|
3.2 Перспективные схемы взаимодействия промышленных и многоуровневых банковских структур Рассмотрим две типовые ситуации, которые иллюстрируют как проблемы взаимоотношений банковского и реального секторов экономики, так и возможные пути их решения. Эти пути связаны с интеграцией производственных и многоуровневых банковских структур в некоторый единый комплекс и формированием корпоративной стратегии его развития, согласующей интересы всех входящих в него участников. Дополняющими элементами этого комплекса (элементами внешней среды) являются 4 структуры административно-хозяйственного управления и конечные потребители (предприятия, население). Данные модели не являются исключительно теоретическими или умозрительными научными конструкциями. Наоборот, они основываются на реально сложившихся в российской экономике ситуациях. Предлагаемые схемы имеют следующие общие черты: ^рассматривается достаточно типичная ситуация наличия у предприятий "сложной" кредитной истории (т. е. фактической задолженности банкам по кредитам), которая парализует деятельность производственных объектов, связанных между собой хозяйственными отношениями и долговыми обязательствами; 2) реализация этих схем предполагает использование таких экономических механизмов, которые позволяют ослабить действие ряда факторов, тормозящих инвестиционные процессы. В частности, осуществляется трансформация инвестиционной инфраструктуры, обслуживающей рассматриваемые объекты реального сектора, применяются комплексные финансовые инструменты, позволяющие сделать кредит доступным, производятся определенные институциональные преобразования и т. д. |
Глава 5. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ И СХЕМ Ы ЭФФЕКТИВНОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ПРОМЫШ ЛЕННЫХ И БАН КО ВС КИ Х СТРУКТУР ЗЛ.Основные направления микроэкономических взаимодействий современных промышленных и банковских структур Основные направления взаимодействия банковского и реального секторов экономики, рассмотренные ранее в главе 3 (рис. 3.1-1, 3.1-2), на микроуровне могут быть представлены следующими двумя группами финансовых потоков: между сохраняющими автономию банками и предприятиями. Эти потоки являются результатом банковской деятельности, связанной с предоставлением «разовых» кредитов предприятиям, а также осуществлением банками расчетов между хозяйственными структурами; в рамках различного рода интефированных бизнес-группах (ИБГ*) конгломератах, образованных банками и хозяйственными структурами [63,88,149]. Данная фуппа потоков связана с финансовой деятельностью в деловых фуппах, альянсах и финансово-промышленных фуппах, а также с долговременным финансовым обслуживанием комплексов предприятий, кредитными линиями и т.д. По мнению автора обе фуппы потоков выполняют специализированные функции, заполняют собственные ниши на депозитных и кредитных рынках и имеют право на свое существование. Однако в рамках второй фуппы потоков автор видит более реальные перспективы поиска путей эффективного взаимодействия банков и промышленных предприятий. Эти пути связаны с интефацией производственных и банковских структур в некоторый единый комплекс и формированием корпоративной стратегии его развития, согласующей интересы всех входящих в него участников. Дополняющими элементами этого комплекса (элементами внешней среды) *ИБГ определяется здесь как совокупность рыночных структур. Внутри ИБГ отношения или обязательства экономических агентов либо оформлены юридически (в случае финансово-промышленных групп), либо сушествуют де-факто (альянс, деловая группа). Имеются и другие определения ИБГ [89,196]. 262 использовать экономические рычаги и механизмы распределения кредитных и инвестиционных ресурсов для восстановления всего стагнирующего хозяйственного комплекса в целом. Отличительной особенностью этих схем взаимодействия является их нестандартный характер: они разрабатываются применительно к конкретной ситуации и представляют собой фактическое воплощение ряда мероприятий по преодолению барьеров между экономическими структурами реального и банковского секторов народного хозяйства. При этом, предлагаемые схемы имеют следующие общие черты: 1) рассматривается достаточно типичная ситуация наличия у предприятий «сложной» кредитной истории (т.е. фактической задолженности банкам по кредитам), которая парализует деятельность производственных объектов, связанных между собой хозяйственными отношениями и долговыми обязательствами; 2) предполагается использование таких экономических механизмов, которые позволяют ослабить действие ряда факторов, тормозящих инвестиционные процессы. В частности, проводится реструктуризация и переоценка имеющихся долговых обязательств, осуществляется трансформация инвестиционной инфраструктуры, обслуживающей рассматриваемые объекты реального сектора, применяются комплексные финансовые инструменты, позволяющие сделать кредит доступным, производятся определенные институциональные преобразования и т.д. Принципиальная структура подобных схем взаимодействия сторон в процессе кредитования промышленности представлена на рис.5.2-8, где сплошными линиями отмечены финансовые потоки, штрих-пунктирными финансовые меры государственной поддержки, широкими стрелками движение материальных и нематериальных активов. Ожидаемые преимущества для участников этих схем состоят в следующем. 504 |