управление, заранее оговаривая лишь степень риска вложений. Большинство 133 |
экономик к инновационному типу развития, основанному на постоянном об% новлении технологии производства и управления. О масштабах СиП можно судить по следующим данным. В начале 90-х годов общий рынок СиП оценивался примерно 600 млрд. долл. Общая сумма сделок СиП в мире в 1995 г. составила порядка 1,8 трлн, долларов, в 1999 г. — более 2,4 трлн, долл., а в 2000 г. —около 3,0 трлн. Число СиП в 2000 г. —примерно 35 тысяч. Многие СиП имеют международный, трансграничный характер. Стоимостной объем таких соглашений в 1999 г. достиг 720 млрд, долларов, по сравнению со 100 млрд, долларов в 1990 г., а их число превысило шесть тысяч. Сфера финансовых услуг на втором месте по числу СиП. В 90-х годах в среднем за год происходило 355 банковских СиП. Помимо развития собственной зарубежной сети и операций транснациональные банки прибегают к практике международных альянсов. Многие ТНБ видят в сочетании собственной зарубежной сети и участия в международных группировках возможность увеличения своей маневренности и динамичности. Необходимо иметь в виду, что разграничение форм международных группировок ТНБ может быть только условным. Они не существуют изолированно друг от друга, а переплетены в тесном клубке международных связей банковского капитала. Одни и те же банки участвуют одновременно в разных по формам группировках. Сами группировки связаны корреспондентскими отношениями друг с другом. Некоторые из них выступают основателями подконтрольных им, то есть уже "внучатых" по отношению к банкам-родителям, международных альянсов. Например, многие многонациональные банки, созданные усилиями ТНБ разных стран, выступают организаторами и финансовыми участниками международных банковских консорциумов и т.п. Самой распространенной формой международных банковских группировок являются международные консорциумы банков. Особенность консорциумов, созданных за последние десятилетия, —их долговременный характер. Они организуются не для проведения какой-то одной кредитной, уч редительскои или другой операции, а для постоянной деятельности на том или ином денежном рынке либо в определенной сфере финансирования. Этим современные банковские консорциумы отличаются от своих предшественников. Ч, % # Раньше во главе консорциума обычно стоял один крупный банк, разрабатывающий условия займа или условия организации акционерного общества и размещающий акции и облигации среди покупателей. Теперь получил распространение другой тип консорциумов, в которых на приоритетных началах участвует несколько обычно крупных банков, учреждающих для реализации соглашения о сотрудничестве по определенным вопросам специализированную совместную дочернюю компанию. В ее капитале банки-родители участвуют часто равными долями. Характерной чертой современных международных банковских консорциумов является многонациональность состава участников. В некоторых консорциумах участвуют банки десятков стран. Например, держателями акций консорциума "Юэро Лэтиноамерикэн бэнк" являются банки 12 стран, а "Юнайтед интернэшнл бэнк" —9 стран. Иногда консорциумы включают в себя банки определенного региона, в частности в "Скандинавиэн бэнк" в Лондоне участвуют банки Скандинавских стран. Другой разновидностью интернациональных банковских переплетений являются многонациональные банки. Они представляют собой международные банковские группировки с участием ТНБ нескольких стран, создающих совместные, многофункциональные, постоянно действующие банковские институты. Такие альянсы служат логическим развитием международных консорциумов. Но в отличие от них они не ограничиваются сотрудничеством и кооперацией в определенных видах деятельности и не имеют, таким образом, специализированного характера по функциональному и региональному принципу. Все эти группировки существуют в форме дочерних компаний родительских банков. * # Происходит также конвергенция различных видов финансовых услуг. "Банки, инвестиционные фонды и страховые компании, как подчеркивает А. Мовсесян, предельно сблизят сферы своей деятельности. Банки потеряют свои конкурентные преимущества, и вряд ли кто-либо станет класть деньги на депозит под фиксированные проценты. Вероятно, возобладает схема работы швейцарских частных банков, которые берут деньги клиентов в управление, заранее оговаривая лишь степень риска вложений. Большинство финансовых учреждений будут получать львиную долю доходов от консалтинговой деятельности на свободном финансовом рынке". Можно говорить о характерной тенденции к консолидации и ее росту в последнее время. Указанные тенденции во многом базируются на развитии новых информационных технологий. Основные направления современного технологического развития оказывают огромное влияние на финансово-банковскую систему. Степень воздействия необыкновенно велика, потому что усиленно развиваются компьютерные, информационные технологии, ставшие и все более становящиеся основой финансово-банковской деятельности. Возникают совершенно новые виды операций и услуг, не имевшие аналогов в прошлом. Атрибутом глобального финансового рынка стало его сближение и переплетение с международным информационным комплексом. Это —сравнительно недавний феномен. Процесс их слияния начался и одновременно лежал в основе возникновения глобальных финансовых рынков вообще. Компьютеризация и информатизация рынков, которая заключается в повсеместном использовании участниками международных финансовых рынков новейших информационных систем, глобальных баз данных и интегрированных компьютерных систем управления. Цифровые технологии произвели революцию в финансовом мире и в дальнейшем будут влиять на него Мовсесян А. Будущее транснационализации в глобализирующемся мире // Общество и экономика. —2000. —№ 8. С. 37. —В этом плане интересно проанализировать мощные тектонические сдвиге в финансовом секторе Германии. Налицо соперничество двух финансовых супергигантов —крупнейшего банка Deutsche Bank и транснациональной страховой компании Allianz. Одним из впечатляющих проектов банка стало решение о поглощении другого крупнейшего банка страны Dresdner Bank стоимостью 33 млрд. евро. |