|
66 2. Источник инвестирования Поток отечественных (внутренних) инвестиций. Поток отечественных инвестиций Активы. Механизм формирования инвестиций 3. Форма собственности Поток государственных инвестиций. Поток частных инвестиций Государственные и частные предприятия, средства государственного бюджета и государственных фондов 4. Объект вложения капитала Реальный инвестиционный поток. Финансовый инвестиционный поток Основные средства. Инновационные нематериальные активы. Запасы товарно-материальных ценностей 5. Вид инвестиций Прямой инвестиционный поток. Косвенный инвестиционный поток (портфельный) Финансовые инструменты. Социально-экономические, финансовые интересы. Инвестиционные, производственные, социальные проекты 6. Уровень инвестиционного риска Безрисковый инвестиционный поток. Низкорисковый инвестиционный поток. Высокорисковый инвестиционный поток. Спекулятивный инвестиционный поток Инвестиционный климат. Процентная политика. Размер собственного капитала. Прибыльность, ликвидность активов. Размер государственного долга. Надежность заемщика 7. Направленность инвестиционных потоков Положительный инвестиционный поток. Отрицательный инвестиционный поток Амортизационные отчисления. Прибыльность, ликвидность фондов хозяйствующих субъектов 8. Метод исчисления объема Валовый инвестиционный поток. Чистый инвестиционный поток Цель и механизм расчета 9. Уровень достаточности объема Профицитный инвестиционный поток. Дефицитный инвестиционный поток Механизм управления. Поступления денежных средств. Реальная потребность в инвестициях в соответствии с программой развития 10. Непрерывность формирования в рассматриваемом периоде Регулярный инвестиционный поток. Дискретный инвестиционный поток Инвестиционный проект или программа. Инвестиционные возможности хозяйствующих субъектов 11. Способ реализации инвестиционных проектов Заключение договоров. Инвестиционные программы и проекты ЦБ, долевое участие в капитале Инвестиционная привлекательность экономики РФ Последние формируют и создают общие условия, которые либо способствуют организации потока, либо сдерживают возможность его развития. В микросреде происходит взаимодействие факторов, которое сопровождает |
90 факторов, видов и форм инвестирования обусловливает сложность системы инвестиционных взаимосвязей, исследование и анализ которых базируется на предварительной их классификации. Роль и взаимодействие факторов в экономической системе выявляет основные существенные признаки, раскрывающие инвестиционные связи, опосредующие движение реального и финансового капитала. Эффективное, целенаправленное управление инвестиционными потоками требует их четкой классификации. Такая классификация должна отражать существующее многообразие форм и методов осуществления инвестиционной деятельности по следующим основным признакам: масштаб обслуживания социальноэкономических процессов, объект вложения капитала, вид инвестиций, срок инвестирования, уровень инвестиционного риска, форма собственности, источник инвестирования, направленность движения инвестиционных средств, метод исчисления и уровень достаточности объема, непрерывность формирования в рассматриваемом периоде и стабильность временных интервалов формирования (табл. 2.3.1). Таблица 2.3.1 Классификация инвестиционных потоков по основным признакам Признаки классификации Объект классификации Условия и факторы инвестиционных потоков 1. Масштаб обслуживания социальноэкономических процессов Инвестиционный поток на глобальном уровне. Инвестиционный поток на межгосударственном уровне (СНГ, Евросоюз). Инвестиционный поток на микроуровне Сфера производства, потребления, обращения 2. Источник инвестирования Поток отечественных (внутренних) инвестиций. Поток отечественных инвестиций Активы. Механизм формирования инвестиций 3. Форма собственности Поток государственных инвестиций. Поток частных инвестиций Государственные и частные предприятия, средства государственного бюджета и государственных фондов 4. Объект вложения капитала Реальный инвестиционный поток. Финансовый инвестиционный поток Основные средства. Инновационные нематериальные активы. Запасы товарно-материальных ценностей 5. Вид инвестиций Прямой инвестиционный поток. Косвенный инвестиционный поток (портфельный) Финансовые инструменты. Социально-экономические, финансовые интересы. Инвестиционные, производственные, социальные проекты и программы развития 91 Продолжение таблицы 2.3.1 Признаки классификации Объект классификации Условия и факторы инвестиционных потоков 6. Уровень инвестиционного риска Безрисковый инвестиционный поток. Низкорисковый инвестиционный поток. Высокорисковый инвестиционный поток. Спекулятивный инвестиционный поток Инвестиционный климат. Процентная политика. Размер собственного капитала. Прибыльность, ликвидность активов. Размер государственного долга. Надежность заемщика 7. Направленность инвестиционных потоков Положительный инвестиционный поток. Отрицательный инвестиционный поток Амортизационные отчисления. Прибыльность, ликвидность фондов хозяйствующих субъектов 8. Метод исчисления объема Валовый инвестиционный поток. Чистый инвестиционный поток Цель и механизм расчета 9. Уровень достаточности объема Профицитный инвестиционный поток. Дефицитный инвестиционный поток Механизм управления. Поступления денежных средств. Реальная потребность в инвестициях в соответствии с программой развития 10. Непрерывность формирования в рассматриваемом периоде Регулярный инвестиционный поток. Дискретный инвестиционный поток Инвестиционный проект или программа. Инвестиционные возможности хозяйствующих субъектов 11. Способ реализации инвестиционных проектов Заключение договоров. Инвестиционные программы и проекты ЦБ, долевое участие в капитале Инвестиционная привлекательность экономики РФ Каждому уровню классификации соответствуют потоки, свойственные определенной среде. По этому признаку инвестиционные потоки подразделяются в зависимости от сферы их движения в микро и макросреде и на глобальном уровне. Последние формируют и создают общие условия, которые либо способствуют организации потока, либо сдерживают возможность его развития. В микросреде происходит взаимодействие факторов, которое сопровождается движением различных потоков. Инвестиционному потоку сопутствует информация, характер которой зависит от уровня и сферы функционирования. Посредством информации осуществляется взаимосвязь и взаимодействие между инвестором и заемщиком, оценивается размер финансовых ресурсов, которые будут сформированы за счет внутренних источников прибыли, амортизационных отчислений, а при их недостаточности за счет кредитования со стороны институтов. В настоящее время банки ограничены в финансовых средствах и в способности эффективного управления |