|
мониторинг за деятельностью заемщиков, имея в своем распоряжении квалифицированный персонал, капитал, вложенный в процессы контроля, и т.д. Таким образом, банк выполняет две важные общественные функции: 1)посредника, обеспечивающего высвобождение времени владельца капитала и эффективное использование его денежных средств, свободных в течение какого-то периода; 2) общественного информационного процессора и информатора, осуществляющего отбор наиболее эффективных и благонадежных заемщиков. 5. Банк как фирма, обеспечивающая рационирование между потреблением и сбережением Fisher (1930) [101], Е. Fama и М. Miller (1972) [100], R. Brealey и S. Myers (1984) [90]. В рамках этой концепции банк рассматривается как экономический агент, оказывающий нефинансовую услугу соизмерения текущего и будущего потребления своих клиентов. Так, сберегатели обменивают текущее потребление на будущее и получают от банка "премию" за отложенное потребление в виде депозитного процента. Наоборот, инвесторы ради потребления сегодняшнего дня готовы отдать часть своих будущих доходов, которая поступает банку в виде процентов за кредит как "штраф" за отказ от ожидания, как плата за "внеочередное"' потребление. Следовательно, банк позволяет реализовать клиентам различные модели потребления и сбережения, выполняя тем самым важную социально-экономическую функцию. Изложенные концепции теории банковской фирмы доказывают сложность банка как финансово-экономической системы, многоцелевой характер его деятельности и свидетельствуют о необходимости применения стратегического планирования и управления как наиболее эффективного метода анализа перспектив развития подобных экономических систем. Первые признаки потребности в стратегическом управлении отмечены в 1950-х гг. Необходимость вычленения стратегического планирования и управления как отдельной сферы управленческой деятельности была осознана и впервые реализована в начале 1970-х гг. руководителями предприятий ряда |
в соответствии с этой концепцией банк выполняет важные общественные функции как экономического агента функционера финансового рынка. 3. Банк как мультипликатор роста — D. Hodgman (1961, 1963) [333,334], 5. King{\9% 6) [341]. Данная концепция базируется на эффекте депозитной экспансии расширении и росте объемов депозитов под влиянием выданных ссуд [25], известном также как эффект мультипликатора, при котором инвестиции обусловливают рост производства по цепочкам технологических связей. Таким образом, банк играет важную роль в подъеме деловой активности, оказывает влияние на рост денежной массы в обращении и способствует либо выходу из кризиса, либо инфляционным процессам. 4. Банк как делегированный контролер — D. Diam ond (1984) [318], С. James (1987) [337], М. B erlin {\9 Ю ) [309]. Концепция основана на принципе неполноты информации у депозитора (вкладчика) об инвесторе, желающем получить доход, используя его денежные средства. Помещая деньги в банк, депозитор считает, что он не может самостоятельно отслеживать эффективность выданного кредита и действия заемщика, и эти функции он делегирует банку. Данное решение депозитора является рациональным, так как он обычно не располагает временем, средствами и информацией для контроля использования своего вклада. Банк, действуя как посредник агент вкладчика, осуществляет делегированный мониторинг деятельности заемщиков, имея в своем распоряжении квалифицированный персонал, капитал, вложенный в процессы контроля и т.д. Таким образом, банк выполняет две важные общественные функции: 1) посредника, обеспечивающего высвобождение времени владельца капитала и эффективное использование его денежных средств, свободных в течение какого-то периода; 2) общественного информационного процессора и информатора, осуществляющего отбор наиболее эффективных и благонадежных заемщиков. 112 5. Банк как фирма, обеспечивающая рационирование м е ж д у потреблением и сбережением —I. Fisher (1930) [324], Е. Fama и М. M ille r (1972) [322], R. Breatey и 5. Myers (1984) [311]. В рамках этой концепции банк рассматривается как экономический агент, оказывающий нефинансовую услугу соизмерения текущего и будущего потребления своих клиентов. Так, сберегатели обменивают текущее потребление на будущее и получают от банка «премию» за отложенное потребление в виде депозитного процента. Наоборот, инвесторы ради потребления сегодняшнего дня готовы отдать часть своих будущих доходов, которая поступает банку в виде процентов за кредит как «штраф» за отказ от ожидания, как плата за «внеочередное» потребление. Следовательно, банк позволяет реализовать клиентам различные модели потребления и сбережения, выполняя важную социально-экономическую функцию. Изложенные концепции теории банковской фирмы еще раз подтверждают сложность банка как финансово-экономической системы и многоцелевой характер его деятельности [328]. Российские банки недостаточно хорошо выполняют большинство отмеченных функций. В качестве финансовых посредников они недостаточно привлекательны ни для сберегателей, ни для инвесторов. Так по оценкам [132,191] у россиян в «кубышках» хранится не менее 20 млрд. долл. СШ А, а суммарные депозиты населения в российской БС составляют примерно 12 млрд. долл., т.е. в 1,7 раза меньше; кредиты в реальный сектор составляют в среднем только одну треть в кредитном портфеле банков. Они не выполняют функции мультипликаторов роста, поскольку объем кредитноинвестиционных ресурсов, направляемый в экономику настолько мал, что не обеспечивает экономический рост. Отечественные банки также неэффективно работают как делегированные контролеры, поскольку реалии свидетельствуют о том, что доля проблемных и просроченных кредитов весьма высока [246]. Рациональное распределение средств между сбережением и потреблением российские банки осуществить также не в состоянии, поскольку не обеспечивают сохранность депозитов и защиту их от инфляции. Известно, что на протяжении последних пяти лет назначаемые 113 |