|
где: ЛП общая сумма лизинговых платежей; АО величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества объекта договора лизинга; КВ комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные /договором лизинга; НДС налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя, определяется в процентах от выручки по лизинговой сделке. В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы, сумма вознаграждения лизингодателю и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором. Решение задачи оптимизации лизинговых платежей осуществим при следующих условиях: стоимость оборудования 870 тыс. руб.; срок полезного использования 5 лет; годовая норма амортизации 20%; срок лизинга 5 лет; ставка за кредит 14%; размер компенсаций 3%; ставка НДС 1 8 % . I. Расчет лизинговых платежей при определении амортизации линейным методом. При линейном методе начисления ежегодная амортизация (20% * 870) составит 174 тыс. руб., плата за кредит 783 х 0,14 (14%) составит 109,6 тыс. руб., компенсация лизингодателю?83 х 0,03 (3%) составит 23,5 тыс. руб. Выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС равна 133,1 тыс. руб. (109,6 + 23,6), налог на добавленную стоимость 133,1 х 0,18 (18%) составит 23,96 тыс. руб. Сумма лизинговых платежей в первый год составит 333,7 тыс. руб. Аналогично рассчитывается сумма лизинговых платежей за каждый последующий год лизингового соглашения. Общая сумма лизинговых лла97 |
40 крытия сделки финансового лизинга дается через определение стоимости лизинга на данный момент действия лизингового соглашения. Однако за последние годы методика Е.Чекмаревой несколько утратила актуальность, поскольку не отражает рыночных взаимоотношений арендатора и лизинговой компании. Министерством экономики России 16.04.1996 года были утверждены Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей [8], согласно которым расчет общей суммы лизинговых платежей проводится по формуле: ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС (1.2) где ЛП общая сумма лизинговых платежей; АО величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества объекта договора лизинга; КВ комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя. Алгоритм расчета строится на том, что с уменьшением задолженности по кредиту, получаемому лизингодателем для приобретения имущества, уменьшается размер за используемые кредиты. Если ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя устанавливается в процентах к остаточной стоимости имущества, то размер комиссионного вознаграждения также будет уменьшаться. Считается целесообразным осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности: рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга; рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам и затем размеры лизинговых взносов в соответствие с вы 119 екта а в знаменателе кумулятивное число (сумма чисел лет полезного использования объекта). 4. Метод начисления износа пропорционально объему выполненных работ амортизация начисляется только по результатам эксплуатации, а отрезки не играют никакой роли. Годовая амортизация определяется путем умножения первоначальной стоимости на расчетный коэффициент, в числителе которого находится объем производимой продукции в отдельном периоде, а в знаменателе -вероятный выпуск продукции на этом оборудовании. Расчет общей суммы лизинговых платежей проводится по формуле: ЛП АО + ПК + КВ + ДУ + НДС (3.1) где ЛП общая сумма лизинговых платежей; АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества объекта договора лизинга; КВ комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя, определяется в процентах от выручки по лизинговой сделке. В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы, сумма вознаграждения лизингодателю и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором. Решение задачи оптимизации лизинговых платежей осуществим при следующих условиях: стоимость оборудования 870 тыс.руб.; срок полезного использования 5 лет; годовая норма амортизации 20%; срок лизинга 5 лет; ставка за кредит -14%; размер компенсаций 3%; ставка НДС 20 % (с 1.01.04 18 %) 120 1. Расчет лизинговых платежей при определении амортизации линейным методом При линейном методе начисления ежегодная амортизация (20% • 870) составит 174 тыс.руб., плата за кредит 783 * 0,14 (14%) составит 109,6 тыс.руб, компенсация лизингодателю783 * 0,03 (3%) составит 23,5 тыс.руб. Выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС равна 133,1 тыс.руб (109,6 + 23,6), налог на добавленную стоимость 133,1 * 0,20 (20%) составит 26,6 тыс.руб. Сумма лизинговых платежей в первый год составит 333,7 тыс.руб Аналогично рассчитывается сумма лизинговых платежей за каждый последующий год лизингового соглашения, расчеты приведены в приложении (табл. П1 ,П2.). Общая сумма лизинговых платежей за весь срок лизинга при определении амортизации линейным методом равна 1313,8 тыс.руб. 2. Расчет лизинговых платежей при определении амортизации методом уменьшающегося остатка. При методе начисления путем уменьшающегося остатка за первый год амортизация (40% • 870) составит 348 тыс.руб., плата за кредит 696 * 0,14 (14%) составит 97,4 тыс.руб., компенсация лизингодателю 696*0,03 (3%) составит 20,9 тыс.руб. Выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС 118,3тыс.руб (97,4 + 20,9), налог на добавленную стоимость 118,3 * 0,20 (20%) составит 23,7 тыс.руб. Сумма лизинговых платежей в первый год составит 490,0 тыс.руб. Аналогично рассчитывается сумма лизинговых платежей за каждый последующий год лизингового соглашения, порядок расчета представлен в приложении (табл. ПЗ, П4). Общая сумма лизинговых платежей за весь срок лизинга равна 1101,7 тыс.руб. 3. Расчет лизинговых платежей при определении амортизации кумулятивным методом При использовании кумулятивного метода необходимым является определение расчетных показателей. Для расчетного коэффицие1гга числитель для 1-го года использования оборудования составит 5/15(5 число лет, остающееся до |