74 банка, осуществляющего расчетно-кассовое обслуживание хозяйствующего субъекта. Он обеспечивается размером дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта и его средствами на расчетном и других счетах банка. Этот поток компенсируется встречным денежным потоком, генерируемым хозяйственной операцией, совершаемой при посредстве банкового кредитного потока; контокоррентный кредитный поток Ас, источником которого является открываемый банком контокоррентный счет, на котором учитывается как кредитные, так и расчетные операции хозяйствующего субъекта. Кредитный процент выплачивается от размера контокоррентного лимита. На положительный остаток банком начисляется депозитный процент; сезонный кредитный поток Sc с ежемесячной амортизацией долга инициируется кредитом банка, представляемого на формирование переменной части оборотных активов на период их возрастания в связи с сезонными потребностями хозяйствующего субъекта. Наряду с ежемесячной выплатой процента по нему предусматривается и ежемесячная амортизация основной суммы долга; инвестиционный поток по кредитной линии Lc, открытой банком хозяйствующему субъекту. Периодичность возникновения потока определяется реальными потребностями хозяйствующего субъекта; револьверный кредитный поток Сс инициируется банковским кредитом, представляемым на определенный период, в течение которого разрешается как поэтапная «выборка» кредитных средств, так и поэтапная частичная или полная амортизация суммы основного долга. Внесенные в счет погашения обязательств средства могут вновь заимствоваться хозяйствующим субъектом в течение периода действия кредитного договора. Выплата оставшейся непогашенной суммы основного долга и оставшихся процентов по нему производится по истечении срока действия кредитного договора; онкольный кредитный поток Dc инициируется кредитом, предоставляемым заемщику без указания срока его использования с обязательством с условием погашения его по первому требованию кредитора. При этом устанавливается определенный льготный период; ломбардный кредитный поток Рс инициируется кредитом, получаемым под заклад высокоактивных кредитов, которые на период кредитования передаются кредитованию; |
100 CT=CFHSL (23.7) Структуру финансового кредитного потока С/составляют: бланковый кредитный поток Ес, который инициируется кредитом банка, осуществляющего расчетно-кассовое обслуживание хозяйствующего субъекта. Он обеспечивается размером дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта и его средствами на расчетном и других счетах банка. Этот поток компенсируется встречным денежным потоком, генерируемым хозяйственной операцией, совершаемой при посредстве бланкового кредитного потока; контокоррентный кредитный поток Ас, источником которого является открываемый банком контокоррентный счет, на котором учитывается как кредитные, так и расчетные операции хозяйствующего субъекта. Кредитный процент выплачивается от размера контокоррентного лимита. На положительный остаток банком начисляется депозитный процент; сезонный кредитный поток Sc с ежемесячной амортизацией долга инициируется кредитом банка, представляемого на формирование переменной части оборотных активов на период их возрастания в связи с сезонными потребностями хозяйствующего субъекта. Наряду с ежемесячной выплатой процента по нему предусматривается и ежемесячная амортизация основной суммы долга; инвестиционный поток по кредитной линии — Lc, открытой банком хозяйствующему субъекту. Периодичность возникновения потока определяется реальными потребностями хозяйствующего субъекта; револьверный кредитный поток Сс инициируется банковским кредитом, представляемым на определенный период, в течение которого разрешается как поэтапная «выборка» кредитных средств, так и поэтапная частичная или полная амортизация суммы основного долга. Внесенные в счет погашения обязательств средства могут вновь заимствоваться хозяйствующим субъектом в течение периода действия кредитного договора. Выплата оставшейся непогашенной суммы основного долга и оставшихся процентов по нему производится по истечении срока действия кредитного договора; онкольный кредитный поток Dc инициируется кредитом, предоставляемым заемщику без указания срока его использования с обязательством с условием 101 погашения его по первому требованию кредитора. При этом устанавливается определенный льготный период; ломбардный кредитный поток Рс инициируется кредитом, получаемым под заклад высокоактивных кредитов, которые на период кредитования передаются кредитованию; ипотечный кредитный поток Нс инициируется выдачей долгосрочного займа под залог основных средств или имущественного комплекса хозяйствующего субъекта; ролловерный кредитный поток Rc инициируется долгосрочным кредитом с периодически пересматриваемой (раз в месяц, квартал, полугодие и т.д.) процентной ставкой; консорциональный кредитный поток Кс инициируется привлечением банка, обслуживающего хозяйствующий субъект к его кредитованию несколько институциональных инвесторов инвестиционный консорциум. После заключения с кредитополучателем договора, банк аккумулирует средства участников консорциума, распределяя сумму процентов при обслуживании долга. Cf= £cU ScU £cU CcU DcU PcU Нс VI RcU Kc (2.3.8) Формирование финансового кредитного потока Cf представляет собой часть общей инвестиционной политики организации трансцендентного инвестиционного потока. Методический подход к формированию финансового кредитного потока может быть представлен в следующем виде: 1. Определение целей формирования кредитного потока, которые вытекают из общих целей формирования трансцендентного инвестиционного потока. 2. Определение собственной кредитоспособности, определяющей дифференциацию условий кредитования. Оценка кредитоспособности может быть осуществлена с помощью систем «6С» или «COMPARI», которые основаны на оценках репутации заемщика; размера и состава используемого им капитала; суммы и цели привлечения кредита; уровня обеспеченности кредита; срока использования заемных средств; условий и конъюнктуры рынка, на котором заемщик осуществляет свою хозяйственную деятельность и других характеристик. Результаты оценки кредитоспособности позволяют заемщику определить уровень кредитного рей |