Проверяемый текст
Солнцев О.Г., Хромов М.Ю. Особенности российской банковской системы и среднесрочные сценарии её развития // Проблемы прогнозирования. 2004. № 1.
[стр. 116]

Сценарий форсированного роста исходит из того, что динамика и структура банковского кредитования будут адекватны темпам экономического роста.
Условия, обеспечивающие поддержание высоких темпов расширения банковского кредитования, а также изменения его структуры в пользу быстро развивающихся секторов экономики
будут следующие: стабилизация номинального обменного курса рубля, обеспечивающее перераспределение ресурсов иностранных активов банков в пользу кредитов, а также стимулирующее удлинение сроков и снижение ставок кредитования; уменьшение ставок по финансовым инструментам ЦБ РФ, сдерживание роста заимствований государства на внутреннем рынке, обеспечивающее снижение ставок кредитования предприятий; стимулирование развития рынка корпоративных облигаций; снижение зависимости кредитной политики банков от отдельных крупных клиентов и собственников: ужесточение норматива, ограничивающего выдачу банками кредитов своим собственникам и аффилированным с ними организациям; поддержка конкуренции на региональных кредитных рынках: организационная и финансовая помощь в проведении слияний банков в регионах, где повышение минимальных требований к собственному капиталу до 5 млн.
евро может привести к ликвидации самостоятельных кредитных организаций;
поддержка развития рынка межбанковских кредитов с целью формирования механизмов перераспределения средств от банков с избытком ликвидных ресурсов к банкам, испытывающим их недостаток для покрытия спроса на кредит со стороны своих заемщиков; относительно мягкие требования к масштабу капиталов и доле кредитов в активах для банков, участвующих в системе обязательного гарантирования вкладов; запуск механизмов рыночной саморегуляции участников системы с целью снижения их рисков (пулы взаимного кредитования банков-участников и др.) Необходимым условием, позволяющим предотвратить развертывание банковского кризиса, является поддержание баланса между прибылью предприятий и их выплатами по долгам.
Можно выделить несколько 116
[стр. 19]

Особенности российской банковской системы и среднесрочные сценарии ее развития 73 филиалами крупнейших московских банков) может оказаться в регионах.
Эти ресурсы с наибольшей вероятностью будут использоваться крупнейшими банками для удовлетворения растущих потребностей в кредите сырьевых компаний.
Сценарий форсированного роста.
Сценарий форсированного роста исходит из того, что динамика и структура банковского кредитования будут адекватны темпам экономического роста
на уровне 104-105% в год.
Благодаря высокой динамике кредитования рост процентных доходов банков будет опережать рост процентных расходов по платным привлеченным средствам (депозитам населения и др.), что обеспечит повышение прибыльности банковской деятельности.
Вместе с тем достаточность капитала банков (отношение капитала к рискованным активам) будет ухудшаться, что приведет к снижению устойчивости банковской системы к кредитным рискам.
Условия, обеспечивающие поддержание высоких темпов расширения банковского кредитования, а также изменения его структуры в пользу быстро развивающихся секторов экономики
(см.
табл.
9) будут следующие: – стабилизация номинального обменного курса рубля (снижение темпов его номинального обесценения до 3-5% в год), обеспечивающее перераспределение ресурсов иностранных активов банков в пользу кредитов, а также стимулирующее удлинение сроков и снижение ставок кредитования;уменьшение ставок по финансовым инструментам ЦБ РФ, сдерживание роста заимствований государства на внутреннем рынке, обеспечивающее снижение ставок кредитования предприятий;стимулирование развития рынка корпоративных облигаций (отмена налога на эмиссию, выход на рынок крупных государственных банков и Пенсионного фонда РФ); это позволит создать механизм трансформации «коротких» ресурсов банков в «длинные» займы предприятий; – снижение зависимости кредитной политики банков от отдельных крупных клиентов и собственников: ужесточение норматива, ограничивающего выдачу банками кредитов своим собственникам и аффилированным с ними организациям (при условии эффективного выявления цепочек взаимного участия); введение в действие норматива, ограничивающего риск на одного кредитора (вкладчика); – поддержка конкуренции на региональных кредитных рынках: организационная и финансовая помощь в проведении слияний банков в регионах, где повышение минимальных требований к собственному капиталу до 5 млн.
евро может привести к ликвидации самостоятельных кредитных организаций;
поддержка развития рынка межбанковских кредитов с целью формирования механизмов перераспределения средств от банков с избытком ликвидных ресурсов к банкам, испытывающим их недостаток для покрытия спроса на кредит со стороны своих заемщиков;относительно мягкие требования к масштабу капиталов и доле кредитов в активах для банков, участвующих в системе обязательного гарантирования вкладов; запуск механизмов рыночной саморегуляции участников системы с целью снижения их рисков (пулы взаимного кредитования банков-участников и др.).
С учетом замедления динамики собственных источников финансирования предприятий (валовой прибыли) потребность в расширении банковского кредитования для обеспечения стабильного экономического роста оценивается на уровне 20-25% в год в реальном выражении.
При такой динамике объем выдаваемых банками кредитов будет устойчиво превышать объем привлекаемых ими платных ресурсов (депозитов населения и др.), причем разрыв между ними будет увеличиваться (рис.
8, табл.
11).


[стр.,22]

О.Г.
Солнцев, М.Ю.
Хромов 76 20,0% 21,0% 22,0% 23,0% 24,0% 25,0% 26,0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Рис.
9.
Достаточность капитала банков (отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска) в рамках сценариев: –▲– стабилизационной паузы; – – форсированного роста В среднеи долгосрочной перспективе кризис приведет к сбросу организованных сбережений, снижению монетизации экономики и усилению вывоза капитала.
Для банковской системы это будет означать масштабное (до 30% в реальном выражении) сжатие объема аккумулируемых ресурсов, активных операций и соответственно прибыли.
Для реального сектора результатом будет резкое ухудшение доступа к кредиту и заемным ресурсам вообще, снижение ликвидности платежного оборота, сокращение инвестиций (вследствие активизации вывоза капитала), что неизбежно приведет к замедлению темпов роста производства в среднеи долгосрочной перспективе.
Необходимым условием, позволяющим предотвратить развертывание банковского кризиса, является поддержание баланса между прибылью предприятий и их выплатами по долгам.

Обеспечить такой баланс в рамках быстрого, опережающего динамику производства роста кредитов удастся лишь в случае глубоких изменений в структуре и направлении использования кредитов: – кредиты и займы должны быть переориентированы на финансирование модернизации производства взамен преобладающей практики использования кредитов для пополнения оборотных средств предприятий.
Рост кредитов будет стимулировать рост рентабельности предприятий-заемщиков, а это в свою очередь будет повышать их платежеспособность; – средние сроки заимствований для финансово-надежных заемщиков должны быть увеличены до уровня, соответствующего срокам окупаемости производственных проектов.
Это снизит потребность предприятий в рефинансировании долгов за счет привлечения новых (что неизбежно при доминирующих коротких – до года – сроках заимствований), позволит предприятиям погашать задолженность за счет накопленной прибыли.
Необходимо отметить, что государство (монетарные власти) не обладает достаточными экономическими рычагами для обеспечения этих изменений, оно может лишь косвенно их стимулировать через деятельность государственных банков, осуществляющих софинансирование проектов модернизации, предоставляющих гарантии по средне– и долгосрочным заимствованиям надежных заемщиков и т.п.
Осуществление отмеченных сдвигов в решающей мере будет зависеть от выбора стратегий развития крупнейших корпораций и банков.
Год 26 25 24 23 22 21 20

[Back]