|
Это обеспечит стабильный уровень чистого процентного дохода банков, что будет способствовать поддержанию приемлемого для собственников банка уровня прибыльности банковских активов (2,0-2,5%, см. рисунок 19) и в свою очередь будет стимулировать ускорение роста банковского капитала. Тем не менее, в течение 3-5-летнего (адаптационного) периода динамика собственных средств банков будет отставать от динамики кредитования, как 4 следствие достаточность их капитала и соответственно устойчивость банков к системным рискам будет снижаться (рисунок 20). Однако постепенно темпы роста собственных средств догонят темпы роста кредитов, и с 2008-2009 гг. достаточность капитала банков начнет восстанавливаться. Успешность реализации данного сценария будет определяться тем, удастся ли государству и корпорациям создать эффективные механизмы сдерживания системных рисков банковского сектора в адаптационный период. В противном случае возможно развертывание масштабного банковского кризиса, близкого по своим последствиям к кризису 1998 г. по следующей схеме: неплатежи по ссудам со стороны нескольких крупных корпораций, либо отдельных сегментов заемщиков (из-за ухудшения конъюнктуры) —» финансовые потери и снижение капиталов банков —» сокращение кредитования банками других групп заемщиков из-за снижения капитала —» неплатежи по ссудам со стороны других групп заемщиков из-за невозможности привлечь новые заимствования для погашения ранее привлеченных —» финансовые потери и снижение капиталов банков, неплатежеспособность ряда банков —» отток средств клиентов и вкладчиков из банков —» неплатежеспособность большого количества банков. Основные краткосрочные последствия кризиса для банков — масштабные убытки и утрата значительной части собственного капитала (неплатежи только по 10% выданных кредитов могут привести к утрате банками собственного капитала на 1/3). Краткосрочные последствия кризиса для реального сектора спад производства вследствие острого дефицита денежных средств для обслуживания хозяйственного оборота (результат 107 |
О.Г. Солнцев, М.Ю. Хромов 74 10 15 20 25 30 35 40 45 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Рис. 8. Темпы прироста реального объема депозитов (–■–), кредитов (–◆–) и капитала (–▲–) банков в рамках сценария форсированного роста Это обеспечит стабильный уровень чистого процентного дохода банков, что будет способствовать поддержанию приемлемого для собственников банка уровня прибыльности банковских активов (2,0-2,5%, см. рис. 6) и в свою очередь будет стимулировать ускорение роста банковского капитала. Тем не менее в течение 3-5-летнего (адаптационного) периода динамика собственных средств банков будет отставать от динамики кредитования, как следствие достаточность их капитала и соответственно устойчивость банков к системным рискам будет снижаться (рис. 9)3 . Однако постепенно темпы роста собственных средств догонят темпы роста кредитов, и с 2008-2009 гг. достаточность капитала банков начнет восстанавливаться. Успешность реализации данного сценария будет определяться тем, удастся ли государству и корпорациям создать эффективные механизмы сдерживания системных рисков банковского сектора в адаптационный период. В противном случае возможно развертывание масштабного банковского кризиса, близкого по своим последствиям к кризису 1998 г. по следующей схеме: неплатежи по ссудам со стороны нескольких крупных корпораций, либо отдельных сегментов заемщиков (из-за ухудшения конъюнктуры) → финансовые потери и снижение капиталов банков → сокращение кредитования банками других групп заемщиков из-за снижения капитала → неплатежи по ссудам со стороны других групп заемщиков из-за невозможности привлечь новые заимствования для погашения ранее привлеченных → финансовые потери и снижение капиталов банков, неплатежеспособность ряда банков → отток средств клиентов и вкладчиков из банков → неплатежеспособность большого количества банков. 3 Капитал включая резервы под потери по ссудам и обесценение ценных бумаг и за вычетом неликвидных активов (просроченная задолженность, права участия, нематериальные активы, здания и сооружения и др.). Коэффициенты риска по активным операциям незначительно отличаются от коэффициентов, использующихся при расчете достаточности капитала в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ №1 «О порядке регулирования деятельности банков». Год % за год Особенности российской банковской системы и среднесрочные сценарии ее развития 75 Таблица 11 Основные параметры развития банковской системы в рамках сценария форсированного роста Отчет Прогноз Параметр 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. Темпы роста в реальном выражении, % Активы 126 114 115 116 116 118 117 118 Кредиты нефинансовым предприятиям и населению 143 132 117 122 122 122 122 122 Иностранные активы 110 91 93 101 106 101 96 92 Государственные ценные бумаги 119 94 108 90 94 95 97 98 Средства на счетах нефинансовых предприятий 132 102 103 106 111 108 106 108 Депозиты населения 125 129 132 122 119 117 117 116 Капитал* 125 122 118 119 119 120 121 122 Справочно: платные средства, привлеченные банками на внутреннем рынке (без межбанковских операций) 131 120 118 119 117 116 116 116 Структура баланса, % к активам на конец периода Кредиты нефинансовым предприятиям и населению 40 46 50 52 54 56 59 60 Иностранные активы 18 14 12 11 10 9 7 6 Государственные ценные бумаги 14 12 10 8 7 6 5 4 Средства на счетах нефинансовых предприятий 31 27 22 21 20 18 16 15 Депозиты населения 20 22 27 28 29 29 29 29 Капитал* 19 20 20 21 21 21 22 23 Справочно: платные средства, привлеченные банками на внутреннем рынке (без межбанковских операций) 38 40 41 43 43 42 42 41 Основные финансовые показатели деятельности, % Прибыльность активов (прибыль/активы) 1,4 2,7 3,0 2,8 2,7 2,2 2,0 2,1 Отношение капитала* к активам, взвешенным с учетом риска 25,0 22,4 22,2 21,9 21,6 20,9 20,6 20,6 ____________________ * Включая резервы под обесценение ценных бумаг и потери по ссудам. Основные краткосрочные последствия кризиса для банков – масштабные убытки и утрата значительной части собственного капитала (неплатежи только по 10% выданных кредитов могут привести к утрате банками собственного капитала на 1/3). Краткосрочные последствия кризиса для реального сектора – спад производства вследствие острого дефицита денежных средств для обслуживания хозяйственного оборота (результат скачкообразного снижения кредитования и дезорганизации платежной системы). % |