|
напряженные отношения с органами власти в силу задолженности предприятий в бюджеты и внебюджетные фонды; несовпадение интересов и стратегий банков-кредиторов; активное сопротивление собственников, желающих сохранить власть и полный контроль за деятельностью предприятий, и др. Таким образом, главное условие, которое должен обеспечить банк для успешной реализации второй задачи, преодоление кризиса доверия всех участников этой части схемы до начала проводимых финансовых операции. Возможную последовательность действий представим следующими этапами. 1. Проводится глубокий комплексный анализ перспектив развития предприятия В. Об итогах проведенного анализа информируются все кредиторы, и принимается решение о целесообразности возрождения предприятия и пуска основного производства. Особо следует отметить необходимость согласования стратегии, проводимой банком, с органами государственной власти и управления и внебюджетными фондами, которые в силу действующего законодательства не имеют достаточной мобильности в принятии решений и зачастую вынуждены избирать меры, приводящие к усугублению конфликта интересов. При условии нахождения общего компромиссного решения на базе предприятия-банкрота В выделяется имущественный комплекс, который является необходимым и достаточным для организации производственного цикла. Он оформляется в виде дочерней структуры предприятия-банкрота. Все конкурсные кредиторы подписывают мировое соглашение, в ходе реализации которого кредиторы заменяют задолженность на эквивалентное количество акций дочерней структуры. При наличии согласия и достаточного объема свободных денежных средств у кредиторов возможна покупка соответствующих долей акций, формирование конкурсной массы и распределение ее согласно очередности удовлетворения требований кредиторов. Погашение требований бюджетов и внебюджетных фондов |
Вторая задача наиболее сложна для реализации по причине особой остроты конфликтов и противоречивости экономических интересов действующих сторон. В качестве основных причин конфликта можно привести следующие: • различие интересов предприятий по использованию инфраструктуры и претензии на право собственности, взаимные неплатежи; • напряженные отношения с органами власти в силу задолженности предприятий в бюджеты и внебюджетные фонды; • несовпадение интересов и стратегий банков-кредиторов; • активное сопротивление собственников, желающих сохранить власть и полный контроль за деятельностью предприятий, и др. Таким образом, главное условие, которое должен обеспечить банк для успешной реализации второй задачи, преодоление кризиса доверия всех участников этой части схемы до начала проводимых финансовых операций. Возможную последовательность действий представим следующими этапами. 1. Проводится глубокий комплексный анализ перспектив развития предприятия В. Об итогах проведенного анализа информируются все кредиторы, и принимается решение о целесообразности возрождения предприятия и пуска основного производства. Особо следует отметить необходимость согласования стратегии, проводимой банком, с органами государственной власти и управления (налоговые органы, органы Госкомрезерва России и др.) и внебюджетными фондами (в частности, с Пенсионным фондом РФ), которые в силу действующего законодательства не имеют достаточной мобильности в принятии решений и зачастую вынуждены избирать меры, приводящие к усугублению конфликта интересов. При условии нахождения общего компромиссного решения на базе предприятия-банкрота В выделяется имущественный комплекс, который является необходимым и достаточным для организации производственного 314 цикла. Он оформляется в виде дочерней структуры предприятия-банкрота. Все конкурсные кредиторы подписывают мировое соглашение, в ходе реализации которого кредиторы заменяют задолженность эквивалентным количеством акций дочерней структуры (ДС ПВ)‘. При наличии согласия и достаточного объема свободных денежных средств у кредиторов возможна покупка соответствующих долей акций, формирование конкурсной массы и распределение ее согласно очередности удовлетворения требований кредиторов. Погашение требований бюджетов и внебюджетных фондов возможно также за счет продажи не вошедших в новый имущественный комплекс активов предприятия В. Параллельно с выделением имущественного комплекса проводится работа в следующих направлениях: 1) установление производственной структуры предприятия, деление предприятия на участки и пусковые комплексы по основному технологическому процессу; предварительный подбор кадров; 2) окончательное определение потребных объемов и сроков финансирования пусковых комплексов; достижение договоренности о долгосрочных поставках сырья и комплектующих на заранее оговоренных условиях, включая ценовые; 3) организация малых производств, имеющих возможность выпуска пользующегося спросом конечного продукта и генерирования вспомогательных финансовых потоков на этапах пуска основного производства; 4) проработка системы финансово-хозяйственных связей предприятий, входящих в «орбиту» деятельности основного предприятия. *В практике функционирования российских предприятий известен случай реализации данного элемента схемы на ОАО «КамАЗ» (1998-1999 гг.), когда кредиторы заменили обязательства по кредитам на собственно акции предприятия, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии вне процедуры банкротства. Мировое соглашение в этом случае не подписывалось, а действия кредиторов согласовывались в рамках образованного Комитета кредиторов ОАО «КамАЗ» при активной посреднической роли Минэкономики РФ. 315 |