|
ных рынков по объему обращающегося на нем капитала. В США в ипотечном залоге находится более 2/3 жилищного фонда. Ведущая роль ипотечного кредитования в инвестиционном процессе подтверждается высокими темпами роста ипотечных кредитов и, соответственно, ростом ввода жилья. Строительная индустрия США ежегодно обеспечивает ввод в среднем около ІЗОО тыс. жилых домов и квартир, около 35 % вводимого жилья приобретается с применением залоговых кредитно-инвестиционных инструментов. Инвестиционное значение ипотеки в США определяется тем, что из 14,985 трлн долл, общей стоимости находящихся в обращении ценных бумаг с фиксированным доходом стоимость закладных составляет 4,006 трлн долл. [27]. На долю ипотечных кредитов в промышленно развитых странах приходится не менее 10 % от банковских ссуд физическим лицам. В международной практике используется термин «доступность жилья» (Ьоивіп^ аіТогсІаЬіІііу), что означает возможность приобретения жилья потребителем. Основное влияние на доступность жилья оказывают стоимость жилья, стоимость ипотечного кредита (процентная ставка), другие условия ипотечного кредитования и совокупный доход домохозяйства, а также такие дополнительные факторы, как размеры налога на недвижимость, плата за жилищно-коммунальные услуги, страховые выплаты и т. д. Наиболее важным фактором, влияющим на доступность приобретения жилья, являются доходы населения, так как домохозяйства с высокими доходами могут не только быстрее накопить средства для приобретения жилья, но и легче получить кредитные средства на эти цели. По мере стабилизации экономической ситуации в России формируются экономические предпосылки развития института ипотечного кредитования. За последние годы наблюдается достаточно устойчивый рост объемов продажи жилья в кредит. По оценкам Российской гильдии риэлтеров, в 2006 г. 5 % всех покупок жилья происходило с использованием заемных средств. В 2000 г. этот показатель составлял 0,1 %. 28 |
I * развитость финансово-кредитной инфраструктуры, степень институционализации рынка жилья и др. Значение ипотечного рынка велико: для заемщика это возможность получения необходимой суммы денежных средств на длительный срок для решения жилищной проблемы, для кредитной организации устойчивое получение доходов с надежными гарантиями возврата кредита, для экономики в целом постоянные инвестиции в жилищную сферу, развитие строительной индустрии, отраслей, связанных со строительством жилья и решение социальных проблем. В развитой рыночной экономике рынок долгосрочного ссудного капитала под залог недвижимости является одним из самых крупных и динамичных рынков по объему обращающегося на нем капитала. В США в ипотечном залоге находится более 2/3 жилищного фонда. Ведущая роль ипотечного кредитования в инвестиционном процессе подтверждается высокими темпами роста ипотечных кредитов и, соответственно, ростом ввода жилья. Строительная индустрия США ежегодно обеспечивает ввод в среднем около 1300 тыс. жилых домов и квартир, около 35% вводимого жилья приобретается с применением залоговых кредитно-инвестиционных инструментов. Инвестиционное значение ипотеки в США определяется тем, что из 14,985 трлн. дол. общей стоимости находящихся в обращении ценных бумаг с фиксированным доходом стоимость закладных составляет 4,006 трлн, дол.2 На долю ипотечных кредитов в промышленно развитых странах приходится не менее 10% от банковских ссуд физическим лицам. В России с принятием Гражданского кодекса, а затем и федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)» возникла правовая база для предоставления ипотечных кредитов на приобретение жилья. Значительным шагом в разработке правовых и методологических основ ипотечного кредитования стало Постановление Правительства Российской Федерации от 2 Белокрылова О.С., Якимович В.И. Региональные особенности реализации модели ипотечного кредитования// Финансы. 2005. № 1. С. 69. 16 I 11 января 2000 г. №28, одобрившее Концепцию развития системы ипотечного жилищного кредитования. Органам исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органам местного самоуправления на основе Концепции рекомендовано разрабатывать региональные программы ипотечного жилищного кредитования. • • По мере стабилизации экономической ситуации в России формируются экономические предпосылки развития ипотечного рынка. За последние годы наблюдается достаточно устойчивый рост объемов продаж жилья в кредит. По оценкам Российской гильдии риэлтеров, в 2004 году 5% всех покупок жилья происходило с использованием заемных средств. В 2000 году этот показатель составлял 0,1%. На основании приведенных аргументов можно сделать вывод, что в России существует объективная необходимость развития ипотеки и созрели юридические, экономические, политические и организационные предпосылки для развития полноценного ипотечного рынка. Однако, несмотря на наличие предпосылок, массового распространения ипотеки в России не произошло. По итогам 2002 г., общий объем ипотечных кредитов достигал всего лишь 3,3 млрд, рублей, а средний размер кредита составлял лишь 532 тыс. рублей. Если учесть, что общий объем кредитов населению на начало 2003 г. превышал 140 млрд, руб., то на долю ипотечных кредитов приходилось менее 2,5% от банковских ссуд физическим лицам, а в большинстве стран, как уже отмечалось, этот показатель не опускается ниже 10%. Учитывая комплексность проблемы развития ипотечного рынка, нерешенность ряда вопросов, его анализ следует осуществлять на основе системного подхода. Причем значимость проблемы для социальноэкономического развития России требует интенсивных научных исследований, обобщения накопленного опыта, профессиональных и быстрых действий федерального центра региональных и местных органов управления, а также руководства банков и предпринимателей. 17 |